21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道

“房貸族”過年喜提紅包。

從2024年1月1日起，房貸利率會降低10BP。簡單測算，若貸款200萬元、期限30年、按等額本息方式還款，在房貸利率下調10BP後，購房者的月供將減少約117元。

據悉，住房按揭貸款利率由5年期以上LPR和加點兩部分組成，在去年6月20日，5年期以上LPR由4.3%下調至4.2%，此後連續六個月“原地踏步”。這也意味着，如果是在去年6月20日之前辦理房貸且貸款重定價日是1月1日的購房者，從2024年1月1日起，房貸利率會降低10BP。

每年1月1日，是很多借款人選擇的房貸利率重新定價日，銀行會根據2023年12月的LPR（貸款市場報價利率）自動調整房貸利率。由於2023年6月20日，五年期以上LPR從4.3%下調至4.2%，且後續幾個月一直維持不變，因此，對於放款日期在上半年的借款人來說，房貸利率將下調10個基點。

廣州某股份行的工作人員介紹， 自2019年10月LPR改革後，我國房貸利率定價多數轉爲錨定LPR即LPR加點模式，因此當LPR出現變動時，房貸利率也會跟着調整。大多數借款人將每年1月1日選爲貸款利率重新定價日，但也有部分借款人將重新定價日選擇爲放款日。今年1月1日之後，新貸款利率馬上生效， 無需客戶做任何操作，由於去年LPR下調，因此今年房貸利率也會跟下下調。但需要說明的是，這裏調整的存量房貸利率，只涉及LPR報價部分的調整，而加點部分不會調整。而對於在6月20日後辦理房貸且貸款重定價日是1月1日的購房者而言，其房貸利率以去年12月20日的5年期以上LPR爲新的基準進行重新定價，由於5年期以上LPR連續6個月未變，因此其房貸利率在今年1月1日將不會變化。

舉例說明，廣州市民王小姐貸款200萬，如果按照4.3%的LPR計算，期限30年，按等額本息方式還款，原來每個月還款 9897.43元，1月1日之後，將降爲 9780.34元，每個月將少還117元，一年少還1405元。

對於LPR接下來的變化，目前市場的主流觀點認爲，未來繼續下降的可能性較大。中信證券首席經濟學家明明分析，往後看，降成本、寬信用工具或仍有加力空間，結合中央經濟工作會議“靈活適度、精準有效”的貨幣政策基調，不排除今年上半年MLF進一步降息引導LPR報價下調的可能性。

近期召開的中央經濟工作會議強調，“穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效”“促進社會綜合融資成本穩中有降”。另外，央行在《2023年第三季度中國貨幣政策執行報告》中指出，“持續發揮好LPR改革效能，增加LPR對實際貸款利率的指導性”。

民生銀行首席經濟學家溫彬認爲，這意味着2024年央行大概率將引導LPR適度下行，進而推動融資成本穩中有降，激活生產消費信貸需求。結合央行前期提出的維持銀行息差和利潤在合理水平，也意味着監管層不希望出現過低的貸款利率，從而爲銀行留存實力應對化債，保持穩健可持續經營，並提升資金運行效率，防止因企業貸款利率過低等造成的資金空轉套利行爲。在“市場利率+央行引導→LPR→貸款利率”的利率傳導機制下，LPR和新發貸款利率進一步下行空間將有所收窄。

溫彬進一步表示，爲實現“靈活適度、精準有效”，結構性工具也有望發揮更大作用。通過總量與結構性工具相結合，降低投資和消費成本，滿足實體經濟融資需求，達到“穩總量、調結構、降成本”等多重效果。PSL等結構工具、房地產領域的“定向降息”仍在政策工具箱中。

（作者：葉麥穗 編輯：曾芳）