界面新聞記者|馬悅然

全球前兩大電池商地位穩固，第二梯隊有所變化。

2月7日晚，行業資訊媒體InfoLink Consulting發佈全年電池片出貨排名，前五名分別是通威股份（600438.SH）、愛旭股份（600732.SH）、中潤光能、捷泰科技以及潤陽股份。

與該機構2022年排名相比，前兩位穩固，其中通威股份已連續七年全球第一。第3-5位發生變化，其中中潤光能由第三位掉至第四，捷泰科技由第五升至第四，潤陽股份則下降兩位，掉至第五。

InfoLink Consulting表示，通威股份在去年一舉成爲組件環節的黑馬，扣除組件自用量體後仍然坐穩第一寶座；愛旭股份持續深耕ABC系列產品；中潤光能在長久佈局海外渠道與海外擴產後，2023年正式超車至第三名，第四、五名捷泰科技與潤陽股份緊追在後。

除了電池業務，通威股份同時是全球最大硅料企業；愛旭股份也在逐步向組件環節擴張。與頭部兩家電池企業相比，後三家企業規模相對較小且多聚焦在單一領域。

據上述機構統計，去年前五電池廠家總出貨量達到近182 GW，同比增長約56%。

圖片來源：InfoLink Consulting

捷泰科技是鈞達股份（002865.SZ）下屬子公司。鈞達股份原主業爲汽車飾件，爲尋求轉型收購了捷泰科技，從而進入了光伏領域。2022年和2023年上半年，捷泰科技均位列全球光伏電池龍頭第五。

鈞達股份2022年淨利潤大漲5倍，達7.17億元，是其歷年來最好的業績。2023年前三季度，鈞達股份實現P型電池出貨7.34 GW，N型電池出貨12.21 GW。

據InfoLink統計，2023年上半年，行業排名前五電池廠商的N型TOPCon電池累計出貨約10.5 GW。其中，鈞達股份TOPCon電池出貨6.56 GW，佔比62%，排名行業第一。

今年1月，鈞達股份宣佈將赴港上市，有望成爲首家“A+H“兩地同時上市的光伏電池企業。2月6日，該公司表示已經遞交了公司發行H股股票並在香港聯交所主板掛牌上市的申請。

中潤光能、潤陽股份同在創業板IPO過程中。其中，潤陽股份早在2022年11月已經過會，去年6月末註冊生效，但至今未敲鐘上市。

潤陽股份是PERC電池老廠，在N型技術發展迅速的當下，略有落後之勢。截至2022年末，該公司擁有單晶PERC電池片產能25 GW。招股書披露，其基於PERC技術的太陽能電池片銷售額佔據銷售總額的95%以上。

潤陽股份近年來也意識到單一環節供需波動對業績帶來的不利影響，開始加快上下游產業鏈的建設，向一體化企業延伸。對於N型技術，該公司同時佈局了TOPCon和異質結。

招股書顯示，潤陽股份IPO擬募資40億元，用於年產5萬噸高純多晶硅項目、年產5 GW異質結電池片生產項目以及補充流動資金。

中潤光能在去年12月中旬首發過會。中潤光能成立於2011年，本次發行，該公司擬募資23億元，以用於年產8 GW高效光伏電池項目（二期）項目以及補充流動資金，兩個項目分別耗資20億元和3億元。

截至2023年6月末，中潤光能擁有電池片產能45.04 GW，預計年末電池片產能擴大至超過50 GW。

中潤光能在招股書中透露，已適當投建了部分組件產能，以優化產業鏈佈局。2020年起，其在江蘇宿遷、江蘇徐州沛縣等基地建設單晶了組件產能，截至報告期末擁有境內組件產能4.5 GW。

如果潤陽股份和中潤光能順利上市，全球前五大光伏電池商將齊聚A股。

“去年前三季度，電池廠家PERC產線依舊以滿產滿銷的方式運轉，同時在迭代風口上，各家積極導入TOPCon產線，產能爬坡在下半年提速上線。”InfoLink Consulting稱，儘管年末隨着行情的滑落稼動水平滾動下修、PERC產線面臨淘汰退出，前五電池廠家2023年出貨份額仍呈現顯着提升。

去年，PERC電池片出貨達146 GW，TOPCon 電池片在下半年開始加速放量，前五廠家累計出貨35 GW 左右，出貨佔總量約19%。

異質結與背接觸電池片則由於生產廠家主要以自用爲主，前五廠家對外出貨尚少；至於業內較少關注的多晶電池，2023年也仍然維持小衆的市場份額，全年出貨量超過1 GW，終端產品主要以海外地區如印度、土耳其等地消納爲主。

InfoLink Consulting還分析稱，在尺寸方面，本次調研前五廠家出貨量以大尺寸M10、G12佔據主要份額，這兩種尺寸前五出貨分別達到133 GW與43 GW，大尺寸市佔率達到97%；M6及以下尺寸佔比萎縮快速，前五出貨僅剩3%左右，預期在小尺寸產線逐步關停下，2024年市佔率將持續萎縮。

2023年上半年，電池環節價格受到各規格階段性供需錯配，引導價格橫盤上行。但下半年隨着 TOPCon擴產逐步落地爬坡，產能的嚴重過剩與技術迭代轉型上，PERC電池片需求快速萎縮，價格呈現跳水般的超跌。

InfoLink Consulting數據顯示，年末廠商面臨嚴重虧損，毛利水平達到-11%，企業紛紛關停自身產線以減少虧損。

“高效率檔位的產品明顯具備更好的營利性。不論是N型電池片所具備的議價能力、P/N 型的效率檔位的分化也影響了最終的產品的價格位階。”該機構稱。

去年，光伏硅料、硅片、電池片、組件四大主產業鏈價格全線下跌。2023年初，硅料價格在18萬元/噸左右，年末降至6萬元/噸，降幅近七成；硅片由年初4-5元/片，截至年末的2-3元/片，降幅四到五成。

傳導至中下游，P型電池由年初0.8元/W，降至年底的0.36元/W，降幅超五成；組件環節年內價格同樣降幅近五成，年底每瓦均價已不足1元。

電池龍頭中，只有愛旭股份發佈了去年業績預告，該公司去年四季度陷入虧損，虧損11.12億-11.52億元，全年業績下降近七成。