“三年期大額存單暫時沒有額度。”廣州某城商行的客戶經理劉玉（化名）最近對客戶回覆最多的就是這句話。其所在銀行三年期大額存單已經兩個月沒有“上新”額度，最新一期的利率較去年同期也遜色不少，與普通定期存款僅差5BP左右。以往拼手速搶大額存單的場景已不復存在。

事實上，壓降大額存單規模成爲近期不少銀行策略上的“標配”。近期走訪銀行過程中，記者注意到不少銀行的存款“貨架”中，大額存單在價格、結構方面均有變化。一方面，大多銀行大額存單經歷多輪調降，與普通定存間的利率差逐漸縮小，優勢不復存在；另一方面，有銀行主動調整大額存單期限結構，三年期大額存單“缺貨”或停售。

在這一背景下，不少銀行客戶經理開始轉推儲蓄型保險、低風險理財等產品。

部分銀行三年期大額存單“缺貨”

2023年開始，存款利率不斷走低，銀行以往“吸金利器”大額存單利率光環也不復存在。以三年期、20萬元起存的大額存單產品爲例，根據APP數據、客戶經理提供資料，建設銀行最新一期大額存單（2024年21期）利率爲2.35%，較半年前（2023年8月）2.85%的利率下降約50BP；廣州銀行最新一期大額存單年利率爲2.7%，較半年前（2023年8月）3.25%的利率下降約55BP。

在記者統計的十餘家銀行的三年期大額存單產品中，除少數幾家民營銀行可上浮至3%以上，大多銀行基本全部低於3%。

此外，部分銀行大額存單、定期存款間的“利率差”已不存在。以建設銀行爲例，該行兩年期、三年期整存整取存款產品利率分別爲1.9%、2.35%，與最新大額存單利率一致。中國銀行線上渠道也顯示，目前兩年期、三年期整存整取產品（5000元起存）的利率分別爲1.9%、2.35%，與最新大額存單利率一致。

種種因素疊加下，銀行經理、客戶對大額存單的興趣似乎不再高漲，以往“一單難求”拼手速的景象不復存在。

值得注意的是，調降利率的同時，不少銀行正選擇主動調整產品結構，中長期限大額存單“缺貨”。

記者在招商銀行APP上看到，目前在大額存單的熱銷產品區，三年期大額存單已“銷聲匿跡”。一年期、兩年期大額存單利率分別爲2%、2.15%。招商銀行廣東某支行主管告訴記者，目前三年期大額存單產品已經沒有額度。

中國銀行線上渠道也顯示，目前兩年期大額存單、三年期大額存單均顯示“額度不足”。而廣州銀行大額存單三年期存款利率爲2.7%，目前僅在標有“優質代發專享”“新客戶開放專享”字樣的兩款產品中有剩餘額度。

轉戰儲蓄險產品？

在利率下滑、部分產品“缺貨”等多重因素疊加下，大額存單的“光環”似乎已然黯淡。不少銀行客戶經理開始轉推儲蓄型保險產品。

“最近理財、存款收益率都較低，更推薦客戶配置一部分資金到保險中。”某股份行客戶經理告訴記者，在低利率環境下，這類產品更容易鎖定長期收益率。

某國有行客戶經理也推薦一款儲蓄型保險。根據她提供的演示表，該產品爲五年躉交，保底收益率爲1.9%，加上分紅後預計每年收益率爲3.5%~3.8%。

此外，現金管理類等低風險理財也是銀行熱推。“短期要用的資金可以放在這類現金管理理財中，長期資金則可以考慮配置一部分在保險。在存款利率下行背景下，這不失爲一種替代方案。”上述國有行客戶經理告訴記者。

也有銀行已開始調整KPI指標，上述股份行人士告訴記者，目前其所在支行對存款指標的要求已經相對下降，同時對保險、理財等產品的銷售壓力開始升高。

不過值得注意的是，保險、理財與銀行存款仍有本質區別，並不能承諾“保本”。一名業內人士指出，大多儲蓄險產品需要較長的投資週期，前幾年的現金價值較低，如果提前退保或會造成本金損失。而理財產品自淨值化轉型以來，也主要跟隨市場波動，收益率並不穩定。

背後原因

在多名業內人士看來，銀行調整大額存單產品結構主要基於負債成本管控。

國家金融監督管理總局公佈的數據顯示，截至2023年末，我國商業銀行淨息差已經下降至1.69%，首次跌破1.7%關口，較2023年前三季度下降了0.04個百分點。但資產端貸款收益率仍處於下行通道，息差壓力下負債成本管控仍需進一步發力。

一名業內人士認爲，負債成本管控的難點之一在於大額存單等高息定期存款產品。2023年開始商業銀行存款結構持續變化，低息活期存款不斷轉換爲高息定期存款。從人民銀行披露的2023年《金融機構人民幣信貸收支表》來看，住戶部門和非金融企業的定期存款餘額及佔比均呈現上升趨勢。住戶部門定期存款佔比從68.1%上升至71.5%，非金融企業則從65.9%上升至68.4%。

“預計銀行將主動調結構，縮短存款久期、壓降高定價存款佔比。”開源證券分析師劉呈祥指出，2023年以來，中小銀行持續壓降結構性存款規模，此外，同期限大額存單和定期存款的利差逐漸收窄，銀行對高定價存款的偏好程度不斷下降。

近期銀行的財報、業績發佈會中，不少銀行也強調將加強對存款成本的管控。例如，招商銀行在最新財報中指出，爲了保持淨利息收益率的相對穩定，資產端抓好貸款投放，同時加大債券的配置力度；負債端着力推動低成本核心存款的增長。民生銀行副行長兼董祕李彬在業績發佈會上表示，目前整體的存款成本相對較高，要努力拓寬低成本穩定資金來源。

中國銀行副行長張毅指出，今年對高成本存款業務的壓降力度會非常大。對協議存款、結構性存款、三年期以上的大額存單等產品制定了合理的增長目標，會適當控制這方面業務的佔比。