來源：國際金融報

12月15日，百濟神州（688235.SH）成功登陸上海證券交易所科創板開始交易，標誌着全球首家在上交所、納斯達克、港交所三地上市的生物科技公司正式誕生。百濟神州發行價爲192.60元/股。此次在科創板上市發行股份總數爲普通股1.15億股，募集資金總額221.60億元。值得一提的是，本次發行引入了“綠鞋”機制，已授予中金公司爲期30日的超額配售選擇權，可超額配售不超過1725.80萬股人民幣股份，如超額配售選擇權被全部行使，則百濟神州本次科創板發行的總股數爲1.32億股，募集資金可達254.84億元。

上市當日，百濟神州舉辦上市儀式暨新聞發佈會，中央企業鄉村產業投資基金股份有限公司總經理王維東先生，北京市金融監管局副局長趙維久先生，北京市科委、中關村管委會一級巡視員張虹先生，蘇州工業園區黨工委委員、管委會副主任倪乾先生，廣州開發區管委會巡視員孫學偉先生，北京市昌平區委常委、副區長楊仁全先生，廣州開發區控股集團有限公司黨委書記、董事長嚴亦斌先生等領導蒞臨現場。

作爲百濟神州的合作伙伴、高瓴創始合夥人、聯席首席投資官易諾青先生，隨銳科技聯席董事長陳永正先生，中金公司首席執行官、管理委員會主席、董事總經理黃朝暉先生，高盛高華證券有限責任公司董事長、高盛中國投資銀行部聯席主管、董事總經理範翔先生等代表也悉數出席，與百濟神州的全體員工一起，共同見證了百濟神州上市啓航。

全球首家三地上市藥企誕生

科創板“硬科技”企業再擴容

作爲我國資本市場改革的重要試點，上交所科創板定位堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業，重點支持包括生物醫藥等在內的高新技術產業和戰略性新興產業。自開板以來，科創板包容性制度設計對衆多優質科創企業產生了巨大吸引力，“硬科技”成色突顯，上市公司規模不斷擴容。

百濟神州選取的科創板上市標準爲紅籌企業科創板上市標準，即“市值200億元人民幣以上，且擁有自主研發、國際領先技術，科技創新能力較強，同行業競爭中處於相對優勢地位”。

此次百濟神州成功登陸A股，是科創板第369家上市公司、第5家紅籌企業，並且成爲全球首家三地上市的生物科技企業。

在科創板日益增強的集聚效應與優質紅籌企業迴歸的共同作用下，百濟神州有望進一步爲科創板高質量發展，增強國際競爭力添磚加瓦。與此同時，百濟神州三地上市，在讓全球各地更多的投資者間接參與公司運營，享受投資碩果的同時，亦將進一步借力多元化的資本市場組合，以全球化的視角持續優化公司經營，鞏固在國際競爭中的優勢，從而最終實現幫助全球各地患者改善治療獲益的目標。

核心產品商業化提速

全球化研發佈局“後勁”十足

作爲一家全球性、商業階段的生物科技公司，百濟神州已成功上市3款重磅自主研發藥物：分別爲BTK小分子抑制劑百悅澤 （澤布替尼膠囊），抗PD-1單抗百澤安 （替雷利珠單抗注射液）和PARP抑制劑百匯澤 （帕米帕利膠囊）。

其中，BTK抑制劑百悅澤 （澤布替尼膠囊）獲得FDA加速批准上市，於2019年11月在美國獲批，打破了國內抗腫瘤創新藥出海“零的突破”。今年以來，百悅澤 （澤布替尼膠囊）又先後在加拿大、澳大利亞、巴西、阿聯酋等國家獲批，並於近期得到歐盟的批准，目前其商業化佈局已經覆蓋全球約40個國家和地區，用於治療多個B細胞惡性血液腫瘤適應症。

得益於全球商業化的進程以及在多項全球大型3期臨牀試驗中的亮眼數據，今年第三季度，百悅澤 （澤布替尼膠囊）的全球銷售額已經達到6580萬美元，相較去年同期增長320%，全球銷售額放量加速的同時，國內銷售額相較去年同期也實現223%的增長。

根據最新數據，百濟神州已在中國及美國、歐洲建立了實質性商業能力，目前在中國的商業化團隊規模超過 3100 人，覆蓋超過1000家醫院；美國和歐洲商業化團隊規模超過190人。

此外，在今年年初，百濟神州還通過與國際製藥巨頭諾華公司（Novartis）達成合作與授權協議，諾華獲得在多個國家開發、生產和銷售PD-1藥物百澤安 （替雷利珠單抗）的權益。根據協議，百濟神州獲得6.5億美元首付款，總交易金額超過22億美元。該項合作創下了國內藥物授權交易首付款金額最高的合作，也一度打破國內單品種藥物授權交易的最高記錄。與諾華合作正在加快百澤安 （替雷利珠單抗）出海步伐，其首個海外新藥上市申請已得到美國FDA受理。

值得一提的是，在最新國家醫保目錄談判中，百澤安 有5項適應症被納入，包括3項新增適應症和2項原有被納入適應症，是2022年國家醫保目錄中被納入適應症最多的PD-1產品。

