這家券商被責令改正 兩名時任高管難辭其咎！什麼情況？

又一券商的資管業務被罰。

節前，深圳證監局公佈的3則罰單均與中山證券相關。此次被罰的業務爲私募資管業務，涉及關聯交易管控機制不健全、投資品種池的內控不嚴、薪酬遞延支付機制不完善等。

中山證券被證監局責令改正，時任合規總監和時任分管資管業務的副總裁均被出具“罰單”，上述兩名人士已離開中山證券。

近一年來，深圳證監局對轄區內多家券商的私募資管業務進行處罰。值得注意的是，包括中山證券在內的多個券商資管業務被罰大多與債券交易相關，比如關聯交易管理制度未充分發揮作用。

四大問題違規

根據2月9日深圳證監局披露的罰單，監管部門發現中山證券的私募資管業務存在多項問題。

一是關聯交易管控機制不健全，關於關聯方主體識別、交易系統監控、關聯交易審批評估的相關機制不完善。

二是在投資品種池建立與維護、投資決策、交易執行等方面內部控制不嚴。

三是對資管產品宣傳、管理費率設置、信息公示的合規管理不足。

四是薪酬遞延支付機制及私募資管有關業務制度不完善或未及時更新、未有效執行。

根據《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），披露資產管理計劃信息時不得誇大或者片面宣傳管理人、投資經理及其管理的資產管理計劃的過往業績。

該《辦法》還稱，證券期貨經營機構應當建立健全關聯交易管理制度，對關聯交易認定標準、交易定價方法、交易審批程序進行規範，不得以資產管理計劃的資產與關聯方進行不正當交易、利益輸送、內幕交易和操縱市場。

而《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》提到，證券期貨經營機構應當針對私募資產管理業務的主要業務人員和相關管理人員建立收入遞延支付機制，合理確定收入遞延支付標準、遞延支付年限和比例。遞延支付年限原則上不少於3年，遞延支付的收入金額原則上不少於40%。

值得注意的是，深圳證監局指出，中山證券還違反《關於規範債券市場參與者債券交易業務的通知》（簡稱《通知》）第二條第三項，這意味着其私募資管業務具體被罰的情況涉及債券交易。

具體來看，《通知》稱，參與者應按照金融監管部門有關規定，加強內部控制與風險管理，健全債券交易合規制度。其中，“參與者的合規管理、風險控制、清算交收、財務覈算等中後臺業務部門應全面掌握前臺部門債券交易情況，加強對債券交易的合規性與風險控制。”

深圳證監局表示，基於上述問題，對中山證券採取責令改正的行政監管措施。深圳證監局指出，中山證券應對上述有關問題深入整改，切實提升私募資管業務合規運作水平，並提交書面整改報告。

兩名時任高管被罰

中山證券相關高管對上述問題難辭其咎，也被深圳證監局處罰。

根據公告，袁玲作爲中山證券時任合規總監，對中山證券私募資管業務的合規內控管理不到位，深圳證監局決定對其採取出具警示函的行政監管措施。趙波作爲中山證券時任分管資管業務的副總裁兼資管部門負責人，對上述問題負有管理責任。深圳證監局決定對其採取監管談話的行政監管措施。

根據券商中國記者查詢中國證券業協會從業人員信息，注意到上述兩位人士已經離開中山證券。

近一年來，中山證券資管業務表現平平，利潤規模較小。根據今年1月錦龍股份披露的未經審計財報，中山證券2023年資管業務手續費淨收入僅爲749.77萬元，相比上年同期的1729.78萬元，同比“腰斬”。

多家券商資管被罰涉債券交易

實際上，近一年來，深圳證監局對轄區內多家券商的私募資管業務開出罰單。記者注意到，這些券商的私募資管業務大多涉及債券交易問題。

2023年11月，國盛證券資產管理有限公司（以下簡稱“國盛資管”）部分資管計劃存在盡職調查流於形式、內控把關不足、過度激勵、銷售管理不規範、信息披露不準確等問題。

2023年6月，深圳證監局連發多份行政監管措施決定書，細數兩家券商的私募資管業務違規情況。

具體來看，五礦證券私募資產管理業務運作不規範，比如債券投資決策和風險管控存在問題，個別產品根據委託人要求突破內部槓桿限額，投資經理參與詢價，投資了委託人提供清單中的債券且部分爲最終投資者的關聯債券。又如非標資產投資管理不規範，個別產品爲銀行機構向關聯方融資提供便利。深圳證監局還指出，五礦證券債券業務內控機制不完善等。爲此，監管部門對該券商責令改正，並暫停其新增私募資產管理產品備案6個月。

銀泰證券的私募資管業務則存在五項問題，一是個別資管產品整改不到位，資管產品計提減值不充分。二是資產管理部門人員配備不符合規定且個別人員從事業務獨立性不足。三是私募資產管理相關制度不完善，關聯交易管理制度未對投資託管人進行約定，未建立債券投資交易對手管理相關制度。四是股票投資備選池入池、股票庫建立和維護、交易指令管理不規範。五是風控合規管理不到位，集中交易室未有效監控、個別風控指標未納入系統監控、缺少個別季度壓力測試報告等。

（文章來源：券商中國）

責任編輯：石秀珍 SF183