在近期举行的华为内部会议上，华为消费者业务CEO余承东透露，华为手机今年全球出货量将在2.3亿部左右。不出意外，华为手机将超过苹果iPhone位列全球手机第二位。

一个多月前，华为官宣其手机全球出货量突破了2亿台，比去年提前了两个月。去年，华为手机的出货量为2.06亿部，如以2.3亿部初步估算，今年增幅达到12%。另外，华为PC、平板、智能穿戴、智能音频等新业务亦获得高速增长。

“2.3亿部已完成全年任务，最终能达到多少，还要看最后一个月的冲刺，我们已超过了苹果iPhone。”余承东表示。此前机构预测华为手机全年出货量为2.5亿部。

目前中国智能手机市场的格局是，强者恒强弱者恒弱，排在第一梯队的厂商都在慢慢提升自己的优势，其中最明显的就是华为，而vivo和OPPO紧随其后，三者今年第三季度的销量份额分别为32.1%、24.4%和21.4%；2018年机型的降价促销和2019年平价新机的发布促进了苹果销量占比的回升，Q3销量占比达7.4%。

随着5G时代的到来，智能手机换机潮加速，华为手机产业链有望成为A股市场未来3-5年最大的投资机遇。

华为手机供应链抓住3条主线：

一是给华为手机供货的零部件厂商。

二是上游的半导体厂商。

三是材料和设备厂商。

1、零部件厂商

从 P30 和 P30pro 关键组件来看，如屏幕、电池、声学、摄像头模组大部分均是国内供应商提供，高端柔性 OLED 已经由京东方开始替代，并逐步放量，光学镜头和模组、电池等方面国内厂商已经全面崛起。

各零部件公司详见下表：

2、半导体厂商

从华为消费电子供应链的上游核心芯片来看，大部分关键芯片均为美国供应商；处理器、基带、部分射频器件、部分模拟器件、摄像头芯片方面，华为海思或者部分国产厂商已经基本实现了自主替代。

以华为今年新发售的主力旗舰机型 P30 拆解来看。价值量最大的麒麟 980+基带 SOC 已经实现了自产，价值量其次的内存及存储尚无法自产。电源管理、射频收发以及噪声放大的器件都实现了自产。传感器类器件整体自产率比较低。

核心芯片供应商见下表：

3、材料和设备厂商

从材料端来看，5G 所需高频高速材料目前依然集中在美国罗杰斯，国内生益科技和华正新材已经实现 PTFE 材料的规模供货，碳烃材料生益科技已经具备量产能力和批量供货。

导热材料端包括导热石墨、导热凝胶、导电橡胶、EMI 屏蔽材料等目前国内已经有实力较强的中石科技、飞荣达基本可以实现国产化替代。

材料和设备厂商见下表：

在新一轮智能化浪潮下，华为公司将从过去的跟随者转型为新科技周期的引领者，通过创新驱动与供应链公司形成上升螺旋共同演化成长。

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