“五宗罪”收“八連罰”，中原證券尚待逐鹿中原

來源：券業行家

業績連續“收復失地”的中原證券，在行家所在的羣內熱度飆升。細究之下，行家發現這家志在“逐鹿中原”的券商，近期因“五宗罪”收到來自河南證監局的“八連罰”。

罕見“八連”

作爲唯一一家base河南的券商，中原證券與監管機構長期保持了良好的互動關係。然而，河南證監局“內舉不避親”，近期對中原證券開出了八份“連號”罰單。這是什麼原因？

河南證監局發佈於4月24日的〔2024〕28號行政監管措施決定書顯示，中原證券存在五項違規：

一是合規管理和風險管理不到位。未制定母子公司統一授信管理制度，未對個別重大投資項目風險進行審慎評估。對境外子公司、另類子公司合規風險管控不到位，未有效強化合規風險管理。

二是在開展股票質押業務時，風險管理不審慎、內控管理不到位。作爲承銷商，通過股票質押業務向參與認購債券的投資者提供財務資助。

三是在健全合規風控制度前實質開展債券銷售業務，收取發行人票面利息補差費用，爲他人規避監管提供便利。未嚴格落實金融資產重分類內控要求。

四是從業人員兼職管理不到位，員工投資行爲管控存在薄弱環節，防範員工代客理財行爲管控機制不完善。

五是廉潔從業事前管控不到位，個別崗位人員發生廉潔從業風險事件。

爲此，河南證監局對中原證券採取責令改正的監管措施，限期60日提交書面整改報告。

追責“到人”

同一天，河南證監局還有對七名責任人員採取監管警示措施。

受罰人員包括時任分管股質業務的高級管理人員朱建民，時任股票質押項目申報分支機構負責人趙振旭，另類子公司時任董事長陳軍勇，境外子公司時任副總經理李小強，時任境外子公司投資部門負責人張笑齊，境外子公司參與決策人員王偉明，以及債券銷售相關業務負責人趙雅靜。

在這份名單中，行家發現了兩名時任高管。

生於1963年的朱建民，曾是中原證券執行委員會副主任、常務副總經理；2023年4月因到齡退休離任。彼時，中原證券在公告中予以了高度評價：“朱建民先生在擔任公司常務副總經理期間勤勉盡責、恪盡職守、銳意進取，爲公司高質量發展做出了重要貢獻。公司董事會對朱建民先生表示衷心的感謝！”

生於1985年的張笑齊，早在2015年9月便擔任中原證券非執行董事。2023年6月，他因個人工作安排等原因辭任。中原證券同樣致辭感謝其在任期間勤勉盡責、恪盡職守，爲公司發展發揮了積極作用。

言猶在耳，罰單已來。對時任高管的追責，也是對中原證券及現任高管的警示。

違規“參股”

再往前翻，行家忽然意識到，今年以來中原證券其實已經被罰過一次。

2月29日，河南證監局還曾點名中原證券在組織架構規範方面的多項問題：一是2020年違反規定由子公司中州藍海投資管理有限公司（簡稱：中州藍海）協議收購河南省中原小額貸款有限公司（簡稱：中原小貸）5%股權。二是截至目前仍通過中州藍海持有中原小貸39%股權，未按監管要求規範到位。三是私募子公司整改不徹底不到位。

要知道，中州藍海爲中原證券全資子公司，主要開展另類投資業務。爲何一家券商另類子公司，會違規投資從事“放貸”業務的機構，並且在監管關注後仍未規範到位，這倒是讓行家好奇。此外，陳軍勇在2020年1月之前還是中州藍海董事長、法定代表人，前述罰單似乎也與此有關。

對這份涉及“組織架構”的罰單，中原證券在2023年報中表示高度重視，全力推進各項整改工作，進一步強化組織架構規範方面的責任落實，並及時向河南證監局報送書面整改報告。

業績“連紅”

2022年，因受證券市場波動及投行項目週期性等因素影響，中原證券業績曾大幅滑坡：營業收入和歸母淨利潤分別下降57.45%和79.23%。

2023年，受投資業務收入同比增加和業務及管理費用、信用減值損失同比減少的共同影響，中原證券打了個“翻身仗”。全年營業收入爲19.68億元，同比增長4.62%；歸母淨利潤爲2.12億元，同比增幅達98.54%。

2024年一季度，中原證券再接再厲，創下佳績：當期營業收入6.44億元，同比增長38.93%；歸母淨利潤同比增長85.53%，達1.31億元，這一數值已經超過了2023年全年淨利潤的半數。

薪酬“縮水”

在業績大幅回暖之際，中原證券主要高管的薪酬幾乎都有“縮水”。

薪酬最高的首席投資官、執委會委員劉灝，從2022年的391.34萬元降至2023年的161.54萬元。總經理李昭欣，薪酬由108.90萬元降至91.27萬元。合規總監、執委會委員史紅星，2022年薪酬爲71.42萬元，在主要高管中薪酬居於中游；而在2023年，他的薪酬降至66.33萬元，排名倒數第二。

另據港股中州證券2023年報，最高薪的五名人員在2022年人均薪酬爲658.86萬元；2023年降至392.04萬元，縮水40.50%，主要來自“酌情獎金”的削減。由於這些人員並非中原證券董監高人員，行家未能瞭解更多情況。