研究團隊

周麗君 易車研究院首席分析師

李懿欣 易車研究院行業分析師

前言

2020年一季度中國乘用車終端銷量僅有320萬輛，同比大跌38.52%，絕大多數車企的一季度完成率僅有15%左右。在剩下的三個季度，車企爭分奪秒“補量”在所難免。

4月少部分車企銷量已出現同比增長，5月中國疫情漸進尾聲，再加相關政府陸續放寬限制與刺激消費，汽車行業正迎來強勢復甦，“五一假期”多數4S店人頭攢動，爲車企積極“補量”營造了不錯的環境。但“後疫情車市”充滿變數，更多用戶會重新決策，對車企的節奏把控與彈藥儲備提出更高要求。

易車研究院基於用戶，圍繞“就業、收入、消費、購車”主線，共梳理出十二條“補量”通道，整體看“補量”的空間還是挺大的，但機會只留給有準備的車企，且非常緊迫。

由於“補量”任務重、時間緊，自然會對車企的運營效率、財力儲備等提出更高要求，意味着管理更完善的強勢車企，極有可能在“補量”階段越戰越勇。後疫情車市的“補量”之爭，將成中國車市優勝劣汰的加速器 ，預判2020年中國乘用車TOP20終端銷量集中度將突破80%，TOP10將突破60%。

爲了有效應對疫情衝擊，更好抓住市場長期機遇，建議車企“戰略前移”。

報告正文

疫情衝擊車企年度銷量目標，後疫情車市“補量”在所難免

2019年底2020年初不少車企躊躇滿志，掄起袖子準備在2020年打個翻身仗或大幹一場，但突如其來的新冠病毒疫情，徹底打亂了大家的戰略部署。2020年一季度中國乘用車終端銷量僅有320萬輛，同比大跌38.52%，其中受衝擊最嚴重的2月，僅有20萬輛，同比下滑高達78.01%，絕大多數車企的一季度完成率僅有15%左右。雖然期間長城等部分車企主動調低了銷量目標，但如何實現銷量突圍仍是今年總部、大區等各級銷售老總的“緊箍咒”。3月疫情快速好轉，車市銷量反彈至107萬輛，在今年剩下的三個季度，車企爭分奪秒“補量”在所難免

中國疫情漸進尾聲，車企急需搶奪“補量”先機

2月中國疫情快速蔓延，但在中央堅強領導下，3~4月快速好轉，消費恢復。4月29日北京市政府宣佈“4月30日零時起北京應急響應下調爲二級”消息之後的半個小時內，去哪兒網平臺的北京出發機票預訂量較上一時段暴漲15倍，度假、酒店等其他旅遊產品搜索量也上漲3倍。消費恢復勢頭惠及汽車行業，4月少部分車企銷量已出現同比增長，5月中國疫情漸進尾聲，再加相關政府陸續放寬限制與刺激消費，汽車行業正迎來強勢復甦，“五一假期”多數4S店人頭攢動。各種利好因素，爲上汽通用、上汽大衆、北京現代等急需搶奪“補量”先機的主流車企創造機遇

超40%用戶推遲購車，2020年中國乘用車核心戰場在“後疫情車市”

2020年初突如其來的疫情，劇烈衝擊正常購車計劃，據易車研究院調查發現，2~4月的潛在購車羣體，不到30%願意按原計劃完成購車，超14%表示會放棄購車計劃，上述數據與一季度車市銷量同比大跌38.52%交相輝映。核心亮點是在2~4月的調研數據中，有超40%的用戶決定推遲購車，佔大頭，再加多數購車決策會在一兩個月完成，不排除二季度的中國車市，出現一定規模的購車小高潮現象。另外在新增意向用戶的2020年購車調整計劃中，超60%更傾向大品牌，超50%準備更換意向車型/品牌，超40%有降低購車預算的意願。5月起中國乘用車市場將進入“後疫情階段”，廣大車企2020年的瘋狂“補量”與大決戰纔剛剛開始，且“後疫情車市”充滿變數，更多用戶會重新決策，將給車企創造更多“補量”機會，並對車企的節奏把控與彈藥儲備提出更高要求

本“補量”報告基於用戶，以就業-收入-消費-購車爲主線

如何搶奪“後疫情車市”先機的分析角度有很多，包括政府層面的刺激政策、車企層面的補貼措施等，本“補量”報告基於用戶，以就業-收入-消費-購車爲核心主線。這是分析車市最基礎、最原始，也是最堅挺的一條線，哪怕短期預測有偏差、有波動，最終都得迴歸到這條基準線

疫情降低人員流動與沿海就業率，助力車企挖掘留鄉與返鄉等回鄉型用戶的“補量”空間

年初疫情對我國就業形成較大沖擊，尤其是打工羣體。據統計局公佈的數據顯示，2020年一季度中國農民工外出務工數只有1.2億人，比去年同期減少5000多萬。由於四五線等低級別城市是人口輸出的重點，佔了車市銷量的大半，一旦進入“後疫情車市”仍有大量農民工等滯留老家，客觀上有助於車企挖掘留鄉與返鄉等回鄉型用戶的“補量”空間，其中周口、阜陽、上饒、畢節、達州等都是核心潛力區

