財聯社5月22日訊，近期國內稀土市場鏑鋱系價格持續走高，下游詢價增加，商家惜售，國內重稀土市場價格大幅上漲。2020年5月21日大宗商品價格漲跌榜中有色板塊環比上升的商品共5種，漲幅前三的商品分別爲鎳(2.17%)、銅(2.05%)、鈷(1.74%)。

　　現階段國內輕稀土市場需求不佳，近期採購不積極，鐠釹系價格回落，但是國內重稀土市場價格維持高位，下游詢盤增加，加之緬甸方面進口受阻，國內重稀土市場價格維持高位，後期稀土市場仍存在“兩極分化”。

　　華創證券認爲漲價情況是多方面因素共同作用的結果。近期稀土收儲的預期明顯升溫，而稀土收儲計劃中，中重稀土佔年度產量比重較大。

　　其指出，新能源汽車市場回暖，提振了對稀土下游永磁材料需求。另據測算，稀土“十三五”國儲剩餘額度中重稀土氧化鏑、氧化鋱分別佔2019年產量的52%和190%，再考慮到目前緬甸封關仍然對國內的中重稀土進口供應產生緊縮影響，一旦收儲計劃如期施行，將對重稀土鏑、鋱等的供需和價格帶來較大影響。

　　在稀土的下游應用中，稀土永磁材料是最主要的應用，而稀土永磁材料的主要需求包括消費電子，汽車發動機、節能電梯等。隨着5G時代的來臨，各類消費電子創新將帶動消費電子景氣度見底回升，疊加全球新能源汽車快速發展，也將帶動稀土市場需求增長。

　　具體到A股市場，從彈性方面來看，擁有資源的企業將充分受益於稀土漲價，而單純的加工型企業的彈性較小。另外，稀土又分爲中重稀土和輕稀土兩大類，此次漲價的主要是部分重稀土品種，未來輕稀土同樣具備上漲潛力，擁有資源類的稀土公司值得重點關注。

　　中信證券有色團隊預計2021年全球稀土消費量將達19.9萬噸，受打黑、環保高壓及產量指標等因素影響，稀土供給預計將會持續受限，疊加供給端政策預期持續增強，供需基本面有望逐步向好，作爲中國特色戰略資源，逆全球化下稀土資源的戰略價值有望大幅提升。近期建議密切關注中美大國博弈下稀土板塊的戰略配置機會。

　　大國博弈進行中，建議持續關注稀土板塊及稀土永磁板塊：北方稀土、盛和資源、廣晟有色、中科三環、正海磁材、寧波韻升、金力永磁。