中郵證券指出，地產板塊配置重點關注兩條思路，1）行業見底帶動龍頭銷售復甦；2）區域格局優化推動部分房企逆勢擴張。目前市場關注點及後續地產股表現的關鍵點在於銷售能否企穩。銷售正處於磨底階段，在LPR及加點下調等推動下，樓市在方向上是逐步恢復的，但恢復過程或將是緩慢且充滿波動的，9、10月份的傳統旺季將是重要的觀察窗口期。標的上建議關注兩條思路：1）行業見底復甦帶來的β行情，利好保利發展（推薦）、招商蛇口（未覆蓋）、新城控股（推薦）等龍頭房企；2）濱江集團（推薦）、華髮股份（推薦）等房企受益於區域樓市供給出清、需求穩健，有望實現逆勢發展。