華夏時報記者 付樂 劉佳 北京報道

近日，銀登中心公佈的已開立不良貸款轉讓業務賬戶機構統計表顯示，捷信消費金融、中銀消費金融、中原消費金融三家消費金融機構已陸續開立不良貸款轉讓業務賬戶，另有11家城市商業銀行也於今年開立了不良貸款轉讓業務賬戶，不良貸款批量轉讓試點再次擴容。據《華夏時報》記者統計，截至2023年2月10日，目前已開立不良貸款轉讓業務賬戶機構數量爲623家。

2月16日，博通分析金融行業資深分析師王蓬博對《華夏時報》記者表示，消費金融公司參與不良貸款轉讓業務，是消費金融公司化解自身壞賬的又一渠道，有利於消費金融公司調整客戶結構，甩掉包袱，輕裝上陣。

消金機構試水

統計表顯示，捷信消費金融已於2023年1月11日正式開戶，成爲行業中首個參與試點的消金機構。

企查查顯示，捷信消費金融成立於2010年11月，註冊資本70億元，2019年底，捷信消費金融總資產一舉突破千億元，盈利曾排名行業第一。後經歷了裁員、轉型等一系列變動，2020年，捷信消費金融實現淨利潤1.36億元，同比下降88.1%；營業收入112.32億元，同比下降35.2%，業績大幅下滑。

資產質量方面，據審計報告顯示，2017年至2019年，捷信消費金融的不良貸款率分別爲3.82%、3.98%、3.6%。有媒體報道稱，2021年年中，捷信消金曾出清多期不良資產，最終共計成功出清達133億元。

2019年下半年以來，捷信消費金融ABS發行利率開始走高，並且此前發行的2只金融債票面利率也居高位，分別爲6.74%和7.0%。

值得注意的是，捷信消費金融旗下自營貸款產品疑似停擺。《華夏時報》記者查詢其官網、公衆號及APP，相關頁面均無法查看，顯示“捷信相關消費貸款產品上架審覈中”“捷信暫無適合您的產品”，但仍有導流助貸等業務，點擊後將引導用戶跳轉至其他平臺進行貸款操作。此外，由於利率、催收等問題，捷信消費金融遭到了大量投訴。

另有申請開立不良貸款轉讓業務賬戶的消金機構在財務指標方面，2019年至2022年上半年，其不良貸款率分別爲1.67%、1.99%、2.28%、2.58%，逐年攀升，資本充足率分別爲18.93%、13.96%、11.11%、10.71%，逐年下降。

近幾年，部分消金公司不良率承壓。

例如，金美信消費金融披露的鷺盈2022年第一期個人消費貸款資產支持證券發行說明書顯示，2019年至2021年及2022年一季度末，金美信消費金融不良率（按逾期60天計算）分別爲 0.20%、1.04%、1.46%和1.65%，整體呈現逐年上升趨勢。

王蓬博表示，此前，消費金融機構化解個人不良貸款的渠道只有催收、覈銷和計提等方式。爲了降低不良率，消費金融公司增資較多，能夠參與不良貸款轉讓後，也增加了消費金融公司處置不良資產的渠道，有利於進一步規範其行爲。

與此同時，也要考慮到消費金融資產處置的實際落地情況，AMC公司對收購處置複雜不良資產的興趣相對不高。消金公司持有的是個人消費類貸款債權，缺少抵押物，用途廣泛且地域範圍分散，這都將加大消費金融公司不良資產轉讓的難度。

王蓬博也指出，消費金融開立不良貸款轉讓業務賬戶也要看後續效果，比如AMC更喜歡將重資產盤活，對於個人貸款類缺少抵押物的業務，收購意願相對不強。不良資產的核心難點是資產包的定價，而且對於以個貸爲主的不良資產處置也要受到各種不可控因素的影響。

623家機構已開立

在政策層面，關於不良資產處置的步伐一直在加快。2021年1月，銀保監會辦公廳下發《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，批覆同意銀登中心試點開展單戶對公和個人批量不良資產轉讓，首批參與試點銀行包括6家大型銀行、12家股份制商業銀行。

2022年12月30日，銀登中心公佈《中國銀保監會辦公廳關於開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，最核心的一點是，非銀金融機構入局。該通知明確了在原試點機構範圍基礎上，將開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行以及信託公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構範圍。此外，將註冊地位於北京、河北、內蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業銀行、農村中小銀行機構納入試點機構範圍。

光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，第二批試點主要是擴寬中小銀行不良資產處置，提升不良資產處置效率，有助於優化資產負債表輕裝上陣，釋放中小銀行信貸空間。

截至2023年2月10日，目前已開立不良貸款轉讓業務賬戶機構數量爲623家。其中，商業銀行449家，農村中小銀行與金融租賃公司各一家，金融資產管理公司115家、地方資產管理公司50家及金融資產投資公司5家。

然而，覈銷不良資產是否會吞噬金融機構較大的利潤比例？

衆所周知，金融機構需要用利潤覈銷不良資產。無論消金機構還是農商銀行，都是以降本增效爲目標，如果機構沒有這一利潤空間，也會選擇暫不轉讓，通過自行消化不良資產等手段來解決。此外，在轉讓過程中，操作流程、經營能力等因素也會阻礙不良轉讓進展。

王蓬博表示，覈銷不良資產短期內肯定會影響利潤，但佔比還要看具體各家的不良率以選擇覈銷的比例。但總體來看，利大於弊。