來源：長江商報

記者 徐佳

“鍋爐大王”華西能源（002630.SZ）拋售自貢銀行股份已完成首輪重組問詢函回覆。

日前，華西能源披露修訂後重組草案，公司擬以公開掛牌的方式轉讓所持自貢銀行股份3.34億股，佔該行總股本的15.472%，包括華莎科技等在內的4名接盤方將以8.56億元受讓此部分資產。

長江商報記者注意到，作爲自貢銀行的第二大股東，華西能源投資自貢銀行已有十年。由於已連續四年業績虧損，華西能源將剝離自貢銀行股權回籠資金，聚焦主業。

近年來，自貢銀行業績波動較大。2016至2022年，自貢銀行的營業收入和淨利潤分別由13.5億元、6.14億元縮水至10.62億元、958.3萬元。2023年前8個月，自貢銀行實現營業收入6.18億元、淨利潤1460.32萬元，其中淨利潤水平已經超過2022年全年。

截至2023年8月末，自貢銀行總資產爲961.02億元，較年初增加54.97億元；貸款餘額451.13億元，較年初增長26.58億元，上升6.26%。

本次交易中，根據評估，自貢銀行市場法估值後的股東全部權益價值爲49.01億元，較賬面值減值7.74%。

轉讓方華西能源已連虧四年

根據華西能源披露的重大資產出售報告書草案修訂稿，華西能源擬在西南聯交所以公開掛牌的方式，轉讓其持有的自貢銀行股份3.34億股，佔自貢銀行總股本15.472%。

掛牌結果顯示，本次交易對方爲華莎科技、雲躍電力、迎上春新材、金喜典機械，華西能源將分別向4家公司出售其持有的自貢銀行8400萬股、8200萬股、8500萬股、8348.79萬股，交易總價款約爲8.56億元。交易完成後，華西能源將不再持有自貢銀行股份。

長江商報記者注意到，華西能源此次清倉出售自貢銀行股權，主要爲減輕債務壓力，聚焦主營業務。

資料顯示，華西能源是我國大型電站鍋爐、大型電站輔機、特種鍋爐研發製造商和出口基地之一，具備自主研發設計並可批量生產製造超臨界成套鍋爐的能力，爲國內少數幾家擁有超臨界高新鍋爐技術研發和成套生產製造能力的企業之一。

2020年開始，華西能源新籤鍋爐成套訂單減少，新開工訂單項目下滑，在建項目完工產品同比下降，營業收入、淨利潤等經營指標同比下降並持續大額虧損。

日前華西能源曾披露業績預告，公司預計2023年的營業收入爲24億至29億元，淨利潤爲虧損5000萬至3500萬元，扣非淨利潤虧損6000萬至4500萬元。

這也是華西能源自2020年以來，連續第四年淨利潤和扣非淨利潤虧損。此前的2020年至2022年，華西能源的營業收入分別爲22.07億元、15.17億元、8.59億元，淨利潤-4.66億元、-6.82億元、-7.57億元，扣非淨利潤分別爲-4.7億元、-6.82億元、-7.69億元。

對於此次資產出售，華西能源稱，公司將獲取大量的流動資金，有助於上市公司盤活存量資產、優化資本結構和業務結構，從而進一步聚焦主營業務，爲公司主營業務的發展提供資金支持。

不過，問詢函中，監管部門首先對本次交易的合規性和交易對手方的履約能力提出問詢。華西能源則回覆稱，4家交易對方經營成果良好、可變現資產佔比較高，爲本次交易的履約提供了有力保障。本次交易價款均爲交易對方自有資金，交易對方均已開立資金證明，並承諾若存在差額資金將積極通過收回應收賬款、存貨變現等手段籌措，以保障本次交易價款的順利支付。

8個月賺1460萬超2022年全年

作爲自貢銀行的第二大股東，華西能源投資自貢銀行已有十年。

2013年9月，華西能源耗資4.94億元增資自貢市商業銀行（自貢銀行前身），並取得後者16.6%股權，成爲自貢市商業銀行第一大股東。2017年6月，此時已完成更名的自貢銀行實施增資擴股，華西能源按照原持股比例對自貢銀行增資3.44億元。

重組草案顯示，四川銀保監局已對自貢創新發展投資集團自貢銀行股東資格作出批覆，自貢創新發展投資集團受讓自貢銀行11.88億股股份，受讓後合計持有自貢銀行11.88億股股份，佔自貢銀行總股本的54.943%，爲自貢銀行第一大股東。目前，自貢創新發展投資集團對自貢銀行的持股比例已提升至56.586%。

長江商報記者梳理發現，按權益法覈算，華西能源所持自貢銀行股權在2014年至2023年上半年分別獲得投資收益4437.39萬元、2710.59萬元、9837.69萬元、7336.28萬元、399.26萬元、2572.19萬元、1319.02萬元、309.89萬元、-2811.26萬元、129.61萬元，9年半內合計獲得投資收益超2.62億元。

上述投資收益的波動，則與自貢銀行的經營業績變化相關。在華西能源此部分股權投資收益最高的2016年，自貢銀行實現營業收入13.5億元、淨利潤6.14億元。

而在華西能源投資自貢銀行虧損的2022年，自貢銀行實現營業收入10.62億元、淨利潤958.3萬元，同比分別減少27.4%、12%。若與2016年時的業績相比，6年間自貢銀行的營業收入和淨利潤整體分別下降21.4%、98.4%。

不過，2023年以來，自貢銀行的經營業績有所回溫。重組草案顯示，2023年前8個月，自貢銀行實現營業收入6.18億元、淨利潤1460.32萬元，其中淨利潤水平已經超過2022年全年。

截至2023年8月末，自貢銀行總資產爲961.02億元，較年初增加54.97億元；吸收存款餘額873.28億元，較年初增加71.84億元，增長8.96%；貸款餘額451.13億元，較年初增長26.58億元，上升6.26%。

本次交易中，根據評估，自貢銀行市場法估值後的股東全部權益價值爲49.01億元，較賬面值減值7.74%。

需要注意的是，自貢銀行存或有風險的表外資產對其估值產生影響，受到監管部門關注。截至2022年末，自貢銀行或有風險主要表外項目包括承兌匯票和開出保函，餘額分別爲364.72億元、6.98億元。

華西能源回覆稱，若考慮或有風險的上述表外資產影響，會確認風險資產8.43億元，導致市場法計算指標的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別減少0.11%、0.17%、0.19%，會單方面影響現估值結論減少2208.30萬元。

但華西能源也表示，公司本次向銀行相關人員瞭解到，該表外業務大部分獲取了100%的保證金， 目前也未發現有實質風險。基於此，針對表外業務相關未實際發生的風險暫不考慮，僅作提示性披露。