來源 | 深藍財經

撰文 | 吳瑞馨、鄭婷

“賺錢賺到不好意思！”

猶記得12年前，民生銀行時任董事長洪崎的一番感嘆震驚整個互聯網，同時也將銀行業暴利的老問題推向了輿論中央。然而時過境遷，誰能想到今天的民生銀行也開始面臨“過緊日子”的局面。

從2023年財報來看，民生銀行的業績呈現疲態，不僅營收持續下降，盈利能力變弱，衡量其資產健康程度的幾項指標也不如人意。

但跟業績低迷形成強烈反差的是，2023年民生銀行的高管薪酬總額是全行業最高，驚人地超第二名兩倍。不僅如此，民生銀行董事長高迎欣也憑藉373.5萬元的薪資水平獲評“2023年中國年薪最高的銀行董事長”。

就這，還是降薪後的水平！

曾經“躺”賺的時代，早已遠去。對民生銀行來說，如何保衛息差，走出房地產爆雷的陰影，纔是眼下最重要的事。新任行長，會做出怎樣的變革？

賺錢空間變小

“地產大冤種”涉房不良貸款率上漲

2023年財報顯示，報告期內民生銀行實現營業收入1408.17億元，降幅1.16%；實現歸屬於該行股東的淨利潤358.23億元，增幅1.57%。

截至去年末，民生銀行不良貸款總額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.20個百分點；撥備覆蓋率149.69%，比上年末上升7.20個百分點；貸款撥備率2.22%，比上年末下降0.17個百分點。

不良貸款總額、不良貸款率同比下降，撥備覆蓋率有所上升，說明民生銀行的資產質量得到改善，風險抵補能力進一步提升。

不過受制於淨息差收窄，民生銀行的盈利能力持續走弱，遠低於同業平均水平。

報告期內，該行淨息差收窄至1.46%，同比下降14個基點。深藍財經注意到，民生銀行此前已經連續多個季度跌破1.8%。

息差持續承壓，銀行面臨的經營壓力不言而喻——賺錢的空間越來越窄。

市場普遍認爲，在保持銀行穩健經營和服務實體經濟之間，銀行淨息差合意值應該在1.7%~1.8%左右。但民生銀行的淨息差水平，顯然並不符合這個標準。

因此，民生銀行接下來如何答好“保衛息差”這道題，肯定將成爲市場關注的焦點。

由於踩雷恒大等地產公司，民生銀行一直被市場詬病，爲此，疊加新冠疫情衝擊等因素，民生銀行在2022年的淨利潤同比減少了36.25%，成爲上市股份行中唯一負增長的銀行。而且更可惜的是，經過幾年時間調整，房地產業還是民生銀行不良貸款的最大來源，甚至同比還有所上升。

截至報告期末，房地產業不良貸款總額爲170.33億元，較上年末增加14.93億元，在公司類不良貸款中的佔比達到44.5%，房地產業不良貸款率從上年末的4.28%提升至4.92%，同比上升0.64個百分點。顯然，踩雷地產的餘波還在持續。

據不完全統計，多年來，民生銀行先後與正榮、陽光城、恒大、金科、佳兆業、藍光發展、寶能、泰禾、融創等18家房企開展戰略合作。而上述房企，在近幾年沒有意外的一一爆雷。尤其是恒大，據此前曝光的恒大欠債名單顯示，截至2020年上半年，對民生銀行欠款高達293億元，在86家金融機構中位居首位。

事實上，以上房企只是民生銀行踩雷的冰山一角，其股東泛海控股的財務危機也恰好暴露了民生銀行對股東的貸款風險。

在2000年上市之時，泛海控股和東方集團並列民生銀行第二大股東，“泰山會”大佬盧志強是泛海控股集團董事長，同時也是民生銀行副董事長。

有數據統計，僅2018-2020年三年間，民生銀行就爲泛海控股授信超500億元；即便在泛海控股風雨飄搖的2021年末，仍雪中送炭授信200多億元。

糾葛多年後，2023年1月，民生銀行終於選擇和股東之一的泛海控股及其實控人盧志強“撕破臉”：民生銀行北京分行以金融合同糾紛爲由，對盧志強，泛海控股，以及旗下兩家子公司提起訴訟，索償超70億元。

