每經記者 董天意    每經編輯 裴健如

擴大汽車消費再添新柴。

4月3日，《每日經濟新聞》記者通過中國人民銀行網站獲悉，近日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合印發《關於調整汽車貸款有關政策的通知》（以下簡稱《通知》），明確金融機構在依法合規、風險可控前提下，根據借款人信用狀況、還款能力等自主確定自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例。

圖片來源：中國人民銀行網站截圖

根據《通知》內容，此前施行的《中國人民銀行中國銀行業監督管理委員會關於調整汽車貸款有關政策的通知》（銀髮〔2017〕234號）同時廢止。對比來看，《通知》中對商用傳統動力汽車、商用新能源汽車、二手車貸款的最高發放比例維持不變，但在表述中取消了金融機構對自用傳統動力汽車、自用新能源汽車80%和85%的貸款最高發放比例限制，這被外界解讀爲今後貸款金額可按所購汽車價格全額髮放，貸款比例最高可達100%。

“《通知》是從金融層面支持汽車消費，加速放開‘條條框框’，對‘以舊換新’‘汽車下鄉’等擴大汽車消費的措施都將起到推動作用。”中國汽車流通協會專家委員會成員顏景輝向記者表示。

國泰大搜車（天津）融資租賃有限公司總經理陳偉認爲，通過降低購車門檻和優化保險費用，能有效地激發消費者的購車熱情，推動汽車市場的繁榮，同時也帶動相關產業的發展，促進良性的經濟循環，這對於提升消費水平、促進經濟增長都具有積極意義。

需要在賦能與風險中尋找平衡

值得一提的是，在通過“以舊換新”“汽車下鄉”拉動汽車消費，更好滿足消費者多樣化汽車消費需求的背景下，汽車金融已被多次“劃重點”。

據新華社，十四屆全國人大二次會議第三場“部長通道”集中採訪活動期間，國家金融監督管理總局局長李雲澤曾表示，正在研究降低乘用車貸款首付比，同時進一步優化新能源車險的定價機制，助力汽車走進千家萬戶。

同在今年3月，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》也提到，鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下，適當降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

“隨着汽車流通行業結構性調整的推進，面對新的市場變化，汽車金融一方面爲汽車流通的高效運轉提供了新鮮的血液，通過持續、穩定的庫存融資和企業融資來確保汽車流通行業健康發展；另一方面，也爲汽車消費提供了充足的彈藥。”中國汽車流通協會會長沈進軍表示。

圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）

但需要注意的是，《通知》中提到，各金融機構在依法合規、風險可控前提下，結合本機構汽車貸款投放政策、風險防控等因素，根據借款人信用狀況、還款能力等，合理確定汽車貸款具體發放比例、期限和利率。同時，《通知》要求要切實加強汽車貸款全流程管理，強化貸前審查和貸後管理，持續完善借款人信用風險評價體系和抵質押品價值評估體系，保障貸款資產安全，嚴防貸款資金挪作他用。這或意味着，《通知》取消部分車型貸款最高發放比例限制的同時，也對金融機構的風險管控能力帶來考驗。

而車貸首付款是汽車金融風險控制的重要手段，越低的首付比例意味着越低的“犯罪成本”，容易滋生“騙貸”風險。這或意味着，雖然《通知》出臺給予了行業積極信號，但真正到了執行層面，鑑於風控原因，部分金融機構或許並不會調整首付款比例。

一位汽車流通領域專家向記者表示：“（金融機構）的實際放款比例可能不會出現變化，外界無需過分解讀。”另有一位不願透露姓名的前車企金融業務負責人告訴記者，《通知》的出臺符合當下促進汽車消費的主旋律，但實際落地情況還要看各地方及金融機構的執行能力。

降低“以舊換新”成本，加速更新消費

事實上，稅收和金融是拉動汽車消費的重要工具，此前，我國是以降低或減免購置稅等稅收優惠政策爲主，而《通知》的出臺也意味着提振汽車消費進入稅收、金融“雙賦能”時代。

《通知》中明確，鼓勵金融機構加強金融產品和服務創新的同時，適當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款產生的違約金，更好支持合理汽車消費需求。

值得一提的是，結合當下市場行情，對於貸款時間不滿一年且提前還款的用戶，銀行等金融機構普遍收取提前還款額的2%~5%或數月利息作爲違約金，汽車金融公司收取的違約金較高，普遍達到提前還款額的8%。

記者算了一筆賬，以總貸款金額20萬元、月息5.35%、等額本息的還款方式、還款期限3年計算，用戶在第11個月進行提前還款的剩餘本金爲142250.2元，所需違約金約2845元~11380元， 而《通知》的出臺，或將有效降低正在履約車貸用戶的置換成本，全面釋放“以舊換新”的促消費潛力。

圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）

據公安部數據，截至2023年12月底，全國機動車保有量達4.4億輛，其中汽車3.36億輛，佔機動車總量的77%。商務部副部長盛秋平認爲，我國汽車市場正在加速轉型重塑，汽車市場由“增量時代”進入了“存量和增量並重的時代”，“以舊換新”的潛能巨大。

中國汽車流通協會副祕書長郎學紅表示，中國汽車保有量超過3億，目前傳統燃油車的普遍換車週期在6年至8年，新能源換車週期3年至5年，預測今年乘用車市場消費增量將有40%來自以舊換新，以去年2600萬輛的乘用車銷量計算，今年大約有1000萬輛乘用車將來自以舊換新。

“推動汽車以舊換新和報廢更新，對汽車市場發展有巨大促進作用，尤其是推動報廢更新的發展，可使汽車全生命週期鏈條實現有效完整的流轉。”全國乘用車市場信息聯席會祕書長崔東樹認爲，通過嚴格標準，實現更便利化的報備更新，使更多的老舊車輛順利被淘汰出市場，同樣有利於整個新車的銷售和二手車流通。