2月21日，和泰機電發佈2023年年報後，已有5家上市公司發佈2023年年報，超過2800家公司發佈2023年業績預告，其中不少公司取得了較好業績，貴州茅臺、中國神華等公司淨利潤超100億元，麗江股份、惠城環保等公司淨利潤同比增長超1000%。績優公司得到公募基金青睞，提前佈局這些公司的不乏葛蘭、胡宜斌、唐曉斌等知名基金經理所管理的產品。

業績預喜成主基調

1月27日，指南針和聚燦光電率先發布2023年年報，拉開年報行情序幕，截至2月21日，共有5家公司發佈2023年年報。其中，聚燦光電、和泰機電2023年歸母淨利潤超過1億元，七彩化學、聚燦光電2023年歸母淨利潤同比增長超過200%，分別達到493.78%、291.41%。

雖然正式發佈2023年年報的上市公司尚不算多，但已有超過2800家上市公司發佈2023年業績預告，不少公司都在2023年取得了較好業績。

根據Wind數據，有167家公司預計2023年淨利潤下限超過10億元。其中，貴州茅臺預計2023年實現淨利潤最多，預計2023年淨利潤爲735億元，同比增長17.20%；中國神華緊隨其後，預計2023年淨利潤爲578億元-608億元。另外，寧德時代、比亞迪、格力電器等9家公司預計2023年淨利潤下限都超過100億元。

共有1456家公司預計淨利潤同比增長下限爲正。其中，603家公司淨利潤同比增長下限達到或超過100%，預計淨利潤同比增長下限最高的是麗江股份，預計2023年淨利潤爲2.15億元-2.40億元，同比增長5735.10%-6413.60%；惠城環保預計淨利潤同比增長下限也超過5000%，預計2023年淨利潤爲1.36億元-1.56億元，同比增長5398.06%-6206.60%。此外，贛能股份、華電國際、龍溪股份、三峽旅遊等28家公司預計2023年淨利潤同比增長下限超過1000%。

公募基金提前埋伏

在取得較好業績的公司大股東名單中，不乏公募基金身影。聚燦光電2023年實現歸母淨利潤1.21億元，同比增長291.41%，由梁浩和包兵華管理的鵬華成長智選就出現在其前十大流通股東中，截至2023年底，該基金持有聚燦光電166.53萬股，佔公司流通A股比例爲0.44%。

在預計2023年實現淨利潤較多的公司中，不少都是公募基金的心頭好，貴州茅臺、寧德時代連續多個季度位列公募基金的前兩大重倉股。天相投顧數據統計，截至2023年底，持有貴州茅臺和寧德時代的基金數量分別爲1211只和769只，公募基金持有貴州茅臺和寧德時代的總市值分別爲766.54億元和430.61億元。紫金礦業預計2023年淨利潤超過200億元，該公司同樣位列公募基金前十大重倉股，截至2023年四季度末，510只基金持有紫金礦業，持有市值爲187.42億元。

業績增長較快的公司中，也有公募基金提前佈局，其中不乏知名基金經理的身影。由基金經理胡宜斌管理的華安滬港深外延增長和華安智能生活均位列麗江股份前十大流通股東名單中，截至2023年三季度末，上述兩隻基金分別持有麗江股份263.61萬股和215.51萬股。

截至2023年三季度末，惠城環保前十大流通股東中，也有兩隻華夏基金的產品，分別是華夏能源革新和華夏核心製造。由唐曉斌和楊冬管理的廣發多因子則佈局了華電國際，截至2023年三季度末，持有華電國際5136.08萬股。

普瑞眼科預計2023年淨利潤同比增長1163.98%-1285.51%，截至2023年三季度末，由葛蘭管理的中歐醫療健康、季文華管理的興全社會責任、邱璟旻管理的廣發聚豐、鄭磊管理的匯添富創新醫藥均位列該公司前十大流通股東名單之中。新國都預計2023年淨利潤同比增長1463.19%-1686.50%，截至2023年三季度末，由吳遠怡管理的廣發科技創新和廣發價值核心、周雪軍管理的海富通改革驅動、茅煒和王博管理的南方成長先鋒均位列該公司前十大流通股東名單之中。

步入中長期配置價值區間

對於接下來的投資，招商基金表示，展望未來，短期政策積極發力提振信心，市場有望迎來階段性反彈，可重點關注大盤成長股超跌反彈機會，如新能源、電子、汽車、醫藥等。中期維度來看，當前市場估值、風險溢價等多項指標已接近歷史底部區域，若後續市場預期上修與風險偏好改善，A股將步入中長期配置價值區間，重點關注增速換擋下高股息板塊的底倉價值，以及順應產業趨勢的科技成長方向。

博時基金認爲，當前市場悲觀情緒已經得到充分釋放，槓桿產品帶來的流動性衝擊已經接近尾聲，資金大幅流入，股市底部逐步探明，對後續行情保持樂觀。多數行業的估值均已處於歷史低位，影響市場風格的主要因素在於經濟修復的斜率和科技產業趨勢的強弱。

在具體投資機會上，博時基金表示，在預期尚未明朗、經濟修復彈性尚待驗證的情況下，可佈局穩健高股息資產和供給端具備優勢的行業，關注建材、有色、電力設備、農林牧漁、醫藥生物、計算機、非銀等板塊。

金鷹基金建議，重點關注受益流動性和風險偏好改善的超跌成長方向，消費等核心資產亦會有估值修復。科技製造方面，在超跌反彈過程中，建議關注受益外部流動性改善、具有產業趨勢的醫藥、電子行業。另外，AI、衛星互聯網、智能駕駛、機器人等科技主題亦值得關注。順週期板塊中，高股息策略短期超額收益或落後，但預計回調空間有限，短期建議關注受益春節景氣向上的酒店、航空等出行消費板塊的階段性機會。此外，食品飲料等核心資產亦會有所修復，出口鏈相關投資機會可逢低佈局。