原標題 *ST力帆易主 滿江紅基金成控股股東

□本報記者 康曦 崔小粟 

*ST力帆（下稱“力帆股份”）12月25日晚披露簡式權益變動報告書，本次權益變動前，力帆控股持有公司6.19億股，佔公司總股本的47.08%。本次權益變動後，力帆控股持有公司6.19億股，佔公司總股本的13.66%。本次權益變動主要因爲《重整計劃》的執行導致力帆控股持股比例被動稀釋。

實施重整

公告顯示，重慶市第五中級人民法院（簡稱“重慶五中院”）於8月21日裁定力帆股份進入破產重整程序，並於同日指定力帆系企業清算組擔任公司管理人。

11月30日，重慶五中院裁定批准《力帆實業（集團）股份有限公司重整計劃》（簡稱《重整計劃》），力帆股份現有總股本13.14億股，其中涉及員工股權激勵需回購註銷的限售股2793.13萬股，無限售條件流通股12.86億股。本次重整以力帆股份12.86億股無限售條件流通股爲基數，按每10股轉增25股的比例實施資本公積轉增股本，共計轉增32.14億股。

在轉增完成後，力帆股份的總股本由13.14億股增至45.28億股（最終轉增的準確股票數量以中登上海分公司實際登記確認的數量爲準），該計劃的實施將導致力帆控股持有力帆股份比例由47.08%下降至13.66%，但力帆控股持有的力帆股份股份數量不變，仍爲6.19億股。

前述2793.13萬股限售股在滿足條件後予以回購註銷，註銷完成後力帆股份總股本爲45億股。前述32.14億股轉增股票不向股東分配，全部由管理人按照重整計劃的規定進行分配和處置，戰略投資人重慶滿江紅股權投資基金合夥企業（有限合夥）（簡稱“滿江紅基金”）出資受讓力帆股份13.5億股轉增股票，約佔轉增後總股本的29.99%；產業投資人重慶江河匯企業管理有限責任公司導入產業、管理及銷售網絡等資源（包括一款車型的授權生產），受讓力帆股份9億股轉增股票，約佔轉增後總股本的20%；轉增股票中的9.65億股股票全部用於清償力帆股份對普通債權人及十家子公司的債務。

本次權益變動後，滿江紅基金持有上市公司股份13.5億股，持股比例由0%增加至29.99%，成爲力帆股份的控股股東，執行事務合夥人重慶滿江紅企業管理有限公司成爲力帆股份的實際控制人。

轉型升級

12月1日晚間，公司發佈《力帆股份重整計劃》公告。吉利邁捷投資有限公司和重慶兩江股權投資基金管理有限公司以聯合體身份成爲重整投資人，二者將共同發起設立“滿江紅基金”作爲重整實施主體。滿江紅基金將支付30億元對價受讓前述13.50億股，成爲上市公司新的控股股東，價款主要用於支持上市公司經營、實施產業轉型升級方案、購買優質經營性資產及實施產業整合併購等。滿江紅基金中的社會資本投資人將充分利用各自優勢，支持上市公司發展，並承諾受讓股份三年內不減持。

產業投資者是吉利邁捷指定參與本次重整的實施主體，其是吉利科技集團旗下從事實業投資的持股平臺公司，2019年經審計總資產258.62億元，總負債234.90億元，淨資產23.72億元，營收規模19.07億元。

按照重整計劃中的經營方案，重整投資人將在主營業務升級、現金流支持和運營管理革新等方面全方位提升上市公司質量，將力帆打造爲國內智能網聯換電新能源電動汽車領域的領先企業，併成爲吉利科技集團換電車型製造業務唯一的上市平臺。

分析人士指出，力帆系企業深耕汽車和摩托車產業領域多年，其品牌在市場上具備一定的認可度和影響力。力帆擁有較深厚的產業積澱和技術積累，擁有成熟先進的生產技術、較完整的產業鏈體系及廣泛的銷售網絡渠道，並培育了一大批成熟的產業工人。同時，重慶地處成渝經濟圈，近年來，致力於推動新能源產業發展和新能源汽車產業大數據智能化升級，良好的營商環境和區位優勢，與吉利科技集團在新能源、物聯網方面存在較大協同空間。