【智通觀點】

1、隔夜美股截至收盤，道瓊斯指數漲61.97點，漲幅0.20%，報31437.80點；標普500指數跌1.35點，跌幅0.03%，報3909.88點；納斯達克綜合指數跌35.16點，跌幅0.25%，報13972.53點。港股ADR指數下跌，按比例計算，收報29897點，跌140.81點或0.47%。

2、美聯儲主席鮑威爾重申了將利率維持在目前接近於零的水平，直到經濟達到最大就業，通貨膨脹率上升到2%，並將在一段時間內適度超過這一水平。

3、上海發展改革微信公衆號消息，上海市出臺了《上海市鼓勵購買和使用新能源汽車實施辦法》，自2021年3月1日起施行，有效期至2023年12月31日。上海2023年起插電式混動新能源車不再送綠牌，純電車再迎利好。關注比亞迪（01211）股價強勢。

4、康希諾生物-B（06185）：重組新型冠狀病毒疫苗（腺病毒5型載體）於墨西哥獲得緊急使用授權。Ad5-nCoV成功達到預設的主要安全性及有效性標準，康希諾長期成長性明顯，股價上漲空間大，值得投資者密切跟蹤。

5、君實生物（01877）發佈公告，近日，美國食品藥品監督管理局（FDA）批准公司的合作伙伴美國禮來製藥公司的在研抗體藥物Etesevimab（JS016/LY-CoV016）1400mg及Bamlanivimab（LY-CoV555）700mg雙抗體療法的緊急使用授權。在沒有其他可替代藥物充足供應並獲得批准的情況下，FDA通過授予EUA來提供有助於診斷、治療或預防可能危及生命的疾病的藥物。君實生物股價強勢上漲，市場憧憬空間大。

6、信義玻璃（00868）要約收購中國玻璃（03300）告吹。雖然2020年12月至今，光伏玻璃高位成交價有所回落，均價保持走穩態勢，但其價格尚未有明顯回落。EnergyTrend預計，今年一季度，光伏玻璃價格仍將維持高位。兩隻股中長期價值空間存在，短期收購不成功，並不影響長期趨勢。

7、威華達控股（00622）預期2020年溢利創歷史新高至約28.24億港元。資產淨值增加主要由於該集團戰術及╱或戰略投資分部的交易收益取得顯著增長，其產生自該集團持股的資本增值，尤其是來源恒大汽車。炒股賺了大錢，長期可持續性並不樂觀，追高需謹慎。

8、順豐董事長王衛和嘉裏物流主席郭孔華均在記者會上表示，外界將此次交易稱爲收購，對此不予認同，這次交易更多是股東方的合作。王衛在記者會上表示，希望嘉裏物流的小股東能夠支持此次交易，如果不能夠獲得小股東的支持，順豐將不能獲得足夠的股權，那麼這次交易還是存在失敗的可能。嘉裏物流（00636）短線衝高有回落，追高需謹慎。

9、國內媒體披露“盲盒經濟”滋生投機隱患，出廠價10元盲盒被炒至上千元。中消協提醒廣大消費者要有風險防範意識，保持理性的消費理念。近日，上海市消保委專門給盲盒經濟把脈，也發現一些玩法漏洞，正在加快研究和推進盲盒市場規範的立法立規，建立和完善盲盒隱藏款投放量和抽取概率的第三方監督機制，這算是“正義之光”照進了這個粉色的童話市場。泡泡瑪特（09992）股價嚴重泡沫，投機氣氛重，追高需謹慎。

