◎記者 馬慜

“對公強、零售弱”，是過去一年銀行貸款投放的真實寫照。

近期A股銀行陸續披露的2023年年報顯示，一方面，上市銀行在對公貸款投放方面“火力全開”，全力支持實體經濟；另一方面，零售承壓，個人貸款增長乏力，提前還貸情況還在延續。

適應當前經濟發展階段，信貸增長要與高質量發展相適應，不少銀行已放下“規模情結”。若細讀上市銀行年報，能夠清楚地看出他們的“進與退”“取與舍”，這些選擇不僅影響銀行的資產負債表，更是實體經濟進一步復甦的關鍵。

對公貸款整體增長較快

上海證券報記者梳理22家上市銀行年報發現，六家國有大行中，除交通銀行外，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行的貸款增速均在10%以上，規模和增速都佔據絕對優勢。位於長三角地區的常熟銀行、江陰銀行、無錫銀行、瑞豐銀行，貸款增速也在10%以上。相比之下，部分股份行貸款增速有所放緩，僅有浙商銀行實現雙位數增長，渤海銀行貸款總額較上年末有所下降。

從貸款投向上看，對公貸款整體增長較快，例如瑞豐銀行、郵儲銀行、興業銀行的對公貸款同比增速超過20%。就具體領域來看，先進製造業、科創、綠色、普惠、鄉村振興及個人消費等領域的貸款增速均高於各項貸款平均增速。

面對貸款收益率持續下行，銀行普遍採取“以量補價”策略，但也有不少銀行放下了“規模情結”，轉而盤活存量金融資源。

例如，去年4月，建設銀行召開全行大會，要求全行放下“規模情結”，不以規模論英雄，要追求高質量發展，致力於行穩致遠。近期，中信銀行董事長方合英亦稱：“我們絕不搞爲了營收的規模衝動，應當不斷加強對風險滯後性和收益當期性的認識，所謂‘以量補價’也好，‘以價補量’也好，我們都不推崇。”

由於貸款收益率和債券收益率之間的差距逐步縮小，銀行加大了債券投資力度，以釋放更多金融資源。

工行過去一年信貸投放及債券投資新增超4萬億元，貸款投放、債券投資總量和增量均保持同業領先。建行亦增加了國債和地方債投資，一方面加大對實體經濟的支持，另一方面國債和地方債稅後收益率比較高，對淨利潤形成了有力支撐。農行董事長谷澍表示，該行去年投資了很多國債，儘管利率較低，但非常安全，還減少了所得稅費用。

零售貸款增長承壓

相比對公貸款，零售貸款的表現乏善可陳。過去一年，平安銀行、江陰銀行、瑞豐銀行、無錫銀行、光大銀行、渤海銀行的零售貸款都呈現負增長態勢。

究其原因，主要是個人住房貸款業務承壓明顯。六家國有大行中，工行、農行、建行、中行、交行的個人住房貸款均有所減少，唯有郵儲銀行實現增長。據郵儲銀行零售業務總監梁世棟介紹，該行個人住房貸款淨增760億元，在行業處於領先水平，主要基於三個策略：一是搶佔二手房市場；二是在高能級市場上發力，去年一線城市投放同比增長超過50%；三是發揮網點優勢，在縣域市場尋求住房剛需。

今年以來，提前還貸的趨勢還未消退。民生銀行副行長林雲山坦言，2023年該行按揭提前還款規模增加比例較高，進入2024年這一趨勢還在延續。但該行按揭貸款餘額和按揭佔整個貸款的比例相比同業並不算高。而在這個水平上，預計2024年按揭提前還款跟重定價會影響到當年的收入約18億元。

不過，亦有中國銀行、浙商銀行、常熟銀行、郵儲銀行個貸增速10%以上。例如中國銀行重點促進新能源汽車、電子產品等大宗消費，非房消費貸款餘額增長近45%。郵儲銀行非房消費貸款以及信用卡合計增量超過900億元，同比多增超過千億元。

隨着消費市場穩步回升，銀行高管們認爲消費信貸機會猶存。梁世棟表示，今年將抓住以舊換新的契機，在汽車貸款、3C電子產品和家裝方面推出相關服務優化措施。中國銀行副行長林景臻表示，將加大個人住房貸款投放力度，圍繞客戶裝修、購車、日常消費等全鏈條資金需求，做好消費貸款、信用卡分期等全面的綜合服務。

貸款投放計劃透露今年去向

“挑戰年年有，應對好了就是新機遇，解決好了就是新突破。”工行董事長廖林說。2024年機遇究竟何在？結合近期多家銀行透露的貸款投向，可探知一二。

基於年初“開門紅”貸款投放的良好形勢，銀行高管們對全年貸款增長充滿信心。例如農行2024年計劃縣域貸款增長1.3萬億元以上，增量佔比達到50%左右。建行對公項目儲備比較充足，預計全年對公貸款的增量將與去年基本持平，能夠實現兩位數以上的增速。中行預計全年境內人民幣貸款將保持平穩增長，其中公司類貸款仍然會保持較高的新增佔比。

“從前兩個月的情況來看，工行人民幣貸款保持較快增長，其中公司貸款較年初增長近9000億元，創下新高；個人貸款同比多投1100多億元，增幅近30%，製造業、綠色、科創、普惠等方面的貸款均實現了較快增長。”工行副行長王景武介紹道。

具體投放領域也有新意，“五篇大文章”、新質生產力、現代化產業體系成爲銀行高管口中的高頻詞，“支持民營經濟”也被屢屢提及。

“過去幾年，民營企業面臨一定挑戰，目前正迎來大力發展製造業、高新科技的政策窗口期。”民生銀行董事長高迎欣說。

在建行副行長王兵看來，科技創新、綠色轉型發展以及高技術製造等領域需求依然比較旺盛，未來將圍繞重點領域的有效需求完善綜合性金融服務，持續提升重點領域的信貸投放力度，不斷優化建行的信貸結構。