（一）公司基本情況

全稱：江西寧新新材料股份有限公司

簡稱：寧新新材

代碼：839719.BJ

IPO申報日期：2022年10月10日

上市日期：2023年5月26日

上市板塊：北交所

所屬行業：非金屬礦物製品業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：方正證券

保薦代表人：陳雯，餘朝暉

IPO承銷商：方正證券承銷保薦有限責任公司

IPO律師：國浩律師事務所

IPO審計機構：大華會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

發行人未披露不同銷售模式下的收入及主要客戶構成；被要求補充披露主營業務收入構成；被要求補充披露原材料採購及供應商的基本情況；發行人被要求說明可比公司選取差異的原因與合理性；發行人未說明兩次申報文件中向該供應商採購金額不一致的原因與合理性；被要求進一步完善創新特徵相關披露；發行人未披露2021 年 11 月 16 日，江西省南昌高新區人民法院判決寧新新材等連帶償還原告江西寶華擔保有限公司 2，315，854元這一事項。

（2）監管處罰情況：不扣分

報告期內，發行人及其子公司共受到1項行政處罰。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市週期

2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天，寧新新材的上市週期是228天，低於整體均值。

（5）是否多次申報

屬於多次申報。

（6）發行費用及發行費用率

寧新新材的承銷及保薦費用爲2718.00萬元，承銷保薦佣金率爲7.96%，高於整體平均數6.35%，與保薦人方正證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率7.96%持平。

（7）上市首日表現

上市首日股價較發行價格上漲16.96%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價較發行價格下跌28.54%。

（9）發行市盈率

寧新新材的發行市盈率爲15.64倍，行業均數13.39倍，公司高於行業均值16.80%。

（10）實際募資比例

預計募資4.34億元，實際募資3.42億元，實際募資金額縮水21.28%。

（11）上市後短期業績表現

2023年，公司營業收入較上一年度同比增長30.27%，歸母淨利潤較上一年度同比降低35.19%，扣非歸母淨利潤較上一年度同比降低44.32%。

（三）總得分情況

寧新新材IPO項目總得分爲70.5分，分類C級。影響寧新新材評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，發行費用率較高，屬於多次申報，上市三個月股價較發行價格下跌，實際募資金額縮水，上市後第一個會計年度公司歸母淨利潤、扣非歸母淨利潤下滑。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背後的真實性。