【公司要聞】

力世紀（00860）完成收購Ideenion全部已發行股本

雙樺控股（01241）附屬斥460萬元收購安徽雙樺13.51%的股權

協鑫新能源（00451）擬先舊後新配售20億股 淨籌8.95億港元

中國金茂（00817）2月10日斥1071.2萬港元回購340萬股

中國旺旺（00151）2月10日耗資約1029.84萬港元回購183萬股

時代中國控股（01233）2月10日耗資929.26萬港元回購90.3萬股

順豐控股擬收購嘉裏物流（00636）51.8%股份 或將成爲順豐進行國際擴張的主要載體

科通芯城（00400）及附屬擬1.8億港元收購易造機器人集團的51%權益

同仁堂國藥（03613）擬3310.93萬元收購同仁堂麥爾海生物技術公司40%股權

希瑪眼科（03309）擬1312.3萬港元收購一牙科服務公司60%股權

中華銀科技（00515）就收購一間主要從事數據中心運營公司不少於51%股權訂諒解備忘錄

【財報數據】

美高梅中國（02282）控股股東美高梅國際酒店集團年度經調整EBITDA盈轉虧至13.72億港元

VESYNC（02148）預期2020年度取得母公司擁有人應占溢利同比增600%至900%

網易-S（09999）：預期有道第四季度淨收入同比增加168%-173%至11億-11.2億元

中國奧園（03883）1月物業合同銷售額101.1億元 同比增長100%

在管面積大幅增加 銀城生活服務（01922）預期2020年公司擁有人應占純利及核心純利分別增加不少於100%及45%

華潤電力（00836）1月附屬電廠售電量達到約1643.6萬兆瓦時 同比增24.2%

新力控股集團（02103）1月合同銷售額81.4億元

威華達控股（00622）預期2020年溢利創歷史新高至約28.24億港元

原生態牧業（01431）預期2020年淨利5.6億元-6億元

金利來集團（00533）預期2020年淨利1.47億港元

扭虧爲盈 威雅利（00854）前三季淨利5967.6萬港元

扭虧爲盈 新華匯富金融（00188）中期溢利159.7萬港元

飛思達科技（01782）預期2020年淨溢利同比減少90%

捷心隆（02115）預期2020年綜合淨利同比下滑60%

億達中國（03639）1月合約銷售額1.94億元 同比下滑7.6%

安山金控（00033）預期中期淨虧損同比大幅減少不少於80%

新明中國（02699）預期2020年公司擁有人應占虧損不多於7.91億元

盈轉虧 浪潮國際（00596）預期2020年股東應占虧損約1.4億至1.6億港元

瑞鑫國際集團（00724）預期2020年虧損同比收窄至5400萬港元左右

【宏觀與行業】

1、據統計局，2021年1月份，全國居民消費價格同比下降0.3%。其中，城市下降0.4%，農村下降0.1%；食品價格上漲1.6%，非食品價格下降0.8%；消費品價格下降0.1%，服務價格下降0.7%。1月份，全國居民消費價格環比上漲1.0%。其中，城市上漲1.0%，農村上漲1.1%；食品價格上漲4.1%，非食品價格上漲0.3%；消費品價格上漲1.5%，服務價格上漲0.2%。

2、美國1月份聯邦預算赤字幾乎是去年同期的5倍，反映了國會此前批准的抗疫紓困支出。美國財政部數據顯示，1月份預算赤字達到1628億美元，而上年同期爲326億美元。這份報告首次包括了12月底批准的9000億美元抗疫紓困計劃的影響，凸顯了美國政府抗疫紓困的力度。同時，由於利率大幅下跌，美國政府在本財年的債務利息支出實際上減少了。1月預算支出增長35.2%，而預算收入僅同比增長3.3%。

3、美國EIA公佈的數據顯示，美國截至2月5日當週EIA原油庫存變動實際公佈減少664.5萬桶，預期減少25萬桶，前值減少99.4萬桶。美國除卻戰略儲備的商業原油庫存意外大幅低於預期，精煉油庫存基本符合預期，汽油庫存超預期。

4、2月9日中國汽車工業協會（簡稱“中汽協”）發佈的數據顯示，1月，我國汽車產銷量分別達238.8萬輛和250.3萬輛，環比分別下降15.9%和11.6%，同比分別增長34.6%和29.5%。中汽協指出，1月生產環比降幅較快，汽車芯片供應不足影響到企業生產節奏。中汽協副總工程師許海東表示，預計汽車缺“芯”情況至少會蔓延至二季度，下半年要看芯片供應商排產情況。

5、中國信通院9日發佈數據顯示，1月國內市場5G手機出貨量2727.8萬部，創出月度新高。記者瞭解到，2021年，中國5G投資將繼續增長，5G網絡更加完善，同時5G手機售價大幅降低，以上因素將帶動5G消費井噴。

6、各地鋁價格上漲幅度超過250元/噸，長江有色鋁的均價是1.536萬元/噸，上漲了340元/噸。上海現貨鋁的均價是1.536萬元/噸，上漲了330元/噸。昨日滬鋁2103合約上漲1.21%，已連續4日上漲。鋁價上漲源於國內庫存持續低位。中金公司認爲，本週進入鋁錠交割周，對節後消費的樂觀預期也使得鋁價有一定支撐。展望未來，今年鋁價核心看海外出口的恢復情況，隨着疫苗大規模落地，海外主要鋁消費的下游需求有望修復，對鋁價形成支撐。統計顯示，鋁板塊上市公司中有11家預計2020年度利潤同比增加。

