本報記者 王 寧

《證券日報》記者從私募排排網最新獲悉，去年四季度，高瓴資本、高毅資產、景林資產和H&H International Investment LLC（以下簡稱“H&H投資”）等頭部私募在美股進行了不同程度的調倉，其中，高瓴資本清倉數量最多，高達12只。整體來看，四家頭部私募當期合計持有美股市值近230億美元，信息技術、可選消費和醫療保健等板塊最受歡迎。

高毅資產持有美股市值最低

數據顯示，高瓴資本去年四季度在美股市場持有61只個股，合計持有市值近50億美元；同時，還大幅清倉12只個股，也是目前有數據顯示清倉股數最多的頭部私募。具體從單隻個股來看，高瓴資本當期持有市值居前的個股分別是拼多多、百濟神州、貝殼、傳奇生物、微軟和賽富時，持有市值分別爲14.79億美元、9.34億美元、4.74億美元、3.6億美元、2.7億美元、1.97億美元，另外持有的TAKE-TWO互動軟件、亞馬遜、丹納赫和DOORDASH等4只個股，當期市值也在1億美元以上。此外，當期持有的阿里巴巴、RAYZEBIO、百度和穆迪等6只個股，持有市值也在5000萬美元至1億美元之間。

從增持、減持、新進或清倉來看，當期高瓴資本在多隻個股上進行了大幅調倉。例如，增持股數幅度最高的爲丹納赫、京東，增幅分別高達388.47%、184.62%；持股量減持最多的爲華住、DATADOG，降幅分別爲61.53%、61.27%；而在保持個股方面，高瓴資本當期對30只個股持股數量基本不變，從這些個股所屬板塊來看包括了醫療保健、信息技術和金融等。

從幾家頭部私募整體表現來看，高瓴資本在去年四季度清倉個股最多，合計清倉了12只個股，包括賽默飛世爾科技、拜瑪林製藥、精密科學、特斯拉和大全新能源等，從這些個股所屬板塊來看，多數爲醫療保健。

除了高瓴資本外，高毅資產在去年四季度也有很大幅度調倉。具體來看，其當期合計持有20只個股，持有市值爲4.2億美元；從單隻個股來看，持有市值居前的5只分別爲拼多多、中通快遞、愛奇藝、微軟和騰訊音樂，市值在3000萬美元至1億美元之間。此外，對6只個股進行了大幅加倉，其中，對BOSS直聘和攜程集團的持股量增幅分別高達185.78%、98.86%；另對好未來和新東方等個股進行了減倉。

值得一提的是，當期高毅資本也對部分個股進行了清倉，雖然數量不多，但從所屬板塊來看均爲信息技術，這2只個股分別是臺積電和知乎。

景林資產在去年四季度整體調倉幅度不大，其中，對多數個股保持不變。具體來看，當期景林資產合計持有34只個股，持有市值超過28億美元，其中有17只個股持股保持不變。此外，包括對網易、好未來等部分個股進行了增持，但也對貝殼、新東方和BOSS直聘等多隻個股進行了大幅減倉。此外，還對4只個股進行了清倉，分別是高通、SEA、理想汽車和SHARKNINJA。

從三家頭部私募去年四季度整體持倉來看，高瓴資本更青睞醫療保健和信息技術產業，而高毅資產則放棄信息技術板塊，轉投可選消費，而景林資產持倉相對穩定，但從持股所屬板塊來看，信息技術個股數量較多。

私募看好今年A股表現

此外，去年四季度H&H投資在美股市場持倉情況也有所顯現。私募排排網數據顯示，該公司當期持有10只個股，合計持有144.57億美元，其中，對蘋果1只個股持有市值便高達114.98億美元；此外，對谷歌、阿里巴巴和迪士尼等也有不同程度持股，但對拼多多進行了清倉。

信息顯示，H&H投資的實控人名叫段永平，現任步步高集團董事長。天眼查APP數據顯示，段永平也是廣東步步高電子工業有限公司法定代表人，同時也是第一大股東，持股佔比70%。

黑崎資本首席投資執行官陳興文向《證券日報》記者表示，由於政策面影響，去年四季度美股醫藥板塊遭機構集體減持，這從四大頭部私募調倉也有所反映。

安爵資產董事長劉巖表示，全球醫藥行業近年來經歷了前所未有的快速發展，這在很大程度上推動對該行業的樂觀預期從而導致估值偏高，但隨着醫藥行業已逐漸步入成熟階段，增速開始逐步放緩。同時，海外市場政策調整對藥品價格監管加強，使得資金有所減持美股醫藥板塊。“隨着經濟的持續恢復增長，A股市場機會將更加凸顯，也將爲投資者提供更多獲利機會。”