疫情加速小商小販向線上轉移，助力車企挖掘物流型用戶的“補量”空間

此次疫情讓線下交易有種鬼哭狼嚎的感覺，不少商場店鋪、路邊小店等紛紛貼出關閉或轉讓之類的告示，其中有不少小商小販正加速向線上轉移，助力車企挖掘物流公司等商用型用戶的“補量”空間。新冠肺炎疫情逐漸消退的4月，重卡銷量飆升至17萬輛，同增43%，堪稱有史以來最好成績，物流車等需求強勁。以順豐爲例，2017~2019年干支線車輛由3萬輛升至4.3萬輛，隨疫情進一步刺激物流車市，2020年有可能突破5萬輛

疫情對國家服務人員的收入影響少，助力車企挖掘公務員、軍人等國家服務型用戶的“補量”空間

2020年初突如其來的疫情，讓廣大微小型私營企業和打工羣體深受衝擊，比較而言公務員和軍隊相對穩定，目前也沒大規模裁減公務員與裁軍的消息。2018年公務員狹義人數達500萬人，廣義超1000萬人，以及靠財政供養人員達4000萬人，上述人員的收入與消費，大幅高於廣大打工羣體，也是車市消費的中流砥柱。2019年中國軍人總數超過200萬人，將衍生出軍車、軍官個人及軍屬等廣大購車需求。疫情衝擊進一步凸顯公務員、軍人對中國車市的重要性，建議廣大車企積極挖掘上述羣體的“補量”空間，不僅要努力爭取成爲自己的用戶，更要將其轉化爲自己打入優質消費羣體內部的代理人或經紀人

疫情凸顯大城市的消費高地價值，助力車企挖掘城市型用戶的“補量”空間

由於疫情，導致大量流動人口滯留基層，可能半年或全年，屬於短期行爲，助力車企暫時性“補量”。從長期看，車企更得注重高級別城市，級別越高收入相對越高。在疫情快速改善的3月，消費能力和吸引流動人口能力更強的一二三線城市，對車市的貢獻快速增加。3月一二三線城市的終端銷量佔比分別爲9.47%、17.89%、25.01%，不約而同比1月的8.03%、5.05%、23.57%有一定提升

疫情助推線上消費，提升外賣、快遞等收入水平，助力車企挖掘互聯網搬運工型用戶的“補量”空間

快遞與外賣小哥成了疫情期間的美麗風景線，甚至是生命線。相關企業也得到較好發展，順豐一季度業務量同比增長77.14%，韻達增7.06%，圓通增0.48%，疫情期間美團平臺新招聘33.6萬騎手……相關從業者自然能得到更好收入，京東、順豐等快遞小哥的月均收入達萬元，多數外賣小哥的日均訂單由不足10單升至11~20單。目前互聯網搬運工總人數超千萬人，將成爲“後疫情車市”廣大車企的重點“補量”對象

疫情加速車市消費重心上移，助力車企挖掘高端型用戶的“補量”空間

近幾年中國車市的消費重心持續上移，入門車市銷量佔比由2017年37.14%下滑至2019年31.12%。2020年初突如其來的疫情已造成大量失業，擴大低收入羣體，影響消費，進一步推動中國車市消費重心上移。廣大車企爲了挖掘“補量”空間，務必要積極上探，對以入門銷量爲主的廣大中國品牌，上探任務迫在眉睫

疫情強化政府扶持力度，助力車企挖掘政策敏感型用戶的“補量”空間

爲積極有效抗擊疫情對中國汽車消費的衝擊，近兩三個月，從中央到地方積極出臺各項鼓勵政策：放寬城市限購、國六新車補貼、加速老舊車淘汰、鼓勵置換、汽車下鄉補貼、延長新能源購置稅減免與補貼……如此多的刺激政策，相信2020年二季度的車市會有個小高潮，助力車企積極挖掘政策敏感型用戶的“補量”空間

疫情加劇車市價格戰，助力車企挖掘價格敏感型用戶的“補量”空間

從2月至4月廣大車企發起了一輪輪降價促銷，紛紛推出過億元的補貼：上汽通用五菱10億元、長城汽車6億元、長安歐尚10億元、奇瑞5億元、吉利20億、傳祺8億元……車企的大規模降價促銷有利於挖掘價格敏感型用戶的“補量”空間，在新增意向用戶的2020年購車調整計劃中，有超40%有降低購車預算的意願。車企也得留足彈藥，2~4月的降價促銷僅是小試牛刀，“後疫情車市”更是大戰場

疫情強化安全消費，助力車企挖掘女性、老年等安全敏感型用戶的“補量”空間

2020年突如其來的疫情對經濟衝擊劇烈，但客觀上有利於提升大家的防護意識，尤其是老年、女性等敏感羣體。而上述敏感羣體對未來十年中國車市銷量的貢獻將持續增加：目前我國車市正大規模進入家庭增換購主導的存量時代，其中“妻子”將成爲新增用戶的主力；我國正快速步入老年社會，該羣體對車市的銷量貢獻也會顯著提升。疫情再次提醒車企，要積極挖掘老年、女性等增量用戶的“補量”空間