同時，百悅澤 有3項適應症被納入2022年國家醫保藥品目錄，今年5月獲批上市的PARP抑制劑百匯澤 （帕米帕利膠囊）有1項適應症被納入國家醫保藥品目錄。得益於產品實力和商業化佈局，百濟神州產品收入持續增長。2021年第三季度，百濟神州產品收入達1.925億美元，同比增幅111%；截至2021年9月30日，公司前三季度營業總收入爲9.62億美元，同比增幅360.93%。

近年來，百濟神州也通過自主研發與合作開發相協同的方式，不斷擴充產品管線，2021年起，百濟神州的研發已經邁入全新階段。截至2021年11月，百濟神州商業化產品及臨牀階段候選藥物共有48款，包括10款商業化階段藥物，2 款已申報候選藥物和36款臨牀階段候選藥物。此外，在多元化的前沿新藥技術平臺“工具箱”支持下，百濟神州臨牀前項目已超過50項，其中多項具有同類首創的潛力，10多個項目將在未來24個月中進入臨牀階段。

目前，百濟神州已成爲國內新藥研發的領軍企業。相比於僅在中國進行的臨牀試驗而言，在海外進行大規模的全球性臨牀試驗，需要較高的成本和投入。截至2021年9月，百濟神州在超過40個國家和地區執行超過90項計劃中或正在進行的臨牀試驗，包括38項III期或潛在註冊可用的臨牀試驗，總入組患者及健康受試者超過14000人，其中海外入組人數接近半數。

把握產業變革機遇

發力“全球首創”與“同類最優”

在科創板上市儀式現場，百濟神州創始人、科學顧問委員會主席王曉東博士談道，百濟神州的成長曆程，見證了全球生命科學技術的迭代，以及中國藥政改革和生物科技行業的迅速發展。百濟神州把握住了這一歷史機遇，秉持“植根中國、全球佈局”的理念，在過去十一年間，團隊已經將多款自主研發的抗癌新藥從實驗室推進到商業化階段，努力造福國內與全球患者，如今，公司正朝着“全球首創”和“全球最優”不懈努力，力爭爲中國及全世界患者帶來更多高品質、可負擔的創新療法。

百濟神州創始人、董事長兼首席執行官歐雷強先生在發言中表示，百濟神州自2010年在北京昌平創立以來，始終努力成爲推動行業變革的先行者，積極建設內部關鍵能力，並構建了傑出的科研能力、全球化的臨牀開發能力、高標準的自主生產能力，並打造了一支“科學爲本”的商業化團隊。此次在上海證券交易所科創板的上市，也將進一步支持公司未來的持續發展，更加激勵着百濟神州團隊繼續用科學“爲生命而戰”。

百濟神州首席財務官王愛軍女士在發言中說道，百濟神州成功登陸A股科創板，成爲全球首家在美國納斯達克、香港聯交所和上海證券交易所科創板上市的生物科技公司。這也意味着，百濟神州將肩負起更高的使命和責任，我們將充分把握國內醫療行業有利的政策變革，在中國創新藥行業高速發展的浪潮中發揮重要作用，並且繼續積極拓展全球市場，加快實現創新藥物的可及性和可負擔性。

此外，在上市現場，擔任百濟神州聯席保薦機構的中國國際金融股份有限公司、高盛高華證券責任有限公司亦對百濟神州上市表示了熱烈的祝賀。中金公司表示：“經過十餘年崢嶸風雨，如今百濟神州已成長爲一家全方位一體化的全球領先的生物科技公司，實現了中國原研新藥出海‘零的突破’等諸多行業先例，樹立了中國生物科技企業的標杆，爲提升中國創新藥自主研發水平、打破技術壟斷做出了卓越的貢獻，真正做到了爲中國及全世界患者提供優效、可負擔的創新藥、好藥，解決病患對於創新藥的可及性和可負擔性問題。作爲百濟神州科創板IPO的聯席保薦機構和主承銷商，我們相信，憑藉創新的使命和熾熱的初心，百濟神州將繼續書寫創新生物科技領域的新篇章。”

高盛高華表示：“今天是百濟神州發展歷程中的一個重要里程碑，百濟神州成爲了首家上海證券交易所、香港聯交所、納斯達克交易所三地上市的全球性生物科技公司。今天同樣也是中國資本市場的一個重要里程碑。百濟神州上市創造了多項中國資本市場的記錄，包括首家上海、香港、紐約三地上市的全球性生物科技公司誕生，科創板自成立以來最大的生物科技公司首次公開發行，也是今年以來最大的科創板首次公開發行。高盛一路陪伴着百濟神州在資本市場實現了一個又一個重要的里程碑，回首百濟神州11年曆史，我們備感振奮和自豪。百濟神州今天的科創板上市，對紅籌企業迴歸A股起到了示範性作用，有益於相關市場更加深度地聯接，具有重大借鑑意義。這讓我們對中國資本市場的國際化、市場化發展充滿信心。未來，我們將一如既往陪伴百濟神州不斷前行。好風憑藉力，相信百濟神州可以通過此次科創板上市，獲得進一步發展，爲投資者帶來回報。”（CIS）