記者 | 劉增祿

6月4日晚間，芯片龍頭公司兆易創新傳來重大消息，著名私募投資人葛衛東再次加碼，斥資15億元增持公司736.09萬股股份。在此消息影響下，6月5日股價跳空高開收盤強勢站上漲停。

除了增持兆易創新，整理數據還可發現，葛衛東在一季度末還現身用友網絡、科大訊飛、西藏礦業、銳科激光4家公司的前十大股東名單中，如果其持股在二季度未曾拋售，目前浮盈已近10億元。

國產替代疊加政策紅利

葛衛東對兆易創新再次加碼15億

6月4日晚間，兆易創新披露了非公開發行股票發行結果，公司以203.78元/股價格向新加坡政府投資有限公司(GIC)、葛衛東、畢永生、博時基金、青島城投科技發展有限公司非公開發行2121.91萬股股份，募集資金總額達43.24億元。

其中，GIC獲配978.52萬股，獲配金額19.94億元，登記完成後將成爲兆易創新第九大股東，持股比例2.17%；葛衛東獲配736.09萬股，獲配金額15億元，持股比例將從3.06%提升至4.48%，成爲兆易創新第五大股東。

對於葛衛東來說，這是他在兆易創新上的再次加碼。統計數據顯示，葛衛東曾在2018年二季度首次買入265萬股兆易創新，並在2019年三季度再次加倉，持股數量增至1439.02萬股。在本次增發完成後，葛衛東持有兆易創新的股份已達2109.51萬股。

在國產替代和政策紅利的大背景下，2019年A股半導體板塊崛起。作爲國內存儲芯片龍頭，兆易創新在資本市場備受投資人追捧，幾乎成爲所有科技類基金的壓艙股。2019年11月以來，兆易創新股份持續上漲，截至今年2月底，不到4個月時間，股價從110元附近上漲到最高的305.46元，漲幅接近2倍。雖然從3月初開始，半導體概念普遍“降溫”，股價最低跌至164.96元。不過，“五一”前後，受益於中芯國際迴歸消息催化，兆易創新的股價再次迎來一波小高峯，市值規模目前已重回千億“軍團”，以6月5日的收盤價統計，公司市值高達1065.05億元。

重倉股若未拋售約浮盈近10億元

經過此次增持，葛衛東持有兆易創新股份的市值已高達約47億元。在A股所有上市公司中，除了創始人股東以外，自然人股東很少持股市值如此之高。根據上市公司2020年一季報數據統計，葛衛東還現身在用友網絡、科大訊飛、西藏礦業和銳科激光4家上市公司的前十大流通股東名單中，結合二級市場走勢顯示，二季度以來，除了科大訊飛股價出現了3.13%的下滑，其餘4家公司全部上漲，漲勢最猛的西藏藥業累計漲幅已實現60.81%，兆易創新的累計漲幅高達31.04%，即使走勢相對偏弱的銳科激光和用友網絡，期間漲幅也分別達到28.65%和15.82%，相較上證綜指同期6.56%的上漲，這幾家公司表現明顯優異。若葛衛東期間未對公司進行過減持，以其最新的持股市值來看，相將較一季度末浮盈約10億元。

附表 葛衛東個人持股情況

注：兆易創新持股量爲二季度最新數據，其餘公司爲財報公佈的一季度末數據

葛衛東是依靠期貨投資起家的，業內傳聞其2000年開始做期貨，10多年間將100萬資產做成百億級別。最近幾年，葛衛東開始逐步提速佈局A股，可以清晰的看到，葛衛東對科技和醫藥領域公司興趣度頗高。通過觀察發現，葛衛東的選股策略可以大致分爲“三部曲”，首先選中白馬股陣營，而後挑選朝陽產業和業績較好的個股佈局，最後在收益性與安全性的平衡中投資，左手買入科技股以博取成長性收益，右手持倉醫藥股以規避週期性波動，在投資平衡木上，以期行走自如。

而除了以其個人名義所持股份，葛衛東掌管的混沌價值1號基金和2號基金今年一季度末也分別現身在魯陽節能、千禾味業兩家公司的前十大流通股東中，期間，其對千禾味業進行了20萬股的增持，而魯陽節能的持股數量則較一季度末未有變化。觀察兩家公司二季度以來的走勢，表現可謂大相徑庭，在千禾味業大漲42.08%的同時，魯陽節能股價卻出現了3.7%的下挫。

（文中提及個股僅爲舉例分析，非投資建議。）