責任並不是你的負擔，而是一種你應具有的信念。

人所能負的責任，我必能負；人所不能負的責任，我亦能負。

——林肯

6月4日，樂信公佈了疫情下特殊的一季財報。隱藏在數字中的8個要點，不可不知：

1、業務延續上市以來連續10個季度強勢增長之勢。

核心財務指標如下：

Q1平臺促成借款金額341億元，同比增長69.5%；

用戶數達8420萬，同比增長99.7%；

營收25億，同比增長40.8%。增長超過華爾街分析師預期。

授信用戶數2070萬，同比增長78.9%；

單季活躍用戶數640萬，同比增長99.1%；

單季新增活躍用戶數96.5萬，同比增長37%；

在貸餘額591億，同比增長68.8%。

用戶數和增長速度均創歷史新高；

資產質量穩定，增長速度居行業之首。

2、撥備不是虧損。是樂信一貫穩健風格體現，是對金融合作夥伴負責的態度，——疫情之下擔當比賬面利潤更可貴。

Q1財報中，9億疫情特殊專項撥備。

此前公佈財報的趣店、拍拍貸未留撥備，360金融留了2.8億。

針對疫情計提的撥備，是企業對疫情可能造成的資產影響所預留的準備。雖然現在疫情還在發展中，最終結果還不知道，但是會計準則要求企業要對疫情可能對企業產生的影響做一個預估，以反映疫情對公司的影響。這種預估可能與最後結果出現差異：假如實際的損失少於撥備預算，便盈利增加，反之則虧損增加。

留足撥備，以便風險面前有足夠應對能力。

撥備是一塊試金石。爲當季財報賬面利潤憂心，對風險缺少敬畏，對每一個季度拼命交差的職業經理人，敢不敢留撥備？

樂信額外增加疫情特殊專項撥備9億元，致一季度賬面虧損6.78億元。除去疫情特殊專項撥備，則錄得本季利潤1.67億元。

留足撥備，輕裝上陣，未來可期。

3、給出光明預期：二季度高速增長，全年高速增長，繼續回到規模化盈利。

Q1財報發佈同時，給出二季度光明預期。

二季度預計促成借款金額將超380億，同比增幅超過46%；二季度將繼續回到規模化盈利軌道。

對完成全年1700-1800億元的目標充滿信心。

資產質量在總體保持穩定情況下、風險呈下降態勢。一季度M3逾期率爲2.57%，進入二季度以來，資產質量進一步向好。一季度新增資產FPD7逾期率爲3.7%，隨着國內社會經濟全面復甦，FPD7逾期率已降至2.77%，恢復到疫情前水平。

4、疫情之下沒有獨贏，應該對用戶與合作伙伴有擔當。推動共贏長期發展纔是首要任務。大家好纔是真的好。

只顧自己，難以贏得別人；只顧眼前，難以贏得未來。

阿里巴巴、騰訊、攜程、拼多多、美團，陸續披露財報的每一個優秀企業，都是疫情面前勇於儘自己之責任，與生態一起共克時艱、和衷共濟。

風物長宜放眼量。與用戶及合作伙伴同舟共濟，生態好了，自己自然會好。

疫情期間，樂信與受疫情影響的用戶、商家、合作伙伴共克時艱，減免各項息費、服務費共計3.4億元；

響應政府號召發放消費券2500萬元；參加由商務部、工信部、國家郵政局與中國消協共同組織的“雙品網購節”，聯合七大品類、數千品牌參與活動，提供多項讓利補貼。

舉辦多場促銷，包括分期購物節、5G來電節、我愛生活節等等，實實在在惠及用戶商家，有力助推消費復甦。

疫情期間，樂信新增500個就業崗位。

疫情發生後第一時間，樂信公益基金通過壹基金、深圳市慈善會捐贈1500萬元用於抗擊疫情；聯合壹基金、春雨醫生髮起免費在線義診，截至3月底累計服務人數逾10萬；攜手深圳市平凡英雄公益基金會、衆惠財產相互保險社共同推出“守護者公益保險計劃”，捐贈惠及3萬一線抗疫人員。

