原標題：2億債券一折轉讓！金元順安基金狀告兩家券商，百億私募合晟資產接連踩雷

來源：華夏時報

華夏時報 記者 宋婕 陳鋒 北京報道

近日，裁判文書網公開的兩份民事裁定書顯示，金元順安基金旗下的資管計劃因發行方破產，公司只能一折轉讓近2億的債券，其他債券剩餘本息也未得到兌付，於是將主承銷商瑞信證券和財通證券告上法庭。

隨着相關法律文書的公開，金元順安這家小公募基金的多起證券虛假陳述責任糾紛浮出水面，背後還牽扯出百億私募合晟資產，借道金元順安通道發行的資管產品，投資接連踩雷。

一折轉讓債券

兩份民事裁定書顯示，金元順安的資管計劃購買、持有“16玉皇03”“16玉皇04”債券，瑞信公司系該債券的主承銷商。2019年12月，發行人山東玉皇化工有限公司（下稱“山東玉皇”）未依約向資管計劃履行兩隻債券的回售款支付義務。此後，山東玉皇於2020年11月經法院裁定進行破產和解，法院對資管計劃因“16玉皇03”“16玉皇04”所享有的債權總金額約1.91億元予以確認。

金元順安稱，由於破產和解過程中擬定的清償方案對其極爲不利，公司以一折的價格轉讓了資管計劃所享有的債權，由此遭受了鉅額損失。

狀告財通證券的情況類似，財通證券是“15金茂債”的主承銷商。截至發行人山東金茂紡織化工集團有限公司破產重整時，金元順安瑞福2號資管計劃持有該債券的面值爲2459萬元。

金元順安表示，在金茂化工進入破產重整程序之後，公司就所持有的債券進行了債權申報，並全程參與破產重整程序。然而由於金茂化工嚴重資不抵債，資管計劃所持有的債券剩餘本息無法實質兌付，由此遭受鉅額損失。

金元順安訴稱，上述債券的《募集說明書》等文件中與發行人償付能力相關的重要內容存在虛假記載、重大遺漏等情況，主承銷商未盡合理注意義務和勤勉盡責義務，應當對由此造成的損失承擔賠償責任。

兩家券商在辯護書中未對案件實體回應，均表示《募集說明書》約定爭議解決方式爲仲裁，不屬於法院主管範圍。最終，法院裁定駁回了金元順安的訴訟請求。

百億私募通道產品踩雷

通聯數據顯示，金元順安目前的管理規模爲240億，排在第98位。但其涉及的訴訟不少。根據天眼查，金元順安基金目前有10起案件的案由是證券虛假陳述責任糾紛，公司均是作爲原告，部分案件由金元順安主動撤訴。

記者梳理發現，10起糾紛案件明文指出了金元順安的3只資管產品，分別是瑞福1號、2號資管計劃和長江1號資管計劃。

三隻資管計劃都成立於2016年，資管新規發佈前。根據私募排排網顯示，上述3只資管產品的投資顧問是百億私募合晟資產，但沒有對外展示業績。

資料顯示，合晟資產成立於2011年，2014年成爲國內首批基金業協會登記的私募基金管理人之一，是國內規模領先的信用債研究與投資機構。

《華夏時報》記者多次撥打金元順安基金的信披電話，但無人接聽；隨後以採訪函的形式向其瞭解案件進展及與合晟資產的合作模式，不過截至發稿，未有回覆。

合晟資產對《華夏時報》記者表示，公司不方便對該事件接受採訪。一位其內部人士透露，所涉產品的合作模式根據其制定的合同約定而定，情況不完全一致，他拒絕透露上述資管產品的業績和客戶情況。

北京一位投資經理在接受《華夏時報》記者採訪時稱，上述3只資管計劃應該都是私募借道公募的通道產品，這類產品在資管新規實施前很火，可以通過公募參與線下打新，也可以進入更多銀行渠道銷售。但實際上的管理人還是私募，投資顧問相當於是一種分成機制。債券踩雷，受損的是持有人，但此番公募基金因遭受鉅額損失起訴中介機構，或與其產品結構設置了優先級和劣後級有關。

值得注意的是，“16玉皇03”和“16玉皇04”債券的發行人山東玉皇，正是在合晟資產的申請下進入破產重整程序。