2023年10月9日晚間，民生銀行公告披露該案一審判決結果，民生銀行獲賠超36億元。然而，2023年財報顯示，中國泛海控股集團有限公司所持有的民生銀行股份全部處於質押狀態，所以這裏忍不住問一句，民生銀行即便官司打贏了，但錢能要回來嗎？

高管薪酬總額最高，超第二名2倍

董事長年薪超373萬，冠絕股份行

值得一提的是，雖然民生銀行業績連續幾年下滑，但高管們的薪酬水平依舊是業內金字塔的頂端，可謂羨煞一衆“金融人”。

據深藍財經不完全統計，2023年銀行高管薪酬總額前三名爲民生銀行、光大銀行、興業銀行，分別爲4681.7萬元、2108.49萬元、1941.98萬元，能夠看到，民生銀行高管薪酬總額超第二光大銀行2倍，而且，這還是民生銀行降薪後的水平！

在民生銀行所屬的股份行列中，民生銀行董事長高迎欣的薪酬亦是最高，爲373.52萬元。與最低的浙商銀行董事長陸建強的薪酬，差了整整280萬。

早在民生銀行2020年業績爆雷時，其平均超400萬元的高管薪酬就曾引起股民注意。但幾年過去了，民生銀行的營收從1850億下滑到了1408億，但高管薪酬卻依舊穩穩的站在行業第一梯隊。

如果我們將時間線拉長，更可以發現，在過去的10年時間裏，有8年的時間，民生銀行董事長的年薪在400萬元以上。有4年的年薪超過700萬元，有2年是600多萬，2年是400多萬……這麼一看，2023年才300多萬，真的是“好慘”啊。

值得一提的是，自高迎欣上任以來，曾多次提出要刀刃向內，大刀闊斧推進各項改革，其中薪酬改革備受關注。他曾表示，每年都在增加市值考覈在績效工資當中的權重。高迎欣的年薪也從2021年開始逐年下滑，但即便如此，民生銀行的薪資水平還是爲行業最高。

另外，剛辭任的民生銀行原行長、總經理鄭萬春，2023年薪酬也高達332.6萬元，在A股上市銀行中排名第二。同時辭職的副行長袁桂軍，去年的薪酬也高達307.2萬元。

如此高額的收入，也難怪此前，民生銀行董事史玉柱會在微博上吐槽，呼籲以董事長爲首的管理層的收入，必須與公司市值掛鉤。

高層人事“大換血”

在財報披露之前，民生銀行突如其來地搞了一場高管層“大換血”。

3月12日晚，民生銀行一次性披露13則公告，其中多則爲高管人員任職變動。最令人震驚的是，其中竟然有民生銀行的“二把手”，副董事長、行長鄭萬春請辭。

公開資料顯示，鄭萬春於2015年11月開始擔任民生銀行行長，此前曾先後任職工商銀行副行長、華融期貨董事長、華融證券董事長等，是一位經驗豐富的資深金融人。

除了行長鄭萬春之外，執行董事、副行長袁桂軍也在同一天辭職，原因和鄭萬春一樣：到齡退休。此外，民生銀行監事會主席張俊潼、外部監事王玉貴，也分別因爲工作調整、以及任職累計滿6年，被披露辭職。

值得注意的是，早在2020年，史玉柱就曾發微博吐槽民生銀行董事會“超齡服役”的現象，呼籲要給年輕人機會。

如今，老將到齡退休，民生銀行終於迎來一位“年輕”的行長了，但並不是來自民生銀行，而是從建行“空降”。

據當時民生銀行披露的聘任公告顯示，王曉永被聘爲民生銀行新行長，張俊潼先生、黃紅日先生爲副行長。

新行長王曉永是一名“70後”，也是一名建行老將，歷任建行山東省分行副行長、甘肅省分行副行長。2017年1月，王曉永出任建行重慶分行行長，一年多後又調往建行總行任渠道與運營管理部總經理。2021年，王曉永擔任建行四川省分行行長。

不過，這批新任領導班子面對的，是一個在2020年踩雷房地產後業績下滑的民生銀行。曾經的輝煌早已不在，他們需要帶領民生銀行打一場“翻身仗”。