有個朋友給我講有筆存款到期了，銀行經理忽悠她買債基，說一年有6%，肯定安全。

一聽到6%和安全，而且鄰居也賺錢了，聽的心癢癢，就想存個十幾萬進去，都打算回家拿存摺了，硬是被我拉了回來。

沒想到我們剛回上海沒兩天，大姑打來電話說，他們一起跳廣場舞的大爺大媽都要去銀行維權，買的債基虧錢了..

問我怎麼辦？

能怎麼辦？本來債基就是不保本的，產品說明也告知淨值類有波動的風險。

怪就怪某些不專業的客戶經理爲了快速的完成業績，趁債市行情好把債基當保本理財宣傳，賣給不懂理財的大爺大媽，結果債市一波動，收益回到瞭解放前…

紫霞真的希望後臺的小白投資者們能夠多多學習，在投資上有一定的判斷力，不再被所謂的高 “預期收益”矇住雙眼。

至於銀行的銷售人員們，也不要總寵着客戶，客戶肯定希望無風險高收益，但作爲專業的理財經理必須引導教育，揭示風險，而不是看到哪個提成多，哪個收益高，就給他們拼命推薦。

這裏再給大家嘮嘮爲啥最近債券，債券基金，包括投資了債券的理財產品們會有這麼大的波動？

債券的收益來源一般來自兩個，一是票息收入，也就是賺利息；二是資本利得,賺市場波動的差價。

比如A公司發行了一隻債券，面值100元，年利率4%，上市後遭到瘋搶，市場價值漲到了105元，如果你在105元賣出，賺的就是資本利得。

如果你選擇持有到期，就拿年化4%的利息。

那債券價格爲什麼會下跌？

在不出現違約的情況下，對債券價格影響最大的就是利率了。

那咱們怎麼知道利率是高是低， 這就需要找一個錨，通常短債基金利率可以參考一年期國債利率，長債基金可以參考十年期國債利率。

咱們都知道，一季度受疫情的影響，央媽大放水，市場利率走低，融資成本也在降低，市場上不缺錢，後面新發行的債券利率肯定沒有以前的利率高。

那麼我們肯定更傾向於利息高的債券，所以市面上已經發行的債券價格就會抬升。

但後來形勢發生了一些變化～

疫情緩解了，復工復產有序推進了，經濟看起來沒那麼差了，相比最差的時候，手頭沒那麼緊了，不需要一直借錢了。

央媽看到了大家的努力，想說既然情況變好了，那麼資金就不能這麼便宜借了，水龍頭可以稍微關小一點。

情緒面上，已經在債市賺到錢的投資者有一定的止盈需求，加之股市的回暖，資金出現了分流，股市和債市往往是蹺蹺板效應，債市反映的是避險需求，如果無需避險，資金不太傾向於去債市的。

4月末的時候，10年期的國債收益率從2.506%暴漲到6月8號的2.905%。

這意味着融資成本提高，新發行債券的利息更高了。

而已經發行的老債券，其票面利率是固定的，沒有了競爭優勢，老債券的價格就會下跌，大家的債券基金淨值自然就下跌了。

這也是很多持有債券類資產的銀行理財淨值大幅回撤的根本原因。

總的來講，大家要明白一點，穩健不等於保本，安全不等於不會虧損。

自從資管新規落地後，我一直不太建議大家去買銀行理財，收益低不說，還有浮虧的風險，遠遠不如自己定投指數基金的性價比高。

每個月定時定量的買，直到市場熱起來，達到目標收益就止盈，堅持下來虧錢概率非常低。

不過很多老司機覺得這種方法有點乏味，問我能不能在低位多買點，高位少買一些。

坦白講，我們很難預測何時是最高點，何時是最低點，但指數的相對低位是可以判斷的。

這時候通過「價值平均法」確實可以讓我們多賺一些——

比如你的計劃是每月15號買入1000塊，傻瓜定投。

我們這次換種方式，讓規則更加智能一些，保持基金賬上的錢每個月固定增加1000元。

到了下一個月，打開賬戶一看，如果基金漲了，比如漲了100元。

那我再往裏投900元，湊夠1000就行了。

如果趕上市場不好，基金反而跌了200元呢？那賬戶裏的錢少了200，我這個月要掏200+1000元=1200元。

總之，讓賬戶裏的錢保持每月遞增1000塊。

這種定投，就是低買高賣，漲的越多就少買點，甚至可以不買；跌的越多就多買點。

經過數據回測，這種方法可以比傻瓜定投每年多賺1%左右。

當然，它也有缺點，

比如剛開始定投就遇到了行情暴漲，手裏握着大筆錢，硬是沒敢加倉；或者遇到行情深度回調，越補越跌，最後手裏沒子彈了...

不在乎一時漲跌，心態比較穩的老司機，可以嘗試下這種方法。

如果你是剛進場的小白，手裏沒啥現金流，還是老老實實的傻瓜定投吧，堅持到牛市總會分到一杯美羹。#銀行理財產品#銀行搶着給你送錢，你信嗎？

2020年這樣賣房，能多賺十幾萬？