來源：華夏時報

記者馮櫻子 北京報道

大連農商銀行股東結構發生重大變化！

近期，國家金融監督管理總局網站披露了兩則股權變更批覆，同意關於大連農商銀行前十大股東中的5名法人股東，以及兩名自然人股東轉讓該行股份。

受讓方爲大連匯普金融、大連金普新區糧食集團兩家地方國企，受讓完成後，上述兩家企業分別持有該行10%、7.91%的股份，該行的前十大股東也將由此出現較大調整。

對於股權變更情況，《華夏時報》記者多方聯繫大連農商銀行，但該行的電話一直無人接聽。

光大銀行金融市場部分析師周茂華對《華夏時報》記者表示，中小農商行通過市場化、法治化方式引入國企股東，有助於部分區域中小銀行提升資本實力、理順股權結構、加快完善內部治理，同時，有助於推動存款及相關業務開展，提升經營能力。

股東結構重大變更

大連農商銀行前十大股東出現較大調整，根據公告顯示，此次受讓方爲大連匯普金融、大連金普新區糧食集團兩家地方國企。

其中，大連匯普金融受讓大連川王府陽光大廈有限公司（下稱“大連川王府陽光大廈”）、大連中旭置業有限公司（下稱“大連中旭置業”）、大連經濟技術開發區東方百合房地產開發有限公司（下稱“大連經開區東方百合房地產開發”）和自然人藍瑞琪持有的大連農商行股份合計5.15億股。

受讓完成後，大連匯普金融持有該行5.15億股股份，佔該行總股本的10%，躋身大連農商銀行的並列第一大股東。

與此同時，大連金普新區糧食集團受讓大連光伸企業集團有限公司（下稱“大連光伸”）、中金宏堃實業（大連）有限公司（下稱“中金宏堃實業”）和自然人藍慶持有的該行股份合計4.07億股。受讓完成後，大連金普新區糧食集團持有該行4.07億股股份，佔該行總股本的7.91%。

受讓完成後，大連金普新區糧食集團以7.91%的持股比例，進入大連農商銀行前五大股東序列。

天眼查數據顯示，大連匯普金融的控股股東爲大連市金普新區財政局，持股100%；大連金普新區糧食集團爲大連金普新區國有資產監督管理局全資子公司。

這意味着，此次受讓大連農商銀行部分股份的兩家企業均具有地方國資背景，合計受讓民企股東、自然人股東等持有的大連農商銀行約18%股份。

此外，值得注意的是，根據大連農商行在官網披露的2022年度報告，股份轉讓方大連川王府陽光大廈、大連中旭置業、大連經開區東方百合房地產開發、大連光伸、中金宏堃實業5名法人股東均爲大連農商行的前十大股東。

股權變更後，大連農商銀行股東結構將發生重大調整。目前，該行另外3名並列第一大股東分別爲，大連德泰控股有限公司、營口創業投資引導基金有限公司、福佳商業管理有限公司。

其中，大連德泰控股有限公司的控股股東爲大連金普新區產業控股集團有限公司，實際控制人與最終受益人爲大連金普新區管理委員會；營口創業投資引導基金有限公司的控股股東及實際控制人爲營口市財政局；福佳商業管理有限公司控股股東爲大連福佳發展集團有限公司，後者由遼寧百強民營企業福佳集團全資控股。

大連農商銀行官網信息顯示，該行成立於2012年6月，是在原大連市農村信用合作聯社及轄屬8家縣級行社的基礎上，由符合發起人條件的企業法人、自然人共同發起設立的股份制商業銀行，爲東北地區第一家以市爲單位整體改制組建的農商銀行。

實際上，地方國企入股地區農商行並在銀行股權結構中佔據重要位置並不罕見。

今年9月份，貴州安龍農村商業銀行股權變更事宜公佈，股權受讓方爲安龍縣宏源國有資產經營有限責任公司；今年7月份，監管部門同意貴州省鎮遠縣黔東工業經濟開發有限責任公司受讓貴州鎮遠農村商業銀行1652.83萬股股權，受讓方由貴州黔東經濟開發區管理委員會全資控股，爲地方國企。

有業內人士提出，部分農商銀行引入國企股東，是爲了進一步增強資本實力，加強抵禦風險的能力，有效防範化解金融風險。

提升農商行抗風險能力

近年來，大連農商銀行經營發展似乎遇到困境，整體經營狀況欠佳，盈利水平持續滑坡。

“聯合資信”曾在大連農商銀行評級報告中提出，信貸資產質量面臨下行壓力，撥備計提低於監管要求。此前，受疫情影響，大連農商銀行不良貸款率和關注貸款佔比仍處於較高水平，信貸資產質量面臨下行壓力。此外，大連農商銀行撥備缺口較大，面臨較大撥備計提壓力。

2017年至2019年，該行盈利狀況連續下滑，使其無法計提充足的貸款損失準備，再加之銀行持有一定規模的抵債資產，大連農商行資本受到侵蝕，面臨資本補充壓力。

其中，2019年大連農商銀行不良貸款率爲4.96%，逼近5%；而撥備覆蓋率僅爲71.93%，遠低於監管要求的120%—150%。

近兩年，隨着行業息差收窄壓力，該行盈利能力持續走弱。2022年報披露，截至2022年末，資產總額達1428億元的大連農商銀行淨利潤僅有5383萬元，較上年下降12.47%。

此外，2022年全年，該行利潤總額8166萬元，較上年下降16.98%；營業收入 14.88 億元，較上年下降28.46%。

由此，聯合資信曾提出，受內生資本不足、撥備缺口較大以及兩年以上未處置的抵債資產規模增多等因素影響，大連農商銀行資本充足率相關指標有所下降，未來抵債資產的處置情況需持續關注。

目前，中小銀行改革化險正不斷推進，大連農商銀行也在嘗試多種方式補充資本，提高風險抵禦能力。

2022年8月30日，大連成功發行50億元中小銀行專項債。根據信息披露文件，這期債券募集資金由大連市財政局以轉股協議存款的方式存入大連農商銀行。該行依據相關政策和監管規定，將50億元轉股協議存款認定爲大連農商銀行的其他一級資本，以提高資本充足率和抗風險能力。

披露文件中提到，此次募集債券資金全部用於大連農商銀行補充資本，使其能夠持續加大對小微企業的金融支持，大力推進產品創新和流程優化，助力普惠小微實體發展。

同時，依據大連市財政局與大連農商行擬簽訂的《轉股協議存款合同書》，如發生轉股觸發事件，轉股協議存款可轉爲普通股。

此前，中信證券首席經濟學家明明曾對《華夏時報》記者表示，多地政府積極籌措改革化險資金，發行專項債用於補充中小銀行資本，以時間換空間，對於中小銀行化解自身風險、優化經營機制、挖掘盈利空間以立足長遠地支持中小企業和民營經濟發展來講大有裨益。

此次，大連農商銀行股東結構調整，將在其經營發展中起到重要作用。

北京市惠誠律師事務所律師盧若崢表示，地方國企對短期收益的訴求低於民企，有更強的支持本地經濟發展的動力，地方國企受讓農商行股份，有助於國企發揮力量，幫助農商行乃至所處地區化解金融風險，也有助於提升農商行的信用度、合規水平和內部治理能力。

不過，值得關注的是，地方國企真的控制中小銀行後，在化解風險的同時，如何進一步深化體制機制改革，避免銀行陷入新的風險，又成爲一道新課題。