每經記者 劉明濤    每經編輯 肖芮冬    

今日上午，半導體產業迎來久違反彈行情，半導體芯片、半導體材料、半導體設備均實現上漲。其中，芯片設備ETF（560780）半日上漲1.89%，領漲整個ETF市場，而芯片ETF（159995）則半日成交2.6億元，交投活躍。

投資邏輯方面，半導體2024年主要成長邏輯圍繞自主可控和順週期兩個環節展開。核心環節自主可控將進一步加速半導體設備及零部件等核心環節的自主可控進程；景氣復甦角度來看，存儲芯片與低滲透率芯片依舊是重點關注板塊。

存儲芯片作爲半導體品類中最大週期品，普遍預期2023下半年復甦，同時伴隨着大容量存儲芯片下游升級以及AI芯片對HBM等存儲產品的新需求，存儲芯片需求顯著成長；低滲透率芯片如CPU、GPU、FPGA、高端模擬芯片等，國產化率仍處於較低水平，中長期成長性依舊存在。

根據SEMI數據，2023年二季度，全球半導體設備銷售額同比和環比均有下降，但中國大陸地區在2023Q2銷售額達到了75.5億美元，成爲全球半導體設備銷售額最大的地區，同比增長了15%、環比增長了29%。美國、日本和荷蘭對中國的半導體設備出口進行逐步收緊，或將助推國內半導體核心環節的國產化水平提高。我國核心半導體設備公司業績增速快，產品產量也在不斷提高，持續進行研發投入，追趕國際水平，未來成長空間廣闊。

在國外對我國半導體行業的相關限制及阻礙持續增多的情況下，我國政策也在持續積極扶持，促進國內半導體產業發展，站在國家戰略高度對產業的發展提出規劃與鼓勵，全方位扶持、加速半導體產業的發展。

點評：芯片設備ETF（560780）半日上漲1.89%，且領漲整個ETF市場。該ETF剛剛上市，目前規模僅1.49億份，其追蹤的是中證半導體材料設備主題指數。追蹤該指數的ETF還有半導體設備ETF（159516）和半導體材料ETF（562590）。其中，半導體設備ETF（159516）規模略大，達到9.01億份。

中證半導體材料設備主題指數（以下簡稱半導體材料設備）從滬深市場中選取40只業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作爲指數樣本，反映滬深市場半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。該指數成分股市值主要分佈在500億元以下，流動性良好，精準定位半導體設備和材料行業，前十大權重股集中度較高，且盈利水平良好。

中證半導體材料設備主題指數重倉股

點評：芯片ETF（159995）上午漲幅也達到1.3%。該ETF規模較大，達到279.56億份，半日成交金額達到2.6億元，其追蹤的是國證半導體芯片指數。追蹤該指數的ETF還包括了半導體龍頭ETF（159665）、半導體ETF（159813）等。

國證半導體芯片指數（指數代碼：980017.CNI，以下簡稱國證芯片）發佈於2015年2月17日，在芯片產業上市公司中剔除成交額後20%的證券，選取總市值排名前30名證券作爲指數樣本，以反映滬深北交易所芯片產業相關上市公司的市場表現。指數交投活躍，呈現高盈利特徵，風險收益表現優異。

國證半導體芯片指數重倉股

點評：芯片50ETF（159560）上午漲幅爲1.54%，半日漲幅超過1%的相關ETF還有芯片50ETF（516920）和芯片龍頭ETF（516640），他們均追蹤的是中證芯片產業指數。其中，芯片龍頭ETF（516640）規模較大，達到24.11億份。

中證芯片產業指數（指數代碼：H30007.CSI）在芯片相關產業中選取規模大和流動性較好的股票組成樣本股，旨在反映芯片產業上市公司股票的整體走勢。該指數前十大成分股權重合計近50%，指數成分股權重相對集中。

中證芯片產業指數重倉股