長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

息差收窄壓力持續，廣州農商銀行（01551.HK）業績再次下滑。

日前，廣州農商銀行披露年報。2023年，該行實現營業收入181.54億元，同比減少19.47%，連續兩年負增長；歸屬於母公司股東的淨利潤（淨利潤，下同）26.34億元，同比減少24.56%。

以“喫利差”爲主要收入來源的廣州農商銀行，息差收窄導致的利息淨收入減少成爲該行營收下滑的核心原因。2022年和2023年，廣州農商銀行的利息淨收入連續兩年下滑，且2023年較2021年整體減少29.76億元。

而在收入端繼續承壓的背景下，廣州農商銀行也在壓縮經營成本。2023年，廣州農商銀行的營業費用爲68.15億元，同比減少降幅7.23%。其中，員工成本是該行營業費用的最大組成部分，2023年爲43.13億元，同比減少11.18%，該行稱主要是員工工資、獎金和津貼下降。

長江商報記者注意到，若以員工成本爲指標來計算廣州農商銀行的員工薪酬，2023年該行員工人均薪酬（含工資、獎金、津貼、社保等）爲31.67萬元，較上年同期的34.74萬元減少3.07萬元，降幅約爲8.8%。

值得欣慰的是，與此前連續四年不良率抬頭相比，廣州農商銀行的資產質量有所優化。截至2023年末，該行不良貸款率爲1.87%，較上年末減少0.24個百分點，且關注類貸款佔比也較上年末減少1.46個百分點至6.25%。

連續兩年營業收入下滑

年報顯示，2023年，廣州農商銀行實現營業收入181.54億元，同比減少19.47%；淨利潤26.34億元，同比減少24.56%。

事實上，近年來，廣州農商銀行業績整體呈現波動趨勢。作爲廣州地區首家上市銀行，早在2017年廣州農商銀行就已赴港上市，上市次年，該行就曾計劃回A，並在2019年3月首次披露A股招股書，擬在深市主板上市。

回A衝刺階段，廣州農商銀行業績快速增長。2016年至2019年，廣州農商銀行的營業收入由152.03增長至236.57億元，淨利潤則由50.26億元增長至75.2億元。其中，2019年，該行業績達到上市後的最高峯。

但2020年末，排隊21個月的廣州農商銀行在上會前一晚突然宣佈撤回A股IPO申請，引起轟動。此後不久該行發佈業績報告，2020年該行實現營業收入212.18億元，同比減少10.31%；淨利潤50.81億元，同比減少32.43%，罕見出現下滑。2021年，廣州農商銀行營業收入止跌回升10.66%至234.8億元，淨利潤繼續減少37.51%至31.75億元。

直至2022年，廣州農商銀行淨利潤才得以回溫。當期該行實現營業收入225.45億元，同比減少3.99%；淨利潤則爲34.92億元，同比增長6.92%。

由此來看，2022年和2023年，廣州農商銀行連續兩年營業收入負增長，淨利潤則再次滑落，爲近五年來最低水平。

長江商報記者注意到，以“喫利差”爲主要收入來源的廣州農商銀行，息差收窄導致的利息淨收入減少成爲該行營收下滑的核心原因。

年報顯示，2023年，廣州農商銀行實現利息淨收入165.83億元，同比減少19.99億元，降幅10.76%，佔當期營業收入的比例爲91.35%。報告期內，該行淨利差、淨利息收益率分別爲1.33%、1.39%，同比減少38、30個基點。

與營收增速一致，2022年和2023年，廣州農商銀行的利息淨收入連續兩年下滑，且2023年較2021年整體減少29.76億元。

而非利息收入中，2023年，廣州農商銀行的手續費及佣金淨收入爲8.47億元，同比減少5.35億元，降幅38.71%，佔營業收入的比例爲4.67%。

員工成本減少5.43億

在收入端繼續承壓的背景下，廣州農商銀行也在壓縮經營成本。

年報顯示，2023年，廣州農商銀行的營業費用爲68.15億元，同比減少5.13億元，降幅7.23%。其中，員工成本是該行營業費用的最大組成部分，2023年爲43.13億元，同比減少5.43億元，降幅11.18%，該行稱主要是員工工資、獎金和津貼下降。

2023年，廣州農商銀行的員工工資、獎金和津貼（包括內退）爲27.61億元，同比減少5.62億元，降幅16.92%。社保、職工福利及補充退休福利爲14.26億元，與上年相比基本持平。

長江商報記者注意到，若以員工成本爲指標來計算廣州農商銀行的員工薪酬，截至2023年末，廣州農商銀行員工總人數13620人，2023年該行員工人均薪酬（含工資、獎金、津貼、社保等）則爲31.67萬，較上年同期的34.74萬元減少3.07萬元，降幅約爲8.8%。

盈利能力雖然下降，但在持續加大實體經濟支持力度推動下，廣州農商銀行的資產規模穩定增長。

截至2023年末，廣州農商銀行的資產總額超過1.31萬億元，較上年末增加805.88億元，增幅6.53%。其中，貸款和墊款總額7313.18億元，較上年末增加393.46億元，增幅5.69%。

截至2023年末，廣州農商銀行的負債總額約爲1.22萬億元，其中客戶存款9471.86億元，較上年末增加367.01億元，增幅4.03%。

可喜的是，廣州農商銀行的信貸資產質量與往年相比已有明顯優化。截至2023年末，該行不良貸款率爲1.87%，較上年末減少0.24個百分點，且關注類貸款佔比也較上年末減少1.46個百分點至6.25%。

此前的2018年至2022年末，廣州農商銀行的不良貸款率分別爲1.27%、1.73%、1.81%、1.83%、2.11%。這也意味着，該行的不良貸款率結束已連續四年增長的態勢。

截至2023年末，廣州農商銀行公司不良貸款規模及不良率分別由上年末的118.8億元、2.7%下降至97.89億元、2.28%。

即便如此，廣州農商銀行在部分行業的貸款質量依舊不容樂觀。年報顯示，截至2023年末，該行房地產業公司不良貸款31.57億元，較上年末增加15.53億元，增幅約爲97%，不良率由上年末的2.83%提升至5.94%。

與此同時，截至2023年末，廣州農商銀行在居民服務、修理和其他服務業以及農林牧漁業的公司貸款不良率由上年末的0.28%、1.08%提升至4.53%、3.79%。

而在個人貸款投放上，截至2023年末，廣州農商銀行個人不良貸款38.63億元，較上年末增加11.45億元，增幅42.13%，不良率2.21%，提升0.57個百分點。