週三，上證綜指跌1.28%，報3204.75點，深證成指跌0.84%，創業板指跌0.36%。半導體材料板塊漲幅居前，容大感光、格林達漲停。遊戲板塊出現反彈，電魂網絡、天娛數科漲停。機器人概念繼續活躍，豐立智能漲17%，近6個交易日累計上漲161%，賽摩智能、雷柏科技等亦漲停。銀行、保險、房地產板塊拖累大盤，成都銀行跌近5%，創逾一年以來收盤新低；保利發展跌近4%，創出一年半以來收盤新低。

海外市場上，美股三大指數全線收跌，道指跌0.77%，標普500指數跌0.73%，納指跌0.61%。中概股方面，多數個股表現不佳，蔚來汽車跌9.54%，金山雲跌7.83%，小鵬汽車跌5.05%。

【研報焦點】

中原證券：市場估值依然處於較低區域 未來股指總體預計將維持震盪格局

中原證券指出，週三A股市場衝高遇阻、寬幅震盪，早盤股指低開後震盪回落，滬指盤中在3208點附近獲得支撐，午後股指逐級震盪回升，尾盤再度震盪走低，新能源、通信設備、遊戲以及電子元件等行業輪番領漲，金融、航空機場、房地產開發以及中藥等行業震盪走低，滬指全天基本呈現寬幅震盪的運行特徵。當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別爲12.89倍、36.39倍，處於近三年中位數以下水平，市場估值依然處於較低區域，適合中長期佈局。兩市週三成交量8027億元，處於近三年日均成交量中位數區域下方。未來股指總體預計將維持震盪格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者保持六成倉位，短線關注新能源、通信設備以及電子元件等行業的投資機會。

【晨會精選】

中泰證券：下半年有望迎超預期變量 持續看好白電產業鏈

中泰證券最新研報表示，對2023年空調行業而言，雖預期前高後低，但我們看到除庫存之外，炎夏、竣工乃至出口都有望成爲下半年的超預期變量，持續看好白電產業鏈，建議堅守一線白馬：美的集團、格力電器；博弈二線利潤彈性：海信家電、長虹美菱、海爾智家。

國泰君安：風電裝機同比高增 風電設備有望量利齊升

國泰君安最新研報表示，根據國家能源局，截至4月底風電裝機容量379.66GW/同比+12.2%，1-4月國內新增風電裝機14.2GW/同比+58.5%，單4月新增風電裝機約3.8GW/同比+126%，增速再創新高。二季度海風進入開工季，風電設備企業有望量利齊升。海外海風裝機上限提升，國內海風深遠化有望加速，未來遠海風能將是主要海風貢獻來源，風電零部件用量提升及技術升級環節將充分受益。關注海纜（受益標的東方電纜、起帆電纜）、軸承（推薦恆潤股份、長盛軸承、五洲新春、新強聯）等。

中信建投：機器視覺會深度賦能工業全流程

中信建投證券研報指出，工業機器視覺是高技術壁壘、商業模式成熟、國產替代迅速、行業快速發展的優秀賽道。行業端，3C電子是最主要的行業，新能源行業增速最快，受益於質量管控政策和行業高增速。技術端，大模型和3D視覺等AI技術將打開更多工業場景，推進標準化，助企業降本增效。我們認爲隨着中國製造業的智能化轉型，機器視覺會深度賦能工業全流程，建議關注1）算法成熟、產業鏈佈局完整；2）下游增速快、品類拓張能力強的兩類公司。

銀河證券：經濟數據與社融轉弱 銀行負債端成本有望優化

中國銀河證券最新研報表示，經濟尚在修復通道中，社融與信貸短期回落，節奏預計更加平穩。政策層面，穩增長導向不變，存款自律機制改革成效有望逐步釋放，銀行負債端成本仍有優化空間。疊加重定價壓力在一季度集中釋放，後續銀行基本面有望企穩改善。我們繼續看好銀行板塊投資機會，關注中特估催化。個股方面，推薦建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、招商銀行、平安銀行、江蘇銀行、常熟銀行和寧波銀行。