7、鉑金價格漲至六年高位，投資者押注工業需求復甦和更嚴格的排放規定將令這種用於汽車減排的金屬供應喫緊。相比於同樣主要用於催化轉換器的同族金屬鈀金，鉑金價格一直有較大折價。鉑金在2020年大部分時間都落後，而今年表現優於許多同類。根據世界鉑金投資協會，南非一個關鍵冶煉廠生產中斷，可能導致市場今年保持供不應求，大大提振了鉑金價格的前景。

8、中國汽車流通協會發布2021年1月份“汽車經銷商庫存”調查結果：1月份汽車經銷商綜合庫存係數爲1.53，同比上升2%，環比大幅下降15%，庫存水平位於警戒線以上。

9、中國汽車流通協會微信公衆號2月10日消息，2021年1月，全國二手車市場交易量143.16萬輛，交易量環比下降16.18%，月度同比增長45.37%。交易金額爲918.52億元。1月，全國六大區域二手車交易量僅東北地區較去年同期有所下降，其他地區均有明顯增長。

10、春節假期臨近，備受關注的春節檔影片也即將上映。日前，記者走訪北京多家電影院看到，春節檔新片的宣傳物料在售票大廳中隨處可見，預售情況十分火爆。2月10日，根據燈塔專業版數據顯示，2021年春節檔預售總票房已超八億元。

11、國家郵政局市場監管司副司長邊作棟表示，根據歷史經驗，春節初一到初七平均每年的快遞業務量不到日常水平的10%，今年的情況預計會有所變化，預計今年初一到初七的業務量，平均每日的業務量會翻一番，也就是達到日常水平的20%左右，達到平均每天7000萬件上下。

12、商務部消費促進司司長朱小良表示，全國網上年貨節活動開展20多天以來進展順利，取得了積極的成效，到現在爲止的網絡零售額已經超過7000億，在線餐飲銷售額同比增長了近50%，一些實體零售企業線上銷售佔比達到了去年農曆同期的三倍，帶動整個銷售額大幅提升。

13、文旅部市場管理司一級巡視員侯振剛表示，據統計，春節期間除北方部分地區旅遊景區季節性關閉以及個別地方因疫情臨時關閉外，全國80%的A級旅遊景區正常開放，基本做到了應開盡開。

14、市場調研機構Gartner發佈2020年前十大半導體買家。蘋果在2019年重回頭號位置後繼續保持領先位置，市場份額達到11.9%，與三星電子拉開差距；三星電子緊隨其後，市佔率爲8.1%。華爲2020年大幅削減其半導體支出，比2019年減少了23.5%，也是前十大買家中跌幅最大的。在全球前十大半導體買家中，小米用於購買半導體的支出增幅最大，2020年較2019年增長了26%。

15、羣智諮詢指出，目前，智能手機面板供應側上游零部件材料持續緊缺，導致面板BOM成本上升及有效供應受到限制。需求側，受上游零部件緊缺影響，品牌備貨策略積極。春節來臨之際，智能手機面板價格呈穩中上揚趨勢。

【主要股東增減持】

2月3日，FMR LLC減持金隅集團（02009）174.6萬股，每股作價1.4949港元，總金額爲261萬港元。減持後最新持股數目約爲1.85億股，最新持股比例爲7.93%。

2月4日，摩根大通減持中國財險（02328）568.6萬股，每股作價5.7573港元，總金額爲3273.7萬港元。減持後最新持股數目約爲4.1億股，最新持股比例爲5.95%。

2月4日，摩根大通減持浙江滬杭甬（00576）401.25萬股，每股作價6.9194港元，總金額爲2776.4萬港元。減持後最新持股數目約爲1.11億股，最新持股比例爲7.74%。

【大行評級】

野村：維持騰訊（00700）“買入”評級 目標價調高25.2%至864港元

交銀國際：上調網易-S（09999）中長期收入預測 目標價調高13%至230港元

花旗：予港交所（00388）評級“買入” 目標價575港元

瑞銀：上調美團-W（03690）目標價38%至470港元 評級“買入”

大摩：對百威亞太（01876）長遠前景仍具信心 目標價31港元

大和：維持維達國際（03331）“買入”評級 目標價33.7港元

麥格理：上調華虹半導體（01347）目標價269.8%至63.3港元 評級升至“跑贏大市”

安信國際：首予華潤啤酒（00291）“買入”評級 目標價84.5港元

【交易鬧鈴】

業績公佈：GOLDWAY EDU（08160）、銀合控股（08260）、艾碩控股（08341）、太平洋酒吧（08432）、ISP GLOBAL（08487）、大唐潼金（08299）、東方大學城控股（08067）、宏利金融-S（00945）、新加坡美食控股（08496）、宏海控股集團（08020）、法諾集團（08153）。