5、多項政策利好出臺，樂信未來前景廣闊。

樂信在互金企業中，有獨一無二的消費場景優勢。

一季度線上線下消費場景交易額達105億，同比增長337%。其中線下交易額達93億，同比增長1239%。進入二季度以來，增長勢頭更勁。4月，線下交易額比3月增長12.7%，5月較4月增長17.8%，增幅、增速逐月擴大。

後疫情時代，新消費與新基建一道，成爲拉動經濟復甦的雙引擎。

今年政府工作報告着重指出：要實施擴大內需戰略，推動消費回升。在消費復甦趨勢疊加政策利好情況下，樂信新消費平臺戰略將加速推進，有力推動商家提升經營能力，創造更大商業價值。

銀保監會日前發佈了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法（徵求意見稿）》，明確了互聯網助貸平臺的重要社會價值。兩會政府工作報告中進一步明確，鼓勵金融科技降低金融服務成本。這些政策對行業來說是重大歷史性機遇，樂信憑藉多年積累的技術優勢及穩健經營策略，將贏得越來越多合作伙伴和用戶信任，迎來新的發展機會。

日前，樂信旗下分期樂小貸、樂信融擔相繼獲批接入央行個人徵信系統，將有力震懾惡意逃廢債行爲，維護健康的市場秩序，保護出借人的合法利益。這對公司穩健合規經營具有重大意義。

6、新會計準則對快速增長企業，前期計提更多。間接影響利潤4億以上。

一季度，美股上市公司開始普遍使用 “ASC 326”新會計準則。新準則對預計的壞賬加速攤銷，利潤平均確認；舊會計準則是對利潤提前確認，對壞賬平均攤銷。

新準則多出‘或有負債壞賬準備金額’，並在業務發生第一天從利潤中全額扣除。改變了收入和信用損失確認的時點，不影響該筆貸款全生命週期中的損益。

新會計準則對在業務收縮期的公司反而有利，可以確認遞延擔保收入但不用確認預期信用損失，當期損益仍然可觀。對業務高速成長的企業，不斷增長的交易規模意味着信用損失增大，導致交易規模增長越快的公司，賬面利潤數值會明顯下降。

不過，新會計準則改變的是收入和信用損失確認時點，對公司實際淨潤、業務和資產安全不造成影響。

眼下攤銷多，將來利潤多。

7、樂信新業務樂卡，成爲公司另一強勁增長引擎。

樂信會員消費人數、次數、金額三項指標，二季度均呈現強勁增長勢頭。4月環比3月分別增長141%、260%和846%。

旗下會員制消費服務平臺樂卡已開拓線上線下數百項品牌權益，涵蓋餐飲生鮮、健身學習、旅遊出行、生活服務、影音遊戲、定製權益6個大類、28個小類。截至一季度末，樂信付費會員產品已服務近200萬人次，復購率達63.5%。

樂卡正加速推進“百千計劃”，已對接各類線上巨頭、線下大型連鎖機構以及社區、寫字樓周邊中小商鋪，並與線下國際零售巨頭達成戰略合作。

8、樂信技術投入領先業界，技術優勢地位無可撼動，三大核心技術優勢突出。

一季度，研發投入突破1億達1.26億，同比增長34.5%，樂信研發投入、研發人員佔比在同行業始終保持領先地位。

自研的“靈犀”AI智慧平臺、“鷹眼”智能風控引擎、“蟲洞”小微金融資產處理技術平臺三大核心技術系統，廣泛用於智能推薦、智能客服、智能金融領域，產生了可觀的商業價值。

智能推薦領域，分期樂商城推薦引擎可以通過精準用戶畫像，並結合深度學習和協同過濾等AI技術，識別用戶需求爲其提供個性化商品和服務；智能客服領域，樂信在線客服機器人承擔了93%的客服諮詢量，回覆準確率達97%；智能金融領域，樂信智能風控引擎“鷹眼”訂單自動化審覈率提升至99.8%，小微金融資產處理平臺“蟲洞”資金資產匹配成功率超過95%，實現了極致安全條件下的極致效率，贏得衆多合作伙伴信任，資金多元化優勢突出、新消費生態圈更加穩固。