記者根據Wind數據統計發現，24家營收、淨利“雙增”，34家銀行息差繼續走窄，26家不良貸款撥備覆蓋率同比下滑。

A股上市銀行2024年一季報已悉數披露，記者統計發現，在42家上市銀行中，24家實現營收、利潤雙增長，31家歸母淨利潤同比增長，其中經濟發達區域的中小銀行業績增速更爲亮眼。不過，業績“開門紅”背後，不少上市銀行不良貸款的撥備覆蓋率同比下滑，資產質量仍需引起注意。

24家上市銀行“雙增”

記者統計上市銀行一季報時發現，有27家營收增幅上漲，增幅最高的是青島銀行，增速爲19.28%，浙商銀行、瑞豐銀行、青農商行、常熟銀行、江蘇銀行、蘇農商行均錄得營收兩位數增長。

另有12家銀行歸母淨利潤同比兩位數增長。排在第一位的是杭州銀行，以21.11%的增速居於首位，常熟銀行、青島銀行、齊魯銀行、蘇農商行、瑞豐銀行、成都銀行等實現歸母淨利潤兩位數增長，增速分別達到19.80%、18.74%、15.98%、15.83%、14.69%、12.83%。還有19家銀行實現淨利潤增長，增幅在0.25%~9.41%，從增速由高到低排列，包括無錫銀行、張家港行、寧波銀行、長沙銀行、紫金銀行等。記者梳理時發現，淨利潤實現同比增長的銀行多爲城商行及農商行，少數股份制銀行表現突出。

業內人士對記者分析稱，多家發達地區的城農商行在一季度中取得不俗成績，利潤增速提升背後得到發達地區經濟復甦爲區域性中小銀行的“開門紅”信貸投放提供了支撐，不少銀行出現規模擴張、非息收入增長的情況。

中泰證券分析師戴志峯指出，業績實現高增的個股，主要是規模和其他非息貢獻，對業績貢獻度分別都在10%以上，一方面是區域經濟帶動，另一方面是銀行目標客戶成長性以及對其客戶經營的核心競爭力支撐，最後是把握債市配置時機，拉動其他非息高增。

記者注意到，借力於一季度的債牛行情，不少銀行的投資收益、公允價值變動損益等方面非息收入實現高增長，撐起了非息收入的“半邊天”。比如平安銀行，一季度投資收益爲47.02億元，同比增加42.4%；公允價格變動損益達到15.72億元，同比增幅爲2811.1%。杭州銀行一季度投資收益達到19.14億元，同比增長28.19%；公允價格變動損益則達到1.05億元，同比增長10.15%。

不過，仍有不少銀行出現營收淨利雙降的局面。其中，渝農商行、民生銀行、貴陽銀行降幅最明顯，淨利潤分別同比下滑10.81%、5.63%、3.65%。六家國有大行表現不佳，中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行淨利潤分別同比下降2.9%、2.78%、2.17%、1.63%，營收分別同比下滑3.01%、3.41%、2.97%、1.76%，郵儲銀行營收同比增1.44%的同時，淨利潤下降1.35%，僅交通銀行一家錄得增長，一季度淨利潤爲249.88億元，同比增幅爲1.44%，營收卻下降0.03%。

息差收窄仍在延續

從上市銀行披露的一季報來看，息差收窄仍在延續。記者據Wind數據梳理，41家上市銀行（除成都銀行未有數據）中，34家銀行息差繼續收窄，僅5家走闊。31家銀行息差低於監管設置的1.8%合意水平，廈門銀行、南京銀行、上海銀行幾乎低至1%水平。

Wind數據顯示，交通銀行、重慶銀行、浦發銀行、杭州銀行、浙商銀行、民生銀行等息差收窄，不少銀行出現“大降幅”，南京銀行收窄約90個bp至1.14%，江蘇銀行、平安銀行約收窄37個bp，分別至1.06%、2.01%，長沙銀行、江陰銀行、貴陽銀行、蘇農商行均收窄超30個bp。

