*ST豆神(300010)11月30日披露重整計劃草案，針對該公司的重整計劃草案，深交所於12月1日向公司下發關注函。

回溯前情，3月31日，債權人佟易虹向北京一中院申請*ST豆神重整並申請對豆神教育啓動預重整。同日，北京一中院決定對*ST豆神啓動預重整，指定北京大成律師事務所擔任*ST豆神預重整期間的臨時管理人。7月10日，*ST豆神與協商引入的投資人竇昕、浙文互聯、北京福石、上海玖仲於北京市海淀區簽署了預重整/重整投資協議。

11月15日，北京一中院裁定受理*ST豆神重整一案；並指定北京大成律師事務所擔任管理人。11月21日，北京一中院作出決定，准許豆神教育在管理人的監督下自行管理財產和營業事務。

據*ST豆神11月30日披露的重整計劃草案，*ST豆神以現有總股本爲基數，按每10股轉增13.8股的比例實施資本公積轉增股份，共計轉增產生11.98億股股份（最終轉增股份準確數量以中證登深圳分公司實際登記確認的數量爲準）。轉增後，*ST豆神的總股本將由8.68億股增加至20.67億股。

轉增的11.98億股股份中，9.02億股股份由重整投資人有條件受讓，剩餘股份用於清償債權。產業投資人受讓轉增股份價格爲0.8元/股，財務投資人受讓轉增股份價格爲1.5元/股，債權人受讓轉增股份價格爲6元/股。

有鑑於此，深交所要求*ST豆神對比重整投資人、債權人受讓轉增股票的價格、公司股票二級市場價格，結合市場可比公司案例，說明作價依據及其合理性、公允性，是否有利於維護債權人、上市公司及中小投資者合法權益。

據*ST豆神公告，重整投資人支付的資金將用於支付重整費用、共益債務及清償各類破產債權，如有剩餘補充流動資金。重整完成後，通過重整投資人提供資金、資源支持，一方面，公司將聚焦智慧教育服務、直播電商銷售兩大業務領域。另一方面，公司將引入外部資源，探索新型業務，包括依託IP效應，擴大變現模式；打造文化屬性，培養直播人才；加強流量投入，提高直播效能；引入新興技術，探索業務升級等。

深交所要求*ST豆神測算重整投資人在業務開展方面可提供的資金支持規模及公司資金使用計劃，並說明重整投資人投入的資金是否有助於公司擴展業務規模、提升盈利能力，同時做好風險提示。

同時，*ST豆神結合公司現有直播電商業務變現模式、主播人員規模、業務盈利能力，說明重整完成後依託產業投資人IP效應，擴大直播電商變現模式的實施路徑，公司培養直播人才的實施方案及預期效果，同時做好風險提示。

*ST豆神還需要結合公司現有直播電商業務銷售轉化率，說明浙文互聯精準營銷優勢與公司電商業務結合的具體措施及預期效果。結合北京福石關聯的上市公司有關元宇宙領域的成功案例和業務盈利能力，說明公司與北京福石探索元宇宙教育的具體模式、可行性等問題。

（文章來源：證券時報網）