水井坊獲首創證券增持評級,經營拐點已現,戰略佈局正當時
轉自:金融界
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11月24日,水井坊獲首創證券增持評級,近一個月水井坊獲得8份研報關注。
研報預計根據公司三季報做盈利預測,預計23-25年營業總收入實現48.12/55.29/63.52億元;23-25年歸母淨利潤預計實現12.56/14.34/16.36億元。首次覆蓋,給予“增持”評級。研報認爲,水井坊第三季度合同負債穩健增長,預計四季度維持雙位數增長概率較高。整體銷售回款節奏較爲穩健,毛利率略微下降,淨利率小幅提升,盈利能力較爲優秀。近期臻釀八號市場批發價格約爲320元左右,整體批價較爲穩定,公司三季度營收淨利潤增速均恢復雙位數增長,爲公司戰略佈局提供了機遇。
風險提示:經濟復甦不及預期,行業政策風險,市場競爭加劇,食品安全問題等。