來源：中華糧網

觀點小結

整體上看，東北地區新作玉米總體產量增長，東北產區新季玉米產量預估 1.3億噸，增產900 萬噸。整個東三省來看，黑龍江玉米銷售進度85%，吉林玉米銷售進度60%，遼寧玉米銷售進度85%，整體東三省玉米售糧進度77%左右，餘糧剩餘3成左右。

從去年10月到今年2月這五個月時間裏，運往南方銷區的東北玉米共3250萬噸左右，由飼料、深加工和中儲糧共同消耗，平均每月消耗650萬噸；東北深加工每日消耗11萬噸左右，加上目前平均2個月的庫存，玉米消費2300萬噸左右；東北養殖一個月消耗200萬噸，加半個月結轉庫存，共計1100萬噸；東三省儲備糧入庫800多萬噸，當前每天入庫10萬噸左右；貿易商消耗1500萬噸。綜上，自新糧上市後至2月底，東北地區新作玉米消耗共計8900萬噸左右。

從地租上來看，經調研走訪結果顯示，東三省地區預計今年地租同比去年普遍降幅30%-40%左右。農戶種植意願與去年相差不大。貿易商目前心態依舊不樂觀，長期來看對後市玉米價格依舊不看好。整體玉米價格重心相比去年或進一步下降。具體合約上看，玉米05合約短期或存在新糧上量壓力，但低點不會太低。待後期餘糧貨權逐漸轉移後，需重點關注國家增儲政策力度是否加強，貿易商入市態度是否會發生轉變。另外還應關注宏觀經濟週期、農產品週期、養殖週期和供需產能變化，後期價格或有震盪走高的可能。

生豬方面，東北地區平均散戶和規模場養殖佔比55開，去年受非瘟影響以及養殖利潤不佳的影響，散戶產能去化大致爲30%-60%之間。與之相反，集團抗非瘟能力較強，憑藉規模優勢以及先進的管理制度，產能不降反增，平均來看，東北地區規模場產能增加10%左右。故整體來看，東北地區產能去化程度並不明顯。另外，散戶依舊保持着隨時入場的可能性，當前二育正在“小步慢走”式進場，在一定程度上對當前豬價有所支撐。但5月育肥豬會集中出欄，此時供應壓力較大，故生豬5月合約上行壓力較大。遠期來看，由於去年能繁母豬去化持續進行，預計今年09合約相比去年偏強運行。

調研背景

東北地區是國內玉米主產區，同時也是生豬生產和外調大省，玉米、生豬價格波動往往具有風向標的意義。2023年是生豬產能去化和行業洗牌的一年，豬價長期低迷運行，而東北豬源外調不暢，本地市場內卷激烈，加上疫病不定期出現，養殖端面臨“行情+疫情”的雙重壓力，部分散戶被動退出，頭部企業繼續擴張擠佔市場，2024年東北生豬供應面的變化值得密切關注。

玉米作爲生豬重要養殖成本，價格走勢對生豬養殖成本及收益有重要影響。加之春節過後玉米主力合約連續上漲，點燃市場參與者熱情，玉米現貨價格持續走高，是否玉米出現轉勢，還是階段性反彈？這些問題都亟待解決。

此次調研主要了解東北地區玉米售糧進度，貿易渠道庫存情況，新季玉米種植意向及成本；瞭解當地生豬養殖成本及利潤變化、仔豬補欄的行情；瞭解散戶二育動向。本次調研時間爲2024年2月底，地區覆蓋哈爾濱、巴彥、綏化、大慶、松原、長春、瀋陽等地，調研歷時10天。

調研內容

一、企業A綜合型農業企業

1、企業概況

該糧食企業是黑龍江當地的糧貿企業，目前貿易範圍涵蓋玉米，大豆，高粱，水稻等產品。另外涉及糧食種植和土地流轉，2023年部署進行對俄種植和貿易。玉米年貿易量幾十萬噸，主要分佈在哈爾濱周邊、齊齊哈爾、吉林、鮁魚圈和山東。

2、產情研判

關於新季玉米產量，黑龍江局部減產。按同水分潮糧測算，大慶地區去年單產12-13噸/晌，正常是13-14噸/晌，根據單產是同比下降的。另外，吉林的單產也沒有明顯增加，從收購庫點情況看，各地區單產表現不一，總體上看東北去年整體玉米總產量增長有限。今年地租成本下降，今年哈爾濱地租降了400元/畝，去年是1200-1300元/噸，今年預計850元/畝。按正常年份水平，今年秋天潮糧成本預計0.75元/斤。

3、餘糧進度

產區地趴糧開始銷售還有1個月的售糧期，預計3月15號前後因爲升溫開化，基層會有一波賣糧高峯。目前潮糧收購價格0.89元/斤，乾糧成本2240元/噸，集港運費160元/噸，對應港口2400元/噸集港價格。