疫情對剛需羣體衝擊小，助力車企挖掘結婚、二胎等剛需型用戶的“補量”空間

從購車緊迫性看，有剛需和非剛需，其中非剛需羣體的購車受疫情衝刺會更大，建議車企積極爭取剛需購車羣體，包括結婚購車、二胎購車等：雖然近四五年中國結婚人數大幅下滑，但總量2000萬人，還是非常龐大的，而且再婚羣體越來越堅挺，購車能力相對初婚也更強；目前中國二胎人數已經超過一胎，越來越有利於刺激二胎車市

疫情刺激二手車交易，助力車商挖掘二手車偏好型用戶的“補量”空間

此次大規模的疫情衝擊，不可避免會影響大家的就業、收入與消費，自然而然會將一部分新車用戶轉移至二手車市場。近幾年二手車呈現不錯走勢，2017年至2019年二手車增長後來居上，力壓新車增幅，總銷量接近1500萬輛，新車則艱難維持在2000萬輛，兩者差距加速縮小。2020~2025年隨着更多二手車湧入車市，其與新車的銷量有可能持平，擴大車商業務空間，改善盈利。借二手車“補量”，也是車商不錯的選擇

疫情暴露救護車短缺，理論年需求超10萬輛，實際銷量不足萬輛，助力車企加速挖掘救護型專用車的“補量”空間

2020年1月底2月初，在冠狀病毒大規模爆發之際，爲什麼會突然出現江鈴、大通、奇瑞等車企通宵達旦趕製救護車的場面？與其說這是大家爭分奪秒支援前線，不如說充分暴露了我國救護車極其短缺的現狀。

據國家統計局數據顯示，截至2019年中國各級醫療衛生機構的數量已突破100萬家，其中規模型醫院達3.4萬家，如按一家衛生機構配置一輛救護車的低標準簡單推導，中國救護車的保有量得達到百萬輛才能滿足需求，年銷量至少超10萬輛。

目前中國救護車年銷量不及萬輛，保有量不及十萬輛，十家醫療衛生機構平均不到一輛，不僅難以滿足日常所需，更難以應對新冠疫情等突然爆發的公共衛生事件。目前中國多數社區醫院、鄉鎮醫院等基層衛生機構都非常缺失專業救護車，即便有，多數也是由微面等非專業低價車型簡單改裝而成，根本滿足不了專業救護的需求。雖然我國有第三方醫療護送機構，也早早建立了120系統，但主要覆蓋大城市，且容易被商業化，也無法替代醫院本身的專業化、精細化等的服務升級趨勢。再加未來一二十年中國會加速步入老年社會，人口龐大的60後、70後將衍生出巨大的醫療、護送等新需求，對中國救護車短缺的現狀提出更嚴峻挑戰。

不幸中的萬幸，此次疫情部分激發了對專業救護車的需求，建議相關車企別光顧着眼前增加的這點訂單，希望中汽協等行業協會，也能爲這種具有重要社會價值的細分車市的培育，多向相關部門呼籲幾聲。除江鈴、大通、金盃外，救護車這一專業細分車市同樣值得吉利、長城等大型車企的關注

易車研究院共梳理出十二條後疫情車市的“補量”道通，建議車企積極佈局

由於過年節點問題，使得2020年中國乘用車市場“龍頭鳳尾效益”消失，今年原本就是“小年”，估計同比下滑五六個點，再加突如其來的疫情衝擊二三月銷量，影響四五月銷量，今年下滑可能達到16~20%。五月之後，“補量”將是任何一家車企的必答題。易車研究院基於用戶圍繞“就業、收入、消費、購車”主線，共梳理出十二條“補量”通道，整體看“補量”的空間還是挺大的，但機會只留給有準備的車企，且非常緊迫

後疫情車市的“補量”之爭，將成中國車市優勝劣汰的加速器

5月起中國車市將全面進入後疫情階段，“補量”之爭在所難免。由於“補量”任務重、時間緊，自然會對車企的運營效率、財力儲備等提出更高要求，意味着管理更完善的強勢車企，極有可能在“補量”階段越戰越勇。後疫情車市的“補量”之爭，將成中國車市優勝劣汰的加速器 ，預判2020年TOP20終端銷量集中度將突破80%，TOP10將突破60%

建議車企將後疫情的“補量”策略，有效納入長期戰略規劃

在12大“補量”通道中，除了回鄉型、價格敏感型、政策敏感型三大羣體的消費行爲比較短期外，其餘都比較長期。包括消費重心向高收入羣體、大城市等集中，購車訴求越來越聚焦安全、品質等產品層面，物流車、救護車等的專業化程度不斷提升，以及二手車市場持續擴大……上述領域理論上都是車企要積極佈局的。此次疫情衝擊，擴大了收入分化、加速了線上化、強化了安全意識等，爲了有效跟上車市消費加速演變的節奏，車企自然也得“戰略前移”：入門品牌加速上探，普通品牌加速優化內部結構，高端品牌努力夯實根基

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