這家百億房企遭銀行背刺了

文/樂居財經 魏薇

債務重組方案公佈後不久，世茂集團被債權人提出了清盤呈請。

4月8日早間，世茂集團發佈公告稱，中國建設銀行（亞洲）股份有限公司於2024年4月5日向香港特別行政區高等法院提出對本公司的清盤呈請，涉及金額約爲15.795億港元。

消息出來後，世茂集團股價盤中跌幅一度超12%。截至午間收盤，世茂集團每股0.39港元，跌幅14.29%。最新市值約14.81億港元。

與大多數被債權人清盤呈請的房企一樣，世茂對清盤呈請表示反對。世茂在公告中表示，該呈請並不代表本公司境外債權人及其他相關方的共同利益。爲保障其相關方利益，公司將極力反對該呈請，並繼續推進境外債務重組以最大化其相關方的價值。

在3月初，就有市場消息傳出德意志銀行正準備在香港對世茂集團發起清算呈請。目前尚無進一步進展。

作爲衆多房企的債權人，中國建設銀行（亞洲）的態度相對強勢，曾對多家房企提出清盤呈請。

2月，因一支3.6億美元的未償還美元票據，大發地產及其一家全資子公司被中國建設銀行（亞洲）呈請清盤；3月，德信中國因未能支付3.5億美元到期債務及利息，被中國建設銀行（亞洲）呈請清盤。去年11月，中國建設銀行（亞洲）就中梁控股本金1865萬美元、過期未還的優先票據對其發起清盤呈請。

近兩年來，隨着流動性危機的加劇，多家上市房企被債權人清盤呈請，包括碧桂園、恒大、融創、佳源國際、旭輝、花樣年、龍光、弘陽等，部分房企將聆訊延期，也有債權人撤銷了清盤呈請。

2021年，世茂陷入流動性危機。2022年7月初，世茂一筆美元債未能如期支付利息，此次違約也觸發了交叉違約條款。之後，世茂集團開始着手推進境外債務的擬議重組工作，包括本金總額約爲117億美元以美元計值的優先票據及若干無抵押境外信貸融資。

去年12月，世茂集團推初步債務重組框架，主要包括新發債務工具、債轉股、向債權人支付同意費等內容，計劃減少負債約60億至70億美元。

3月25日晚間，世茂集團詳細披露了境外債務重組條款。此次重組涉及世茂集團、Shimao Property Holdings （BVI） Limited（物業公司）及世茂投資控股有限公司的債務。

根據重組方案，世茂集團爲債權人提供了四種選擇，包括將債務轉換爲6年期短期工具、9年期長期工具、1年期強制可換股債券，以及這三種工具的混合組合。同時，世茂集團控股股東許榮茂也將未償還的股東貸款交換爲新的長期票據和強制可轉換債券。

但此後，有財務顧問透露，債權人小組計劃在投票中反對該重組計劃，並呼籲其他債權人效仿。

經營層面，3月底，世茂集團發佈2023年度業績。其在期內實現合約銷售額428.22億元，合約銷售面積爲294.7萬平方米。實現營業收入約594.64億元，同比下降5.7%；股東應占核心業務虧損約145.08億元；實現毛利約58.48億元，同比增加約10.7%，毛利率爲9.8%。

債務方面，截至2023年末，世茂集團的淨負債率約爲473.2%，剔除預收款項後的資產負債率約爲88.7%，現金短債比爲0.04。其銀行借貸、其他金融機構借貸以及債券的還款額合計約爲2639.6億元，其中一年以下爲1513.9億元。

責任編輯：劉萬里 SF014