QDII額度告急！多隻標普500基金密集限購

記者杜萌

如何在QDII基金市場上獨佔鰲頭，不僅要靠長期優異的業績，也要有充足的外匯額度。5月9日，華夏標普500ETF聯接基金宣佈恢復申購，並將單日單賬戶的申購額度控制在人民幣1000元以下、美元現匯140美元以下。

對此，公告稱是爲滿足廣大投資者的投資需求，並保障基金平穩運作。就在5月7日，國泰標普500ETF聯接基金剛剛宣佈暫停申購。

“暫停申購一般就是額度不夠了，最近一次批額度還是去年8月份。由於去年海外資本市場表現較好，疊加今年年初的日經225指數的火爆，公司的額度真是捉襟見肘。”某公募人士告訴界面新聞記者。

標普500指數（SPX.GI）是由標準普爾公司推出的，該公司從美國市場上選取了500家公司作爲樣本，被廣泛認爲是唯一衡量美國大盤股市場的最好指標。作爲最重要的境外寬基指數之一，掛鉤該指數的相關產品也是國內公募的“必爭之地”。

Wind數據顯示，截至5月9日，市面上共有11只跟蹤標普500指數的相關產品。其中成立最早的是大成標普500等權重人民幣，成立於2011年3月23日，截至今年一季度末規模爲6.38億元。

近年來，基金公司積極拓展海外業務，佈局QDII產品。以標普500指數產品爲例，僅2023年，就有南方基金、摩根基金、華夏基金等三家公司成立了相關產品。

基金公司積極拓展海外業務也與監管層支持密不可分。早在2022年4月，中國證監會發布《關於加快推進公募基金行業高質量發展的意見》就提到，明確穩步推進高水平開放，鼓勵行業積極借鑑境外先進資產管理經驗和有益業務模式，支持符合條件的基金管理公司“走出去”，繼續推動擴大QDII額度，拓寬公募基金海外市場投資渠道。

業內人士認爲，申請QDII資質和QDII投資額度，發行QDII基金，可以幫助基金公司拓展產品線，完善國內外業務佈局，提升綜合投研實力，服務和滿足客戶的多元化理財和跨境投資需求。無論是投資中資美元債、不在港股通名單中的香港本地股或海外上市的中概股等，都需要具備QDII額度，基金公司申請QDII額度主要是將自身的投資能力延伸至在海外上市的中資證券。

今年4月30日，國家外匯管理局公佈了最新審批發放的QDII額度名單。截至4月30日，共批准了186家機構爲合格境內機構投資者，額度共計1655.19億美元。其中銀行機構共有39家，合計額度爲270.3億美元；證券基金類機構共有74家，合計額度爲905.5億美元；保險類機構有49家，額度389.23億美元；信託類機構有24家，額度爲90.16億美元。相比去年8月份，公募基金公司並未獲批新增QDII額度。

“QDII額度告急，怎樣在有限的額度內輾轉騰挪，把額度分配給每隻產品，需要仔細的考量。目前我們會優先供給稀缺的、市場獨一份的QDII產品，抓住有利的時機把一些產品做大做強。”某頭部公募市場部人士向界面新聞記者透露。

針對標普500的配置價值，國泰基金表示，預計美國通脹仍將保持較高水平，包括產業鏈重建以及服務業復甦有望支撐就業保持在較高水平。受益人工智能所帶來的科技創新紅利，預計美國市場表現仍然值得期待，標普 500ETF、納指 ETF 等依然值得關注。

博時基金表示，美國標普500指數是國際市場公認的美股風向標，覆蓋美國11個行業500多家代表性上市公司，集中在市場的大盤股，約佔美國股票市場總市值的80%。從財報表現來看，已經公佈的80%的標普500成分公司一季報中，依然有75%的公司盈利超出市場一致預期，科技巨頭的AI業務都好於預期。因此標普500指數值得長期佈局。