來源：長江商報

在資管業務穩步上升的同時，華林證券（002945.SZ）該業務因多項問題被採取行政監管措施。

去年12月29日，華林證券發佈公告稱，公司收到西藏證監局《行政監管措施事先告知書》，公司的私募資產管理業務存在7個方面問題，西藏證監局決定對公司採取責令改正並暫停新增私募資產管理產品備案6個月的監督管理措施。

值得一提的是，近兩年來，華林證券的資產管理業務營收穩步提升，營收佔比也從2022年的2.81%升至2023年前三季度的5.23%，增幅明顯。

業內人士表示，隨着該監管措施的施行，華林證券該業務或將受到影響。

長江商報記者注意到，2023年前三季度，自營業務在券商四大業務中表現亮眼，而華林證券的該業務下滑。以剔除對聯營合營企業後的投資收益加上公允價值變動收益來計算自營業務情況，華林證券2023年1—9月實現自營收入-1623.13萬元，而2022年同期自營業務收入爲1.17億元。

2023年兩度被採取監管措施

根據公告，華林證券收到的西藏證監局《行政監管措施事先告知書》顯示，經查，公司私募資產管理業務存在7方面問題。

具體來看，一是存在個別資管產品投資最終投資者的關聯債券，具有通道業務特徵；二是投資標的、交易對手備選庫管理不完善；三是交易系統風控指標設置存在缺陷；四是非標投資存續期管理存在不足；五是信息披露存在遺漏；六是關聯交易管控機制不健全；七是人員及薪酬管理機制不健全。

基於上述問題，西藏證監局決定對公司採取責令改正並暫停新增私募資產管理產品備案6個月的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

長江商報記者注意到，這是華林證券2023年第二次被西藏證監局採取行政監管措施。

回溯公告，2023年4月8日，華林證券因存在內部制衡和隔離不足，崗位授權管理和業務人員從業資格管理不到位，未及時報告或報備新業務的問題，被西藏證監局採取責令改正的行政監管措施。

值得一提的是，近兩年來，華林證券的資管業務雖然營收佔比較少，但穩步增長。根據2022年年報，公司2022年的資產管理業務營收爲3925.35萬元，較2021年的2913.42萬元增長了34.73%。與此同時，該業務的營收佔比也從2021年的2.08%增加至2.81%。

2023年前三季度，華林證券的資管業務營收爲3934.64萬元，同比增長40.19%，營收佔比進一步提升至5.23%。

據瞭解，華林資本是華林證券的私募基金子公司，2023年上半年，華林資本在新能源、大健康、軍工、半導體、消費類電子等新興產業挖掘投資機會。截至2023年6月末，華林資本累計管理4只基金，已有多個在投項目，期末投資規模爲3.03億元。

需要關注的是，雖然華林證券表示，此次暫停新增私募資產管理產品備案事項不影響公司現有淨值型產品正常運作，對公司收入和利潤的影響較小。但業內人士表示，這將影響公司資管業務的新增規模，對資管業務此前的穩步增長趨勢或產生不利影響。

去年前三季業績雙降

券商行業的馬太效應越來越顯著，華林證券作爲小型券商業績不佳。

橫向對比來看，2023年前三季度，43家券商中，僅有8家營收和歸母淨利潤出現雙降，其中華林證券下滑最多。根據2023年三季報，華林證券當年1—9月實現營業收入7.53億元，同比下滑26.71%；歸母淨利潤1.87億元，同比下滑57.24%。

長江商報記者發現，營收佔比最小的資管業務實現同比增長外，華林證券的經紀、投行和自營業務均下滑。

根據三季報數據，2023年前三季度，華林證券實現經紀業務淨收入3.29億元，同比下滑21.28%；其中，第三季度實現淨收入1.07億元，環比下降8.14%；投行業務方面，2023年前三季度，華林證券實現投行業務淨收入0.89億元，同比下滑5.05%。

值得一提的是，受益於資本市場活躍度提升，2023年前三季度，自營業務是券商行業中表現亮眼的業務板塊。據Wind統計，2023年前三季度，43家券商中只有3家自營業務收入同比下滑，其中就包括華林證券。

數據顯示，2023年1—9月華林證券自營收入-1623.13萬元，而2022年同期自營業務收入爲1.17億元。此外，公司的投資收益從2022年同期的1.52億元減少至1.21億元。

長江商報記者還注意到，華林證券的管理層也並不穩定，兩年兩次更換CEO。2023年10月11日晚間，華林證券披露董事及高管人員變動。

根據公告，趙衛星因個人原因申請辭去公司董事、執委會主任委員兼首席執行官職務，亦不再擔任第三屆董事會風險控制委員會主任委員及戰略規劃與ESG委員會委員職務，而趙衛星執掌華林證券並未滿兩年。2023年9月，華林證券還更換了首席信息官。