高瓴又一重磅投資特步國際應聲上漲20.72%

　　10億港元！高瓴又一重磅投資特步國際應聲上漲20.72%

6月15日，特步國際（01368，HK）披露，Hillhouse Capital Management， Ltd．（以下簡稱高瓴）與特步國際附屬公司特步環球投資有限公司（以下簡稱特步環球）建立戰略性夥伴合作關係。

據瞭解，此次高瓴對特步國際的總投資超10億港元，共同發展“蓋世威”及“帕拉丁”品牌的全球業務。

值得注意的是，這也是高瓴近年來再次入局鞋服產業，此前高瓴對百麗國際的私有化、拆分再上市堪稱資本市場的典範案例。而投資者對此次高瓴投資特步國際的反應是比較看好，15日特步國際全天上漲20.72%。

高瓴10億港元投資

據特步國際披露，高瓴將投資6500萬美元（約5.057億港元）於特步環球並共同發展“蓋世威”及“帕拉丁”品牌的全球業務。如投資順利完成，高瓴將佔特步環球20%股份，並派駐董事。高瓴亦就特步國際發行的可換股債券訂立了另一份認購協議，投資本金總額爲5億港元。

2019年8月，特步環球的附屬公司收購當時知名運動休閒品牌（包括蓋世威及帕拉丁）的擁有人E-Land Footwear USA Holdings Inc．。特步國際表示，自從收購事項後，特步環球集團已成爲蓋世威及帕拉丁品牌的業務營運商及最終擁有人。

據特步國際公告，此次高瓴將認購特步環球發行的6500萬美元零票息可換股債券。目前，高瓴已有條件同意認購，特步環球也已有條件同意發行。

圖片來源：特步國際公告截圖

根據高瓴與特步國際的協議，高瓴有權指定、委任、罷免、更換及重新委任一名董事加入特步環球董事會。特步國際稱：“而本公司同意，除非投資者（高瓴）要求罷免，否則其不得於任何決議案投票贊成罷免投資者（高瓴）委任的董事。”

此外，特步國際披露，認購事項的所得款項總額將爲6500萬美元。特步環球擬將所得款項淨額用於一般營運資金。

特步國際表示：“董事及特步環球董事認爲，發行可換股債券將讓特步環球集團籌集資金及就若干資本開支及營運資金用途取得即時資金。自從收購事項後，本集團已投入大量時間及資源，爲蓋世威及帕拉丁品牌的發展提供支援，儘管疫情對全球市場造成不利影響，但本集團一直提升品牌知名度。董事會認爲，投資者提供的額外財務資本是特步環球集團進一步提升品牌網絡及發展業務計劃以提升兩個品牌知名度的寶貴機會。”

特步國際上漲20.72%

6月15日，隨着高瓴投資特步國際的消息披露，特步國際股價出現大幅上漲，至15日收盤報收於10.72港元/股，全天漲幅爲20.72%。

有業內人士認爲，市場緣何看好高瓴的投資，實際上與高瓴此前在鞋服產業的成功案例不無關係。

高瓴在2017年度曾經聯合其他機構投資者宣佈對一代鞋王百麗國際以531億港元的價格進行私有化。而在短短的兩年後，百麗國際名下的子公司滔搏（06110，HK）在2019年就成功登陸港交所。截至6月15日，滔搏的總市值約744億港元，已經大幅超出百麗國際私有化退市時的估值。

“在與高瓴的合作和支持下，我們對集團行之有效的業務策略以及旗下‘蓋世威’和‘帕拉丁’品牌的未來發展充滿信心。今次高瓴與特步環球建立戰略性夥伴合作關係及對公司的投資，一方面爲集團提供更多的資源和經驗發展環球業務，同時也能優化我們的投資者和資本基礎。憑藉此次合作和支持，管理團隊將加快其發展步伐，我們對集團的前景感到樂觀。”特步國際控股有限公司主席兼行政總裁丁水波先生表示。