截至目前，22家上市券商2023年年報出爐，大型券商（除國信證券以外）年報基本披露完畢。

根據券商中國記者統計，2023年，已披露年報的22家上市券商經紀業務淨收入悉數下滑，整體下滑幅度在12%左右。從經紀業務營收規模來看，中信證券、國泰君安、華泰證券暫居前三。

儘管2023年A股市場交投活躍度有所下滑，但券商客戶數依然實現快速增長。2023年，包括國泰君安、中國銀河證券、方正證券、招商證券等近十家券商的新增客戶數量在百萬級以上。

此外，金融產品銷售及買方投顧轉型成爲去年財富管理業務的亮點所在。

2023年經紀業務淨收入整體下滑約12%

東方財富Choice數據顯示，從年報已出爐的22家上市券商來看，22家上市券商合計在2023年實現經紀業務淨收入751.02億元，同比下滑12.32%。

回顧2023年市場，A股市場行情整體呈震盪下行趨勢，交投活躍度下降。受行情影響，22家上市券商的經紀業務淨收入悉數下滑，下滑幅度均介於5%—20%之間。

具體排名方面，“一哥”中信證券以102.23億元的經紀業務淨收入遙遙領先，同比下滑8.47%。國泰君安則位居第二，實現67.90億元經紀業務淨收入，同比下降11.16%。

第三至第七競爭激烈，分別是華泰證券、廣發證券、中信建投、招商證券、中國銀河，經紀業務淨收入均介於55億元至60億元之間。其後是中金公司、申萬宏源，均超40億元，海通證券、方正證券則超過30億元。

近十家券商新開戶數超100萬

根據券商中國記者統計，2023年，近十家券商的新增客戶數量在百萬級以上。

其中，國泰君安以超過220萬戶的客戶增長排名第一，中國銀河證券客戶數增長了約150萬戶。此外，方正證券、招商證券、中信證券、華泰證券、中信建投、海通證券去年新增客戶數均超100萬戶，中金公司客戶數也增長了近100萬戶。

具體來看，國泰君安年報顯示，截至2023年年底，公司個人資金賬戶數1784.27萬戶，較上年年末增長14.2%。由此推算，國泰君安在2023年客戶數量增長了約220萬戶。

中國銀河證券年報顯示，截至2023年年末，公司客戶總數超過1550萬戶，其中，公司開立的北交所合格投資者數量行業排名第一，公司客戶託管證券總市值4.18萬億元。對比上一年年報顯示，截至2022年年底客戶總數超1400萬戶，由此可知中國銀河證券2023年客戶總數增長了約150萬戶。

中信證券年報顯示，截至2023年年底，客戶數量累計達1420萬戶；託管客戶資產規模保持10萬億級，同比增長4%。對比中信證券2022年年報，截至2022年年末客戶數量超1300萬戶，也就是說，2023年中信證券財富管理客戶數量增長近120萬戶。

中信建投年報顯示，截至2023年年末，公司證券經紀業務新開發客戶121.76萬戶，累計客戶總數1337.32萬戶，同比增長10.20%，客戶總資產5.14萬億元。

華泰證券年報顯示，公司擁有2100多萬客戶，客戶賬戶總資產爲4.94萬億元。公司2022年報顯示，2022年年末爲2000多萬客戶，可知2023年華泰證券新增客戶數亦在100萬戶級別。

招商證券年報顯示，至2023年年末，公司正常交易客戶數約1776萬戶，同比增長8.03%，託管客戶資產3.72萬億元。由此可以推算，招商證券2023年新開戶數約爲130萬戶。

海通證券年報顯示，2023年，公司新開客戶數量110萬戶，新開客戶資產2592億元，同比增長30.91%。截至2023年年末，公司財富管理客戶數量1809萬戶，較上年年末增長6.20%，託管客戶資產規模3.0萬億元，較上年年末增長0.60%。

方正證券年報顯示，公司2023年新增客戶數近124萬戶，客戶總數超1600萬戶。

中金公司財富管理總客戶數680.38萬戶，較上年增長17.0% ，客戶賬戶資產總值人民幣2.88萬億元，較上年增長4.3%。對比中金公司2022年年末的581.65萬戶，中金公司2023年新增客戶數約爲98.73萬戶。

