原標題：多家中小銀行下調利率，有的降幅超20個基點，專家：可能導致“存款搬家”

中國企業改革與發展研究會研究員吳剛梁在接受時代財經採訪時表示，對於中小銀行來說，存款利率下調可能帶來“存款搬家”的問題。

緊跟國有銀行、股份制銀行步伐，部分中小銀行已經開始不同程度地下調普通定期存款利率，包括上海銀行（601229.SH）、長沙銀行（601577.SH）、北京銀行（601169.SH）、青島銀行（002948.SZ）在內的A股上市城商行，以及上海農商行、深圳農商行、重慶農商行、北京農商行等頭部農商行。其中，三年期、五年期利率下調幅度普遍在20個基點以上。

9月29日，時代財經從北京銀行工作人員處瞭解到，該行於9月22日接到下調存款利率的通知，降幅在30個基點左右，三年期存款利率從2.8%降至2.65%，五年期存款利率降至2.7%。

同日，青島銀行工作人員向時代表示，“9月24日後利率進行的下調，三年期、五年期定期存款利率分別下調20個基點。”具體來看，三年期存款利率已從3.3%降至3.1%。另外，五年期定期存款利率下調了20個基點，目前從3.2%降至3%。

此外，與國有銀行、股份制銀行不同的是，城商行、農商行本輪存款利率調降幅度存在較大差異。

中國企業改革與發展研究會研究員吳剛梁在接受時代財經採訪時表示，存款利率降低，對銀行來說最直接的好處就是經營成本下降，但對於中小銀行來說，可能帶來“存款搬家”的問題。

多家中小銀行下調存款利率

近期，上海銀行、長沙銀行、北京銀行、青島銀行4家A股上市城商行陸續發佈調整後的人民幣存款掛牌利率。

截圖來源：北京銀行官網

其中，上海銀行、北京銀行、青島銀行活期儲蓄存款利率均下調5個基點至0.25%，長沙銀行微降至0.35%。

此外，上海銀行、北京銀行的三個月、半年、一年、二年期個人定期存款利率下調10個基點；長沙銀行相應期限的存款利率降幅則在5個基點以內；青島銀行下降範圍則在10-20個基點。

從長期存款利率來看，幾家城商行降幅差異更爲明顯。其中，北京銀行三年期存款利率從2.8%降至2.65%，五年期存款利率降至2.7%；青島銀行三年期、五年期定期存款利率分別下調20個基點，至3.1%、3%；上海銀行三年期存款利率下調15個基點。

除上述城商行外，上海農商行、深圳農商行、重慶農商行、青島農商行、北京農商行等也陸續發佈了人民幣存款掛牌利率調整公告。

不過，也有部分中小銀行尚未調整存款利率。9月22日，常熟銀行（601128.SH）在投資者互動平臺上表示，未下調個人存款利率；而截至目前也尚未看到常熟銀行的調整通知。此外，杭州銀行也表示，將持續關注市場利率變化情況，擇機進行調整。

“此次中小銀行下調存款利率的好處是可以有效擴大中小銀行的利差空間，改善和優化中小銀行的盈利環境與基本面。”IPG中國首席經濟學家柏文喜對時代財經稱。

存款利率還有下行空間

早在4月15日，就有部分中小銀行收到市場利率定價自律機制通知，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10BP左右。不過，這一要求並非強制，但做出調整的銀行或將對其宏觀審慎評估考覈有利。

隨後的5月20日最新LPR（貸款市場報價利率）報價顯示，在MLF（中期借貸便利）繼續等量續作、1年期LPR維持3.7%不變情況下，5年期以上LPR超預期下調15BP，爲2019年以來首次單獨下調。

值得注意的是，4月份下調存款利率與本次的邏輯並不完全相同。國泰君安研報認爲，4月份的調降行動是央行引導下的存款利率上限下調10個基點，而此次更接近於8月LPR調降後，銀行面對資產端利率的下降，主動在存款端依據新的“存款利率市場化調整機制”進行了跟隨式調降。

有業內專家表示，此次集體調整跟8月份LPR下降直接相關。據零壹研究院院長於百程分析，一方面，受股市下跌等影響，不少基金和銀行理財產品淨值出現下跌，資金偏好向收益率穩定的大額存單等存款產品轉移，從而推動了存款利率下降；另一方面，監管通過市場利率定價自律機制等方式，引導鼓勵銀行下調存款利率浮動上限，推動貸款利率下降，從而形成了相對一致的市場預期。

光大證券銀行業首席分析師王一峯表示，存款產品掛牌利率下調，影響最爲直接的是活期及小額零售存款，且更加利好國有大行及招商銀行；而其他類型存款（如大額對公存款、協定存款、協議存款等）主要取決於銀行與客戶的溝通協調情況。

展望後續，吳剛梁告訴時代財經，從當前趨勢來看，整個市場利率仍會維持低位甚至下行，不過，未來利率下調的空間多大，主要取決於未來CPI的變化趨勢。“因爲存款人看重的是實際利率而非名義利率。”

近日，某銀行客戶經理也向時代財經表示，近期可以購買一些存款產品或大額存單，“目前存款利率還有下降空間。”