高盛資產及財富管理全球主管馬克·納科曼：將繼續拓展在華資產與財富管理業務

轉自上海證券報

記者湯立斌

“很高興能再次來到中國，面對面見到很多朋友。”高盛集團資產及財富管理全球主管馬克·納科曼（Marc Nachmann）日前接受了上海證券報記者的獨家專訪。他表示，中國經濟向好對全球經濟發展至關重要。隨着中國政府發佈並實施一系列政策舉措，中國經濟正朝向良好和正確的方向發展。

馬克·納科曼表示，儘管受到地緣政治等因素影響，但全球資產和財富管理業務目前仍處於發展機遇期。中國市場龐大且極具潛力，高盛看好中國的長期發展前景，未來將繼續拓展在華資產及財富管理業務，爲中國機構投資者和超高淨值人士提供資產財富管理建議和金融服務。

全球資產和財富管理業務

仍處於發展機遇期

今年年初，高盛重申以客戶爲中心的承諾，將集團內資產管理和財富管理業務整合在一起，進一步加強公司的核心業務能力，使產品和服務更加多樣化，並致力於在實現更高、更持久回報的同時提高公司的運營效率。

馬克·納科曼介紹，作爲全球前五大主動型資產管理和全球前五大另類資產管理人，高盛是唯一一個既有大型傳統公開市場投資業務，又有大型私募投資業務的機構。目前，公司在全球範圍內管理着2.7萬億美元的資產。

資產和財富管理領域存在哪些值得關注的投資機會？馬克·納科曼表示，從一級市場到公開市場，各種類型的固定收益是當下投資者愈發感興趣的資產類別。“近年來，投資者首次可以在固定收益上獲得不錯的回報。以私募信貸爲例，當前市場允許投資者在承擔中等程度風險的前提下收穫10%至12%的投資收益，這是相當有吸引力的。”

地產是另一個吸引全球投資者關注的資產類別。在馬克·納科曼看來，當前，由於擁有融資實力的投資者相對稀缺，一些新的地產信貸機遇顯得格外有吸引力。相比之下，地產領域的股權投資則受利率影響較大，需要一定的時間來適應，房地產板塊股票估值的調整仍需多年的時間。

“此外，考慮到當下較高的估值水平，私募股權投資可能在接下來一兩年的調整後才能體現出優勢。未來，私募股權投資需要重點關注如何優化企業運營、創造價值。”馬克·納科曼認爲，在過去十年的低融資成本環境中，通過槓桿投資獲得高額收益較爲容易。如今在財務槓桿之外，私募股權投資的重點將回歸到幫助被投企業創造真正的價值。

高盛將繼續拓展在華業務

“當前，全球投資者主要關注的是通貨膨脹、利率和地緣政治等問題。”馬克·納科曼表示，在美國和歐洲，通貨膨脹能否降低、經濟能否實現軟着陸等仍是大問題。與此同時，國際投資者十分關注中國經濟的復甦情況，中國經濟對全球經濟的發展走勢至關重要。

“今年以來，中國政府在宏觀經濟、金融等方面推出的一系列舉措，爲經濟高質量發展提供了支持，中國經濟正朝着良好和正確的方向發展。”在馬克·納科曼看來，中國企業在醫療、能源轉型、電動汽車等領域的技術創新層出不窮。中國市場中優質的科技型成長公司、增長的消費需求與新消費趨勢也始終吸引着全球投資者的目光。

高盛研究部預測，中國2023年GDP將增長5.3%。從長遠看，中國經濟受益於長期結構性因素的支撐。此外，高盛研究部預計中國居民可投資資產規模將在2030年超過70萬億美元，其中60%將用於配置非存款類產品。

“我們的目標是在全球各個重點市場獲得業務增長，這其中當然包括中國。我們希望進一步深耕中國市場，與更多的客戶建立合作伙伴關係。”馬克·納科曼表示，下一步，高盛將繼續拓展在華業務，尤其專注於資產與財富管理領域，爲中國機構投資者和超高淨值人士提供資產財富管理建議和金融服務。

今年6月，高盛宣佈，其原中國核心業務主體高盛高華證券有限責任公司獲批正式更名爲高盛（中國）證券有限責任公司。高盛表示，在持續致力於成爲中國領先的國際投資銀行的發展策略下，此次更名是高盛在華業務的新里程碑。