21世紀經濟報道 記者李願 北京報道

一般而言，上市銀行會在三季度實施上一年分紅派息方案，由此利潤留存會推升核心一級資本充足率、資本充足率，不過今年三季度股份行資本充足率卻出現了罕見的環比下降。

近日，金融監管總局發佈的數據顯示，截至三季度末，商業銀行核心一級資本充足率、資本充足率分別爲10.36%、14.77%，環比提升0.08個百分點、0.11個百分點。分類型看，其他類型商業銀行資本充足率環比均有所提升，但股份行資本充足率卻環比下降了0.09個百分點。

興業研究表示，三季度銀行業資本充足率環比增幅創2014年同期以來新低，核心一級資本充足率整體水平也創出了2014年以來第三季度末最低水平，顯示商業銀行核心一級資本壓力仍在持續上升。“從2014年有統計數據以來，這是首次股份制銀行資本充足率在三季度出現環比下降的情況，此前無論是2017年嚴監管還是2020年疫情衝擊，均未出現相應情況。”

“從內源性資本補充渠道來看，商業銀行風險加權資產增速與淨利潤增速差值進一步擴大，銀行內源性補充資本補充持續承壓。”興業研究認爲。

10月底召開的中央金融工作會議提出，要拓寬銀行資本金補充渠道。中信證券認爲，在拓寬銀行資本金補充渠道指導下，預計部分銀行融資能力有所增加。

“銀行作爲支持實體經濟中關鍵一環，也需要維持穩定且充足的資本，這也要求銀行的利潤增長保持穩定。”華創證券表示。

股份制銀行資本充足率環比下降

利潤留存是商業銀行內源性補充資本的重要方式，由於利潤分配方案需要經過董事會、股東大會審議通過，消耗時間較長，由此正式的分紅派息方案一般在三季度實施，這也會在三季度推升商業銀行核心一級資本充足率、資本充足率。

金融監管總局最新發布的數據顯示，截至2023年三季度末，商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別爲10.36%、11.90%、14.77%，環比提升0.08個百分點、0.12個百分點、0.11個百分點。

據興業研究統計，從環比增幅來看，2023年三季度，商業銀行整體資本充足率環比增加0.11個百分點，增幅創2014年同期以來新低。與此同時，一級資本充足率、核心一級資本充足率環比分別僅增加0.12個百分點、0.08個百分點，增幅均創近三年同期新低。“這意味着未來一段時間各類型銀行的資本充足率或還將持續走低。”

比如，2022年三季度末商業銀行核心一級資本充足率爲10.64%，環比提升0.12個百分點；2021年三季度末商業銀行核心一級資本充足率爲10.67%，環比提升0.17個百分點。

而分銀行類型看，三季度除股份行外，其他類型商業銀行資本充足率環比均有所提升，其中股份行資本充足率卻環比下降了0.09個百分點。歷史數據顯示，2022年三季度末股份行資本充足率爲13.54%，環比提升0.26個百分點；2021年三季度末股份行資本充足率爲13.40%，環比提升0.05個百分點。

4家股份行資本充足率環比下降

具體到銀行來看，21世紀經濟報道記者從企業預警通數據梳理，三季度上市股份行中，渤海銀行、浦發銀行、中信銀行核心一級資本充足率環比下降，其中渤海銀行降幅達0.22個百分點；資本充足率環比下降的銀行多一家，浦發銀行、中信銀行、渤海銀行、光大銀行四家環比下降，浦發銀行、中信銀行降幅均超過0.5個百分點。

渤海銀行2022年淨利潤分配方案爲：按照淨利潤10%提取法定盈餘公積6.09億元，提取一般準備金7.49億元，不提取任意盈餘公積，不進行股利分配，不實施資本公積金轉增股本。中信銀行、浦發銀行均在7月進行了分紅派息，且剩餘未分配利潤結轉留做補充資本。

浦發銀行資本充足率下降主要與淨利潤下滑有關，而深層次原因是不良資產對資本的消耗，前三季度該行信用減值損失超600億元。對於分紅派息，11月1日，浦發銀行副行長、董事會祕書謝偉在該行三季度業績說明會上表示，該行每年的分紅方案會兼顧投資者的當期收益和遠期利益，平衡銀行發展和市場約束以及監管要求，協調公司的內源性資本補充與外源性資本補充。

“中信銀行將採取多種辦法努力實現轉股，有效補充核心一級資本。”11月9日，中信銀行董祕、風險管理部總經理張青在該行三季度業績說明會上表示，市場環境及中信銀行自身表現，都存在一定積極信號。從外部市場環境看，近期中央金融工作會議釋放支持金融機構多元化補充資本的積極信號，中長期銀行板塊估值修復可期，中信銀行股價有望回升並超過轉股價格，貢獻正向投資收益。從中信銀行自身看，隨着分紅後轉股價的逐步下修，轉股價與中信銀行二級市場股價的差距在不斷收窄，而且中信銀行近年業績持續穩定增長，效益指標表現良好，不良貸款連續兩年實現量率雙降，業績表現得到市場認可，近兩年市值漲幅持續跑贏大勢。

（作者：李願 編輯：周鵬峯）