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事發!

5月20日，凡普金科集團有限公司及其旗下的三家公司愛錢進(北京)信息科技有限公司(“愛錢進”平臺運營公司)、凡普金科企業發展(上海)有限公司(愛錢進資產端“錢站”)、和北京會牛科技有限公司被衡東縣市場監督管理局申請凍結在金融機構開設的賬戶。

(相關裁定書)

裁定書顯示，2019年5月17日，湖南省衡東縣市場監督管理局在查處上述公司涉嫌組織策劃傳銷案中，爲防止上述各公司轉移或隱匿違法資金，向湖南省衡東縣人民法院提出申請，請求對上述公司的涉案賬戶予以凍結。

經審查，2019年5月20日，湖南省衡東縣人民法院判決決定對上述各公司採取財產保全措施，凍結在金融機構開設的賬戶，並立即執行。

(裁定書內容)

這不是愛錢進第一次被地方市監局處罰。在今年4月19日，因在官網中關於公司情況宣傳內容與實際不符，愛錢進被北京市東城區市場監督管理局處以5萬罰款。

不過這次直接被地方市監局認定爲涉嫌傳銷，而且立即被執行凍結賬戶，問題顯然要嚴重得多。

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原因幾何?

作爲一家P2P平臺，如果涉嫌違法，主要罪名是非法吸收公衆存款、集資詐騙或者“套路貸”等。

而這次愛錢進卻被認定爲涉嫌組織策劃傳銷，讓人百思不得其解。

如果一定要遠望去猜測箇中緣由的話，個人認爲有以下2點：

1、傳銷的定義

最高法院、最高檢和公安部對傳銷的認定爲：

以推銷商品、提供服務等經營活動爲名，要求參加者以繳納費用或者購買商品、服務等方式獲得加入資格，並按照一定順序組成層級，直接或者間接以發展人員的數量作爲計酬或者返利依據，引誘、脅迫參加者繼續發展他人蔘加，騙取財物，擾亂經濟社會秩序的傳銷組織，其組織內部參與傳銷活動人員在三十人以上且層級在三級以上的，應當對組織者、領導者追究刑事責任。《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關於辦理組織領導傳銷活動刑事案件適用法律若干問題的意見》

現在有些網貸平臺在放貸前會要求借款人購買產品、繳納保險或購買會員，這樣借款人纔有貸款資格。

這其實就是變相收取一定的管理費或服務費，從而規避了法律風險，也不會被說成是砍頭息。

愛錢進及其資產端在湖南省衡東縣開展相關業務時，如果涉及到要求參加者(尤其是借款人)繳納一定費用，並形成三級以上層級的行爲，就有可能被認定爲傳銷。

目前遠望暫未發現愛錢進主要借款端“錢站”存在要求借款人購買產品的情況。但也不排除其通過其他資產端或線下門店收取相關費用。

而如何形成三級以上層級，這點較爲難解釋。這就引出了第二個原因。

2、當地監管態度

關於愛錢進及其關聯方涉嫌傳銷的文書是行政裁定書，而不是刑事判決書。

如果P2P平臺涉嫌嚴重違法，尤其是愛錢進這個體量的平臺，首先應該是公安立案偵查，而後移交法院，最終發出的應該是《***組織、領導傳銷罪刑事判決書》或者《***集資詐騙罪刑事判決書》等。絕不是現在簡簡單單的一份行政裁定書。

因此，大概率地講，愛錢進只能說是涉嫌傳銷，還未有確鑿證據，情節較輕。

而在今年3月份，宜信在懷化市的分公司被查封，懷化金融辦給出的依據是：涉嫌開展非法金融業務業務宣傳等非法金融活動。

(宜信被懷化金融辦認定爲開展非法金融業務活動)

懷化市是湖南的地級市，而這次認定愛錢進涉嫌傳銷的衡東縣是湖南衡陽市的下屬縣。

早在2018年11月17日，湖南省地方金融監督管理局公告稱，已確定第一批取締類P2P網貸機構，共53家。根據清理整治進程，後續將不定期公告取締類P2P平臺名單。

當時，全國大部分省份都正在對P2P平臺進行合規檢查。而湖南卻成爲全國第一個公佈取締類P2P名單的省份。

很顯然，相較於北京、深圳等地對P2P平臺的呵護，湖南省卻對P2P平臺保持高壓態勢，意在壓縮平臺的生存空間。

這是爲什麼呢?原因很簡單。

在金融+互聯網的年代，對於地方政府而言，P2P平臺本身是有相當大價值的。其不僅能豐富金融投資市場的品類，還能加速利率市場化步伐，進而活躍金融市場投資，甚至能培養金融科技產業。

比如，現在部分頭部P2P平臺在金融科技上有一定成就，於是利用掌握的技術和流量爲銀行或信託提供包括獲客+風控的全套助貸服務。

再現實一點，平臺也能爲地方政府提供一定的稅收收入。

因此，北上廣深不僅集結了大量平臺，當地監管部門也爲平臺和行業的發展絞盡了腦汁。

比如，北京互金協會多次力挺平臺打擊逃廢債並積極引導互聯網巨頭、產業巨頭向P2P平臺增資入股，深圳互金協會出臺了極具可行性的P2P平臺良性退出指引。

但對於平臺數量較少的省份，P2P平臺所能起到的上述作用較小。而一旦平臺暴雷，反而會對地方社會穩定造成嚴重負面影響。

因此，對於這些省份而言，在權衡利弊後，P2P平臺可有可無，甚至可能是負面的，那不如逐步擠壓掉其生存空間，以減少不必要的麻煩。

事實上，目前湖南全省僅有13家平臺，在全國排名第15名。

(湖南省的13家P2P平臺)

3

影響幾何?

被地方人民法院裁定爲涉嫌傳銷，且被凍結在金融機構的賬戶，愛錢進的運營會受到多大的影響呢?

所以，到目前爲止，投資人均反映愛錢進標的金額到賬後可以順利提現。也就是說，在投資人的賬戶使用上，平臺暫未受到影響。

當前，愛錢進在各大第三方沒有推廣活動，但仍有少量羊毛放出。暫時沒有員工反映工資發不出等問題。因此其公司賬戶到底受到多大的影響，還有待時間考驗。

目前，愛錢進的體量高達324億元，出借人數高達62萬。由於底層標的期限較長，平臺出現了一定的流動性風險，仍在處理12月18號的退出申請，但“愛盈寶”等新標退出良好。

因此，出借人對平臺仍抱有較強的信心，平臺每月成交額基本能達到20億元。

所以，如果愛錢進及其資產端公司因爲該裁定被凍結的賬戶較多，導致的後果可能不堪設想。

不過根據裁定書，愛錢進仍有一定的迴旋餘地：如不服裁定，愛錢進及其關聯方可以向法院申請複議一次，但複議期間不停止裁定的執行。