4、企業預期

總體上看近強遠弱。對5月底前現貨價格看好，一方面，產區烘乾塔積極建庫存，看漲情緒正在發酵。另外深加工庫存比較低，除去鴻展兩個月庫存，萬里、潤達接近兩個月，綏化企業50天左右，其他都不高，後期隨着烘乾塔價格上漲，深加工收購價格也會上漲。

二、企業B綜合型農牧食品集團

1、企業概況

成立於2015年，立足黑龍江，以科技養豬爲主業，同時涵蓋飼料產業、畜牧產業、糧食貿易、優質農副產品、食品深加工、金融、投資等產業。集團共擁有12個農牧服務公司，6個飼料廠、26個生產基地，實現商品豬產能350萬頭，飼料年產能達140萬噸。

2、當地產情

對於該地區來說，從疫病情況來看，23年11月底-12月的疫病情況較爲嚴重，但23年下半年的疫病影響對24年一季度的上市量影響較小。散戶去化估算有30%，但是規模企業增加了20%。該地區當前市場集團和散戶的佔比大致爲55開。該企業有自己的飼料公司，根據自己公司的飼料銷量來看，飼料銷量減少10%-15%。

3、出欄計劃

該企業2024年1月份肥豬出欄20萬頭，2月份計劃出欄15.5萬頭，出欄計劃偏慢。該企業今年預計出欄220萬頭，2023年出欄170萬頭商品豬。

4、企業預期

該企業對行情的預測是認爲看好下半年，價格高點看8.5元/斤，但是高價時間維持較短，全年均價在7-7.5元/斤左右。

三、對象C玉米貿易商

1、基本情況

該貿易商院內有300噸烘乾塔1座，庫內乾糧700噸，已經定給山東飼料廠，基本沒有敞口。

2、 餘糧情況

北林周邊農戶餘糧不足1成，都是地趴糧，去年同期餘糧基本爲零；黑龍江東部佳木斯、雙鴨山有一部分自然乾糧。周邊烘乾塔有6成有糧，平均單體庫存500-2000噸，個別高庫存在8000噸。當地大型主體收購方面，建發在蘭西建庫3萬噸，中糧綏化糧庫春節前收購1.4萬噸。

3、 種植意向和成本

年後初五潮糧價格0.82-0.83元/斤，因地區開化，農戶被動售糧。周邊深加工積極收購。近期價格上漲至0.86-0.88元/斤。農戶對價格基本認可。今年地租成本，由18000-20000元/晌，租地戶報價降至14000-16000元/晌，個別種植鮮食玉米土地報價18000元/晌，而承租戶報價12000-13000元/晌，近期都沒有成交。

4、 後市看法

近期價格橫盤爲主，主要看國家增儲政策。預計後期現貨價格高點北港2500元/噸，黑龍江2300元/噸，往下空間有限，跌回前期低點2080元/噸的概率很低。

四、企業D綜合性養殖企業

1、企業概況

該企業是2009年開始發展養殖，2016年生豬擴繁，當前該企業有能繁母豬3.2萬頭。

2、存欄出欄情況

2022年該企業出欄肥豬40萬頭，2023年肥豬出欄55萬頭，2024年預計出欄65萬頭。該企業2024年1月份出欄肥豬6萬，2月出欄肥豬2萬，3月份出欄4萬，4月份預計出欄5萬頭。出欄體重近期出現了下降，由1月份的250-260斤下降至220-230斤。

3、育肥成本和屠宰情況

該企業有自己的屠宰場，日宰量在200-300頭，冷庫庫存有2000噸凍品。當前凍品未出庫，有部分的輪庫的現象。當前肥豬育肥成本是6.6-6.7元/斤，主要原因是當時仔豬的價格購入低，在170元/頭，全年成本仍在7.4-7.5元/斤。

4、後市看法

市場預測看好年底8-9月份，高點看8元/斤，低點看今年4月份，6元/斤。認爲今年行情是仔豬好於肥豬好於凍品。

五、企業E糧食貿易公司

1、企業概況

該企業是糧食貿易公司，主要做糧食倉儲和貿易，倉儲涵蓋玉米、稻穀、大豆，也是玉米和大豆的交割庫。去年開始企業重點轉向做服務，農業端服務種植方與加工企業，提前鎖定糧源，搭建平臺。

2、庫存情況

當地企業玉米庫存2個月以上，繼續建庫意向比較低，後期隨用隨採，近期到車能滿足日加工需求。一方面對5-6月份價格不看好，另外也佔用一部分資金。其他企業庫存也大都在2個月左右。

