上證報中國證券網訊（記者 何奎）12月19日，由滙豐主辦的第四屆上海金融科技國際論壇“推動多層次養老保險與數字化創新”平行論壇暨上海金融業聯合會外資專委會主題研討會在中國金融信息中心舉辦。中國社科院世界社保研究中心主任、中國養老金融50人論壇核心成員鄭秉文線上參加論壇。他表示，個人養老規劃越早越好 參與個人養老金投資計劃是上策。

“中國的第三支柱個人養老金有三個本質特徵和三個制度特徵。”鄭秉文說，在本質特徵方面，一是去中心化，每個參保人都是賬戶持有人，可以在養老金產品市場上自由交易，產品的配置和投資都是由個人決策；二是獨立性，個人養老金繳費與就業狀態沒有任何關係，獨立於任何第三方，參與者可以在市場上自由購買養老金融產品；三是精算中性，個人養老金是純粹的精算中性DC型制度，除了受到稅收政策支持、投資專屬產品和鎖定領取日三個方面特殊規定以外，基本上相當於長期儲蓄。

鄭秉文分析認爲，在個人養老金制度特徵方面，一是鎖定退休日；二是稅前繳款，國家稅收政策支持，稅前可以抵扣個稅；三是投資型，投資的產品不固定，投資的產品收益浮動。

鄭秉文表示，這三個制度特徵和三個本質特徵，說明了第三支柱個人養老金可以覆蓋到第二支柱無法覆蓋的羣體，也就是靈活就業人員。因此，第三支柱的覆蓋目標羣體不受任何就業形態的限制，其理論覆蓋率應該大於第二支柱的理論覆蓋率。

“從我國第一、第二、第三支柱養老體系的發展歷程和投資體制變化可以看出，三支柱養老體系的金融化深度在不斷下沉。”鄭秉文強調，這表明應對人口老齡化的養老金財富儲備日益走向分散化、社會化、家庭化，逐漸與國際接軌，養老金財富逐漸向着藏富於民的社會體制前行。這說明中國養老金體系改革的本質是一個應對人口老齡化，社會財富結構日益多元化、金融化、個人化的歷史進程。