2月20日，央行公佈新一期LPR，其中1年期和5年期以上LPR分別爲3.45%和3.95%，前者與上次持平、後者下降25個基點。

此次5年期以上LPR下降幅度遠超市場預期，創下了2019年LPR形成機制改革以來最大降幅。

LPR下調意味着什麼？將如何影響你的房貸？

Q

LPR爲何在當前時點下調？

綜合專家觀點，今年若要繼續保持合理的經濟增速，一季度需要宏觀政策靠前發力，及早體現政策成效。LPR作爲銀行貸款定價基準，直接關係到企業和居民的融資成本和財務支出變化，2月LPR下行有助於進一步帶動實際貸款利率降低，促進社會融資成本穩中有降，激發實體經濟有效需求。

本月5年期以上LPR下降0.25個百分點至3.95%，降幅明顯超出市場預期，將繼續推動社會綜合融資成本有效下行。考慮到參考5年期以上LPR定價的主要是企業中長期貸款和個人住房貸款，這將有助於企業擴大投資和房地產市場平穩健康發展。同時，存量房貸利率調整、居民利息支出減少，也有利於居民消費的進一步恢復，鞏固經濟回升向好勢頭。

Q

5年期以上LPR下降對房貸有何影響？

5年期以上LPR是個人住房貸款定價的主要參考基準，全國的房貸利率政策下限將跟隨LPR調整至3.75%，新發放房貸利率將有所下降，存量房貸利率也將在重定價日相應調整，可節省房貸借款人利息支出，促進投資和消費，有助於支持房地產市場平穩健康發展。

以北京爲例，若房貸利率爲4.2%，此次LPR下調後，房貸利率將變爲3.95%。以100萬元、30年等額本息還款的商業貸款爲例，一個月可以省下約144.8元，一年省約1737.6元，30年可省52128元。

Q

5年期以上LPR下降後，下月要還的房貸會立刻減少嗎？

不一定！

對於存量房貸而言，房貸利率的變化關鍵看購房者與銀行約定的重定價日。

若購房者選擇的房貸利率重定價日爲1月1日，其房貸利率將在2025年1月1日發生變化。

若重定價日爲貸款發放日，此次LPR下降的紅利將在貸款發放日的當月開始在購房者的房貸中體現。

Q

爲何此次1年期LPR沒有下降？

本次1年期LPR沒動，與之前1年期MLF利率未調整相匹配，也有助於穩定已處歷史低位的銀行淨息差，爲5年期以上LPR報價較大幅度下調騰出空間。

市場人士分析，當前利率水平處於歷史低位，10年期國債利率已下行至2.5%左右；2023年新發放企業貸款加權平均利率爲3.88%，同比下降0.29個百分點，創有統計以來新低；個人住房貸款利率同比下降0.75個百分點。目前企業實際貸款利率爲4%左右，總體是合適的。