【行業風口】

1、廣東：支持用戶側儲能、電動汽車充換電基礎設施等用戶側參與市場化需求響應

廣東省能源局印發廣東省推進能源高質量發展實施方案的通知。通知指出，支持用戶側儲能、電動汽車充換電基礎設施、分佈式發電等用戶側可調節資源，以及負荷聚合商、虛擬電廠運營商、綜合能源服務商等參與市場化需求響應，打造實時可觀、可測、可控的需求響應系統平臺，力爭2025年我省市場化需求響應削峯能力達到最高負荷的5%。

利好板塊：虛擬電廠

相關概念股：科遠智慧、萬勝智能、積成電子、金冠股份、恆華科技

2、廣西首條電動重型卡車超級充電線路建成投運

近日，廣西賀州梧州兩地3座電動重型卡車超級充電站同步建成投運，這是南方電網在五省區範圍內打造的首條電動重型卡車超級充電線路，也是廣西首條電動重型卡車超級充電線路，整條超級充電線路總長約180公里，投運的3座超級充電站分別位於賀州八步區、梧州蒼梧縣沙頭鎮、梧州蒼梧縣旺甫鎮。項目採用360千瓦雙槍直流超級快充充電樁，最高功率可達360千瓦。一輛電池容量爲282千瓦時的電動重型卡車，在剩餘30%電量情況下到站進行補電，約40分鐘可充至滿電。

利好板塊：超級充電樁

相關概念股：澤宇智能、英威騰、雙傑電氣、通合科技、萬馬股份

3、中國互聯網協會：警惕“AI換臉”新騙局

中國互聯網協會今日發文，今年以來，ChatGPT和GPT-4等技術的應用，成爲了信息科技領域的熱點，引起公衆對AI技術的廣泛關注和熱情。但伴隨着深度合成技術的開放開源，深度合成產品和服務逐漸增多，利用“AI換臉”“AI換聲”等虛假音視頻，進行詐騙、誹謗的違法行爲屢見不鮮。近期，包頭市公安局電信網絡犯罪偵查局發佈一起使用智能AI技術進行電信網絡詐騙的案件。不法分子利用AI技術，通過聲音合成，僞造成特定人物的聲音，通過AI換臉，僞裝成特定人物，實時與他人進行視頻通話。更換後的面部表情自然，以假亂真，能夠冒充他人身份聯繫被害人，博取被害人信任後實施詐騙。面對利用AI技術的新型騙局，廣大公衆需提高警惕，加強防範！

利好板塊：人工智能

相關概念股：人民網、新華網、博彙科技、美亞柏科、電科網安

4、廣東：支持鈉離子儲能電池技術研發和產業化 推動壓縮空氣、飛輪儲能應用突破

廣東省能源局印發《廣東省推進能源高質量發展實施方案》，其中提到，大力發展儲能產業，建設省新型儲能製造業創新中心，推進產學研用協同示範基地和規模化實證基地建設。加強新型儲能電池產業化技術攻關，優化鋰電池製造、關鍵材料、系統集成及裝備製造、電池回收利用產業區域佈局，提升全產業鏈集聚化程度，支持鈉離子儲能電池技術研發和產業化。創新儲能項目營運模式，強化儲能標準體系建設。推動壓縮空氣、飛輪儲能等其他新型儲能技術的應用突破。聚焦氫能核心技術研發和先進設備製造，加快培育從氫氣製備、儲運、燃料電池電堆、關鍵零部件和動力系統集成的全產業鏈。多渠道增加氫氣供給能力，適度超前建設氫氣儲運加基礎設施，利用低溫氫燃料電池產業先發優勢，形成廣州-深圳-佛山-東莞環大灣區核心區車用燃料電池產業集羣。適應柔性直流輸電技術進步和電網數字化轉型發展需要，推進小微傳感器、大功率電子器件等核心設備國產化，大力發展電力專用芯片、智能傳感、通信與物聯、智能終端、電力大數據、智能輸變配工程集成等產業，壯大智能電網產業鏈。

利好板塊：新型儲能

相關概念股：東方電氣、金通靈、中國天楹、拓邦股份、鵬輝能源