3、餘糧及地租情況

初步統計農戶+貿易商+企業等全渠道庫存餘糧4成左右。基層農戶餘糧2成，貿易商存糧有2成。烘乾塔存糧比去年同期多，大小的收購主體都有存糧，小型的烘乾塔、經紀人都有存糧。地租方面，去年好地1200元/畝，今年降了200元/畝，單產1700-1800斤/畝，一般地1400-1500斤/畝。

4、後市看法

短期政策利好，現貨價格較好，長線偏弱，玉米價格波動幅度較22和23年縮小。但是目前乾糧餘糧多，有一部分前期被動建庫的高成本餘糧，黑河地區餘糧成本2300元/噸以上，後期肯定是要銷售，市場預判不會缺糧。短期政策導向比較強，但是長線的支撐力不強。

六、對象F個體種植戶

1、種植情況

種植10大畝玉米，合100小畝。23年略有減產，平年27000斤/大畝，去年23000-25000斤/大畝。因前期氣溫低，單產略有下降。主要是玉米，少量蔥蒜。今年種蒜的會少，因爲種蒜人工費用高，農民更傾向於種植便於管理的玉米。

2、成本情況

化肥150元/袋，共2.25萬元；種子70元/袋，120袋，共8400元。自己有播種機等農資機器，理論收益尚可。當地土地流轉少，少量定居城市農戶將土地賣給親戚，租地成本較低。地租方面，去年1300元/畝，今年1000元/畝。

3、播種情況

目前當地都爲地趴糧，沒有棧子糧。播種日期在4月24日左右，最晚到5月25日。今年積雪略多，預計不影響玉米正常播種。

七、企業G玉米貿易企業

1、到車及庫存情況

該企業爲貿易企業，目前正在收購潮糧。上午11：00門前到車3輛。年前主要給大企業收合同糧，院內潮糧是元旦後建的庫存，約8000噸。

2、餘糧情況

農戶餘糧1.5成，烘乾塔門前到車較多，近期農戶還是有售糧壓力。近期地趴糧銷售較快，主要轉移到貿易環節。因爲價格一直倒掛，往南方、華北發運倒掛，糧源還是集中在當地。當地中儲糧庫點多，價格一直比其他地區高。目前農安地區農戶和烘乾塔的餘糧預計5成。其他地區棧子糧還是比較多。

3、後市看法

近期政策收購和消息多，把烘乾塔收糧的心態提起來了，但是長期來看對後期價格還是不看好。

八、對象H二育養殖戶

1、養殖時間

該養殖戶2020年開始養豬，2022年開始做二育。2024年想在豬價6元/斤的時候準備進二育，每年做二茬二次育肥。周邊二育情況30%進場的，20%退出市場，剩下的觀望爲主。

2、二育情況

二育最喜歡抓的體重段是50-70公斤。主要是抓周圍規模場的豬爲主。該養戶一般是養殖3個月出欄，粗略計算一個月能漲50斤體重。現階段養戶沒有抓二育，是因爲現階段天氣較冷，豬源進欄位後恐怕應激反應大。準備在4月份，天氣轉暖後入場。

3、 當地二育情況

今年當地二育不會減少很多但比2022年量少，今年該地區的主要的二育特點是分散進場，不集中，進場時間也比較分散。

九、企業I屠宰企業

1、產能情況

當前日屠宰量爲700-800頭，去年同期水平宰殺1000頭/日。主要是因爲白條走貨不佳，終端消費市場較差。該企業滿產的話是年屠宰量在80-100萬。

2、分割情況

當前分割市場虧60-120元/頭，所以該企業沒有做分割，去年同期時候已經開始分割了。該企業收豬的體重爲120-130公斤爲主。當前根據訂單來採購活豬。

3、 周邊情況

該企業冷庫庫存較高，幾乎處於滿庫的狀態，於去年同期水平持平。周圍二育上了30%-40%。該地市場近期豬價僵持，主要的原因是二育進場，對市場有一定的價格的支撐。

4、 企業預期

預計今年生豬行情走勢高點在8-9元/斤，預計高點在7月-9月。

十、企業J豬精銷售公司

1、企業概況

該公司是豬精銷售公司，主要銷售羣體是散戶，銷售半徑是大慶市，基本都能覆蓋周邊。

2、銷量情況

豬精銷售現在是連年下跌的趨勢。23年6-12月份的銷售同比去年同期（22年6-12月）下跌27%。本地豬精銷量是下跌的，但是據同行業反映，山東，河南，江蘇等地區現階段豬精銷量是增加的，主要原因是去年受疫情影響的養殖戶都有補欄的操作。

3、周邊情況

現階段散戶羣體比較穩定，周邊基本都是100-200頭母豬存欄的家庭農戶爲主，進出市場靈活，去產能後補欄速度快，周邊去化的是能繁母豬存欄1000頭左右的養殖戶居多。

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