新京報訊（記者王卡拉）2月21日晚間，中國中藥發佈公告，要約人建議通過計劃安排的方式，以4.6港元/股的現金價格，將中國中藥私有化，撤銷其上市地位。上述價格較最後交易日的收市價3.43港元/股及截至最後交易日（包括該日）止連續30個交易日的平均收市價3.28港元/股分別溢價約34.11%及40.24%。此次私有化中國中藥的代價預計約爲154.5億港元。

2021年以來，多次傳出國藥集團考慮將旗下公司中國中藥私有化，此前中國中藥曾發公告闢謠，稱國藥集團經初步研究，不對中國中藥進行私有化相關安排。但最終，中國中藥還是走上私有化的道路。2月8日上午9時18分起，中國中藥股份暫停在香港聯交所買賣，2月22日上午9時起正式恢復股份買賣。受上述消息影響，中國中藥股價開盤後飆升，截至2月22日收盤，股價爲4.26港元/股，上漲24.2%。

中國中藥於1993年4月7日起在香港聯交所上市，主要從事在中國製造及銷售中藥、醫藥產品，重點方向爲中藥配方顆粒、中成藥及中藥飲片。國藥集團爲中國中藥控股股東國藥集團香港有限公司的母公司。截至2023年上半年，中國中藥的中藥飲片業務營業額佔比14%，中藥配方顆粒業務佔比53%，中成藥業務佔比21.9%。2021年、2022年及2023年上半年，中國中藥除稅後溢利分別爲21.23億元、7.2億元、6.17億元。

提及私有化的原因，中國中藥在公告中稱，由於股份交易價格一直處於較低水平，交易量有限，制約公司從資本市場融資的能力，導致難以利用股權融資爲公司業務發展提供可用資金來源，支持公司的發展戰略。建議如能成功實施，將有利於精簡公司的治理、企業和股權結構，優化組織布局，避免因合規需要和維持公司上市地位而產生額外的治理成本和管理費用。

中國中藥的股份交易流動性在一段時間內一直處於較低水平。截至最後交易日（包括該日）止連續90個交易日，中國中藥股份的平均日成交量約爲2662萬股，僅佔中國中藥股份的約0.53%，部分原因包括缺乏分析師對中國中藥進行分析研究。中國中藥表示，股份的交易流通量低，可能使控股股東以外的計劃股東難以在不對股價造成不利影響的情況下進行場內出售。上述建議爲控股股東以外的計劃股東提供了一個極具吸引力的機會，使其股份能夠以高於本公司當前市價且極具吸引力的溢價變現，而無須承受任何缺乏流動性的折讓。

建議成功實施後，中國中藥將由要約人全資擁有。中國中藥表示，憑藉控股股東在中藥行業的豐富經驗及投資者集團所擁有的廣泛網絡和資源及其國有背景，控股股東與投資者集團將建立戰略伙伴關係，以進一步發展集團的現有業務，專注於集團的長期增長。