金融產品銷售保有規模普遍增長

金融產品銷售亦是去年券商財富管理業務的一抹亮色。在券商年報中，不少券商提及金融產品銷售規模、保有規模或是代銷產品收入實現增長。

中基協此前公佈的數據顯示，2023年全年，在全市場權益類公募基金銷售規模縮水的情況下，券商渠道無論是絕對保有規模還是市佔率均實現逆勢同比增長。2023年四季度，券商渠道權益類基金保有量首次超越第三方基金銷售機構，成爲僅次於銀行的第二大基金銷售渠道。

券商中國記者瞭解到，金融產品銷售業務的亮眼增長，一方面得益於券商在ETF代銷方面的優勢，另一方面也與券商積極舉辦ETF投資大賽、發展券結業務等相關。

例如，中國銀河證券年報提到，2023年公司金融產品銷售規模949.88億元，較2022年增長2.64%；代銷金融產品保有規模連續四年增長，2023年月均值達2036.26億元，較2022年增長6.15%。

國泰君安年報顯示，2023年公司金融產品銷售額7444億元、同比增長1.2%，金融產品月均保有量2423億元、同比增長13.3%。

廣發證券年報顯示，截至2023年年末，公司代銷金融產品保有規模較上年年末增長13.98%。

中信建投年報稱，2023年，公司代銷金融產品收入同比增長3.97%，金融產品保有規模同比增長 2.37%。

方正證券年報顯示，2023年，公司金融產品保有規模穩定在800億元以上，峯值超過910億元。報告期內，公司代銷金融產品實現收入2.74億元。舉辦資產配置大賽、ETF 大賽等多項活動，提升營銷人員資產配置能力。

海通證券2023年末金融產品保有規模1298億元，較上年年末增長12.36%。海通證券提到，公司以券結公募產品爲重要銷售抓手，一方面加強與優質基金公司合作，另一方面精準定位銀行、保險、公募等金融機構以及大型企業客戶對於場外基金的投資需求，推出了場外基金綜合服務系統 “e海通合”，提升客戶投資體驗。

華寶證券分析師衛以諾此前在研報中指出，隨着券商財富管理轉型步伐加快，買方投顧模式逐步走向體系化，場內ETF基金規模持續擴增，外加券商投研能力保駕護航，券商的基金保有量市佔率有望繼續提升。

買方投顧轉型持續推進

近年來，買方投顧轉型成爲券業財富管理的普遍趨勢。在年報中，各大券商也紛紛彙報了買方投顧轉型的階段性成果。

中金公司年報顯示，公司財富管理業務的產品保有規模約3500億元，連續四年正增長；其中，由中國50、微50、公募50、股票50、ETF50等產品與服務組成的買方投顧體系不斷完善。2023年，公司創新發布財富規劃賬戶體系，以客戶需求爲基礎，深化目標導向的買方投顧服務；通過“股票50”“ETF50”“股票T0”等創新個人交易服務，累計覆蓋客戶超20萬，簽約客戶資產超2400億元。

公募基金投顧業務也成了諸多券商財富管理轉型的抓手，不少券商在年報中披露，公募基金投顧業務簽約客戶實現穩定增長。

例如，東方證券年報顯示，截至2023年年末，東方證券基金投顧業務共推出“悅”系列和“釘”系列兩個產品體系，共16只投資組合策略，規模約143.6億元，服務客戶數約13.8萬，客戶留存率69%，復投率76%。

國泰君安年報顯示，“君享投”投顧業務客戶資產保有規模127.31億元、較上年年末增長122.5%。

招商證券年報顯示，公司積極發展買方投顧業務，基金投顧業務“e招投”累計簽約人數5.86萬戶，年末產品保有規模46.56億元，較2022年年末增長76.00%。

記者還注意到，發展買方投顧業務、建設專業投顧團隊，逐漸成爲不少券商的戰略重心。比如，中信證券在年報中提到，2024年，重點加強買方服務能力建設，推動全員投顧發展戰略，爲客戶提供綜合金融解決方案。