降息落空但部分存量房貸利率悄然下調

原標題：降息落空但部分存量房貸利率悄然下調

2月20日，最新一期LPR（貸款市場報價利率）出爐，這也是牛年首期LPR，報價結果顯示：1年期LPR爲3.85%，5年期以上LPR爲4.65%，均與此前持平。至此，LPR已連續10個月按兵不動。

市場對此次LPR保持不變已有預期。一方面，作爲1年期LPR報價的參考基礎，本月MLF（中期借貸便利）利率未變，自去年9月以來，兩者一直保持同步調整；另一方面，考慮到節前市場利率出現一定幅度的上行波動，銀行下調2月LPR報價加點的動力不足。

中國民生銀行首席研究員溫彬對第一財經表示，LPR不變，體現了利率水平與宏觀經濟恢復水平相匹配，我國經濟在疫情衝擊後穩步恢復，LPR水平保持穩定，與經濟平穩運行的實際需要相適應；另外，也體現了貨幣政策保持連續性、穩定性、可持續性，對實體經濟復甦提供必要的支持。

不過，儘管LPR連續多月未變，但部分購房者發現今年的房貸已經發生了變化。在存量房貸定價基準完成轉換後，一些選擇以LPR定價的購房者，可在新的重定價週期享受LPR下降帶來的政策紅利。

央行數據顯示，截至去年8月末，存量個人房貸累計轉換28.3萬億元、6429.7萬戶，轉換比例98.8%，已轉換的存量貸款中，94%的個人房貸選擇參考LPR定價。

記者瞭解到，在房貸重定價日上，多數銀行提供的選擇是每年1月1日，那麼2021年的1月1日起，部分存量個人房貸利率就已迎來重定價，此次重定價日參考的是2020年12月的LPR報價，而去年全年5年期以上LPR累計下調了15個基點，從2019年末的4.80%變爲了4.65%。

對於部分購房者來說，在2021年1月1日重定價日時，就可享受15個基點下調所帶來的月供減少。比如此前貸款利率是5.2%，原貸款期限是30年，那麼定價轉換的基準加點數值爲5.2%-4.8%=0.4%。而在新的貸款貸款週期中，貸款利率爲重定價日的LPR+0.4%，即4.65%+0.4%=5.05%。若貸款額度爲100萬元，按照30年等額本息還款，購房者今年起每月月供將減少90元左右。已有購房者對記者稱，“目前房貸多多少少降了一點”。

在業內人士看來，雖然部分購房者房貸有減少，但月供調整幅度並不大。LPR改革後，相比1年期LPR下行了30個基點，5年期以上LPR下行速度較爲緩慢，且已多月連續不變，基本可實現平穩過渡，仍符合“房住不炒”的政策導向。

至於未來LPR利率的走向，溫彬稱，下一步，貨幣政策將繼續堅持穩字當頭，不急轉彎，央行將更加註重對價格的引導，預計會通過更加精準的操作，調節市場所需的流動性。短期內，資金面或將延續緊平衡狀態，政策利率調整的概率不大，LPR也將大概率維持穩定，與經濟平穩發展所需保持一致。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進則對記者提及，雖然當前LPR未發生變化，但就房貸領域來講，還受到其他政策調整的影響，比如此前房地產貸款集中度管理制度的出臺以及各地發佈的樓市調控新政等，一定程度上影響了部分銀行的信貸額度，有些銀行出現房貸額度收緊的情況，進而影響貸款發放和貸款利率。

融360大數據研究院於2月20日發佈的《2021年2月中國房貸市場報告》（下稱《報告》）就顯示，2021年1月20日-2021年2月18日期間，通過對全國41個重點城市674家銀行分支機構房貸利率監測統計，全國首套房貸款平均利率爲5.26%，環比上漲4BP；二套房貸款平均利率爲5.56%，環比上漲3BP。