原標題：春節如何防風控險？ 交易所：提保擴板 來源：文華財經

根據交易所風險控制有關規定，大商所、鄭商所、上期所和上期能源紛紛公佈2021年春節休市前後對各品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平的調整情況。

大商所：

根據《大連商品交易所風險管理辦法》，經研究決定，我所將在2021年春節休市前後對各品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平做如下調整：

自2021年2月9日（星期二）結算時起，鐵礦石品種期貨合約漲跌停板幅度調整爲11%，套期保值交易保證金水平調整爲11%，投機交易保證金水平維持12%（I2105維持15%）不變；玉米品種期貨合約漲跌停板幅度調整爲8%，套期保值交易保證金水平調整爲8%，投機交易保證金水平維持11%不變；豆粕、豆油和玉米澱粉品種期貨合約漲跌停板幅度調整爲8%，套期保值和投機交易保證金水平分別調整爲8%和9%；其他品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平維持不變。

2021年2月18日（星期四）恢復交易後，在各品種持倉量最大的合約未出現漲跌停板單邊無連續報價的第一個交易日結算時起，做如下調整：

聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯品種期貨合約漲跌停板幅度調整爲7%，套期保值和投機交易保證金水平分別調整爲7%和8%；鐵礦石、豆粕、豆油、玉米和玉米澱粉品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平恢復至節前標準；其他品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平維持不變。

表：我所春節調整前後各品種期貨合約風控參數對比

如遇上述漲跌停板幅度、交易保證金水平與現行執行的漲跌停板幅度、交易保證金水平不同時，則按兩者中幅度大、水平高的執行。

2021年春節假期將至，且近期市場波動較大，請各會員單位做好對客戶的風險提示工作，加強市場風險防範，確保市場平穩運行。

鄭商所：

根據《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》第九條規定，經研究決定，對2021年春節期間部分品種交易保證金標準和漲跌停板幅度作如下調整：

一、自2021年2月9日結算時起，PTA、短纖和甲醇品種交易保證金標準調整至10%，漲跌停板幅度調整至9%；花生、白糖、棉花、棉紗、菜粕、菜油、蘋果、動力煤、硅鐵和錳硅品種交易保證金標準調整至9%，漲跌停板幅度調整至8%；普麥、強麥、早秈稻、晚秈稻、粳稻、紅棗、純鹼、玻璃和尿素品種交易保證金標準調整至8%，漲跌停板幅度調整至7%。動力煤2103合約交易保證金標準仍爲15%。

二、2021年2月18日恢復交易後，自品種持倉量最大的合約未出現漲跌停板單邊市的第一個交易日結算時起，上述品種的交易保證金標準和漲跌停板幅度恢復至調整前水平。

按規則規定執行的交易保證金標準和漲跌停板幅度高於上述標準的，仍按原規定執行。

請各會員單位加強資金和持倉風險管理，提醒投資者強化風險意識，加強風險防範。

特此通知。

上期所：

根據《上海期貨交易所關於2021年休市安排的公告》（上期所公告〔2020〕213號），現對春節期間有關工作安排如下：

自2月9日（星期二）起第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下：

螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不鏽鋼、紙漿期貨合約的交易保證金比例調整爲9%，漲跌停板幅度調整爲7%；

銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、黃金期貨合約的交易保證金比例調整爲10%，漲跌停板幅度調整爲8%；

天然橡膠期貨合約的交易保證金比例調整爲12%，漲跌停板幅度調整爲10%；

燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例調整爲13%，漲跌停板幅度調整爲11%；

白銀期貨合約的交易保證金比例調整爲14%，漲跌停板幅度調整爲12%；

如遇上述交易保證金比例、漲跌停板幅度與執行的交易保證金比例、漲跌停板幅度不同時，則按兩者中比例高、幅度大的執行。

二、2月18日（星期四）交易後，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下：

螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不鏽鋼、紙漿期貨合約的交易保證金比例調整爲8%，漲跌停板幅度調整爲6%；

其他品種期貨各合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平。

關於交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》執行。

近期國內外形勢複雜多變，影響市場運行的不確定性因素較多，請各會員單位做好風險防範工作，及時落實相關合約持倉限額、整倍數調整等事項，根據投資者的持倉及風險情況適當提高保證金的收取比例，嚴格投資者的出入金管理，提醒投資者謹慎運作，理性投資。請各會員單位和指定存管銀行節日期間做好技術系統的維護和網絡安全工作。請各指定交割倉庫加強風險防範，注重排查各類風險隱患，紮實做好防火、防盜等安全生產工作，維護市場平穩運行。

上期能源：

根據《上海國際能源交易中心關於2021年休市安排的公告》（上海國際能源交易中心公告〔2020〕73號），現對春節期間有關工作安排如下：

一、自2月9日（星期二）起第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下：

國際銅期貨合約的交易保證金比例調整爲10%，漲跌停板幅度調整爲8%；

20號膠期貨合約的交易保證金比例調整爲12%，漲跌停板幅度調整爲10%；

原油、低硫燃料油期貨合約的交易保證金比例調整爲13%，漲跌停板幅度調整爲11%；

如遇上述交易保證金比例、漲跌停板幅度與執行的交易保證金比例、漲跌停板幅度不同時，則按兩者中比例高、幅度大的執行。

二、2月18日（星期四）交易後，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下：

所有品種期貨各合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平。

關於交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海國際能源交易中心風險控制管理細則》執行。

請各有關單位做好風險防範工作，確保市場平穩和交割順暢。