來源：華夏時報

本報（chinatimes.net.cn）記者宋婕 陳鋒 北京報道

在目前果鏈代工商訂單“被砍”風波中，立訊精密（002475.SZ）或成最大受益方，被曝有望獨家接下這一市場份額。

三季度末埋伏在立訊精密中的基金數量並未有大的變化，但10天前，公司的三季報業績說明會熱鬧紛呈，吸引了鄧曉峯、董承非、謝治宇、朱少醒等公私募大咖，很多並未出現在三季報的股東中。當時，立訊精密財務總監也表示，每年的中下旬，公司都會做好充足的準備以適應客戶的調整，無論是市場的需求變化抑或是產能的合理調配。當市場感知到一些變化時，客戶應該早已經做好了相關規劃。

這似乎意味着此次調整早已有徵兆，其他知名公私募此時的調研情況，特別是吸引頂流基金經理現身的企業，顯得至關重要。

曾被問及市場調整

11月8日晚，歌爾股份發佈公告稱，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產其一款智能聲學整機產品，預計影響2022年度營收不超過33億元，約佔公司2021年度經審計營業收入的4.2%。

對此，知名分析師郭明錤稱，此產品可能是Apple的AirPods Pro2，而立訊精密或將獨家接下這部分訂單，併成爲AirPods Pro2獨家組裝廠商。歌爾公告中所說的影響約30億元，將直接相當於立訊精密四季度增加的營收量。

立訊精密證券部人士對媒體表示，公司不方便就此事件評論。11月9日，《華夏時報》記者在工作時間多次致電立訊精密信披電話，均未獲接聽。

不過，該事件似乎有跡可循。

10月28日晚，立訊精密上市多年來首次在報告期內披露年度業績預告，預計2022年將實現盈利95.45億元-98.99億元。這意味着，第四季度公司淨利潤大約爲31.45億元-34.99億元，恰好是歌爾股份丟失的收入。

通聯數據顯示，截至9月底，有504只基金持有立訊精密的股份。10月30日，公司召開三季度業績說明會，參與名單星光熠熠，有富國基金朱少醒，嘉實基金歸凱、洪流，景順長城劉彥春，睿遠基金傅鵬博，興全基金謝治宇、喬遷等一衆公募明星基金經理；也包括私募頂流高毅資產的鄧曉峯、公奔私的董承非、和諧匯一林鵬、盤京投資莊濤等。從上市公司三季報和基金三季報來看，只有傅鵬博、朱少醒、洪流管理的基金持有其股份，其中傅鵬博、朱璘管理的睿遠成長價值持倉最多，名列其第五大股東。

當時有投資者提問，公司在供應鏈方面會否獲得更多機會？立訊精密財務總監回應稱：“我和大家一樣都是從媒體上了解到了一些新聞，所以在此就不多加評論了。每年的中下旬，公司都會做好充足的準備以適應客戶的調整，無論是市場的需求變化抑或是產能的合理調配，我們都隨時準備好支持。對於產品結構的調整，我並沒有感受到什麼變化，一切都在按計劃推進。因爲當市場感知到一些變化的時候，從客戶的角度來說應該在數年前已經做好了相關的規劃，對於深度參與其工作的企業來說，這不會是一種變化，而是計劃中的工作。”

明星基金經理現身調研

基金最新的持倉只披露至三季末，四季度以來市場風格急劇變化，調研成爲捕捉他們調倉換股的重要途徑。春江水暖鴨先知，特別是吸引頂流基金經理現身的企業，顯得至關重要。

中信證券表示，機構投資者在進行投資決策之前，通常傾向於通過調研手段來獲取上市公司的深度信息。機構調研在一定程度上可以反映市場投資者的情緒，尤其頭部基金公司的調研動向往往更是市場關注的焦點。

高毅的鄧曉峯這一個多月來連續出現在好幾家上市公司的調研中，包括光伏企業晶盛機電、“充電樁芯片第一股”東微半導、工藝廢氣治理頭部盛劍環境，而他管理的基金並未出現在這些公司三季度的前十大流通股東名單中。

盤京投資的崔同魁和景林資產的蔣彤，可以說是百億私募中最勤奮的明星基金經理。崔一個多月來密集調研了華如科技、普聯軟件、京北方、依依股份、浩洋股份、南威軟件，涉及軍工、信創、醫美、數字貨幣等板塊；蔣則調研了美亞柏科、大華股份、水晶光電、東威科技、石基信息以及海康威視。

10月29日，海康威視的三季報業績說明會獲得了291家機構的參與，包括大多數公募基金和不少知名百億私募，特別是私募頂流的高毅馮柳、景林資產蔣彤，以及公募興全基金的謝治宇、喬遷等現身。

公司表示從半年度到三季度，公司的淨利潤一直都呈現負增長的局面，今年淨利潤的預期是與2020年持平。明年的情況會好轉，無非就是好轉的速度快慢的區別，但只要好轉了，公司的優勢就會比較明顯的發揮出來。同時公司回應現在市場上信創板塊非常熱，可能少量涉及，但不會作爲重點核心業務。

前海開源首席經濟學家楊德龍對《華夏時報》記者表示，A股市場全年的走勢有可能是“W”型，今年前4個月A股市場出現大幅殺跌，到4月27日市場否極泰來，出現絕地反擊。三季度在多重利空因素影響之下，A股市場再次回落，上證指數再次跌回到2900點之下，接近上半年的年內低點。這時候又帶來一次超跌反彈的機會，特別是一些被錯殺的消費白馬股和新能源龍頭股，以及有核心競爭力的科技龍頭股值得關注。

編輯：嚴暉   主編：夏申茶

責任編輯：凌辰 SF179