一季度的息差表現來看，股份行降幅最爲明顯。前述人士對記者分析稱，資產端定價水平的下行是拖累息差持續走弱的重要原因，息差下行幅度較大，一是零售壓力下的資產投放較弱；二是資產端定價下行幅度較大拖累，同時負債端改善幅度小於其他板塊，“雖然近期銀行在調降負債端成本上頻出招式，但息差下行壓力仍存。”

據戴志鋒測算，行業淨息差環比繼續下降2bp，大行、股份行、城商行和農商行淨息差分別環比變動-1、-8、+3和0bp。他指出，一季度上市銀行整體淨息差下降受資產端拖累，對公、零售投放競爭均較大，受到貸款重定價和開門紅價格競爭的拖累。

多家銀行亦在一季度業績會上表示，息差走窄主要是受到市場利率和LPR（貸款市場報價利率）下行以及存量首套房貸款利率重定價等因素的影響，存款定期化趨勢等負債端成本壓力也對淨息差造成影響，未來息差收窄幅度降放緩。興業銀行管理層在業績會上稱，若LPR不再下調，由於之前投放的高收益資產會不斷到期置換，預計息差還將延續下行趨勢，但下降節奏會逐步放緩。

光大證券金融行業首席分析師王一峯預計，一季度銀行資產端定價仍有較大下行壓力；同時當前存款付息率仍處在高位，因此，今年一季度上使用銀行淨息差收窄幅度仍將達到10個bp至15個bp。

26家撥備覆蓋率同比下降

整體上來看，42家上市銀行資產質量較爲穩健。記者梳理時發現，42家銀行有16家的不良貸款率降至1%以下，成都銀行的不良貸款率爲行業內最低，爲0.66%。相較於去年同期，有30家上市銀行不良貸款率維持不變或走低，降低幅度最大的是青農商行，下降0.29個百分點，至1.8%。

同時，有12家上市銀行不良貸款率走高，西安銀行升幅最明顯，同比上升0.19個百分點至1.43%。青島銀行、蘭州銀行、浦發銀行不良貸款率居於業內前列，分別達1.87%、1.83%、1.45%。

中泰證券在研報中指出，上市銀行不良率繼續環比下降，基本處在2014年來歷史低位。存量包袱壓力較小。一季度銀行行業整體不良率爲1.25%，環比下降1bp，爲2014年來低位。

細分來看，一季度上市銀行零售不良率維持小幅抬升，按揭不良率同步上升。32家上市銀行中（剔除10家未披露情況的上市銀行），個人不良貸款率出現增長的有22家，增幅最明顯的是浙商銀行，上升了0.41個百分點，重慶銀行、青農商行、瑞豐銀行、渝農商行等提升幅度居前，分別上升了0.33個百分點、0.29個百分點、0.28個百分點、0.26個百分點。

21家上市銀行中（剔除21家未披露情況的上市銀行）有11家出現個人按揭不良率抬升的情況，青農商行增長幅度最大，增幅爲0.31個百分點，渝農商行、民生銀行增幅均爲0.10個百分點。

儘管一季度不良貸款率維持穩定，但從撥備覆蓋率情況來看，上市銀行資產質量仍應受關注。撥備覆蓋率方面，16家上市銀行撥備覆蓋率較去年同期實現增長，26家銀行同比下降。杭州銀行、成都銀行、無錫銀行、常熟銀行不良貸款撥備覆蓋率均在500%以上，其中杭州銀行以551.23%的撥備覆蓋率居於上市銀行首位。民生銀行撥備覆蓋率最低，爲149.36%。廈門銀行一季度不良貸款撥備覆蓋率爲412.01%，較2023年同期同比增38.74個百分點。

張家港行撥備覆蓋率下滑幅度最大，爲107.3%，寧波銀行、江陰銀行、郵儲銀行下滑幅度均超過50%，分別爲69.84%、55.82%、54.25%。