11月，消費金融牌照批覆開閘，監管接連釋放出兩家消金機構獲批的信號。

11月21日，中國平安獲准在上海籌建消費金融公司，11月26日，重慶銀保監局批覆同意重慶農村商業銀行參股設立重慶小米消費金融公司。

此外，幾位業內人士均向新流財經透露，目前有幾家大型集團企業已經在組建團隊，欲申請消費金融牌照。

新一輪消金牌照的申請熱潮又來了。

但是，在這些新血液虎視眈眈的同時，還有十幾家早已籌備申請牌照的公司仍處於焦急的排隊等待過程中。

其中有的機構自2016年便已計劃申請消費金融牌照，距今已有三年之久仍未落地，這張牌照的難獲取程度可以由此窺見一二。新流財經通過公開資料，不完全統計了一些已經計劃成立消費金融公司、申請消金牌照的名單。

“消費金融牌照的價值將會繼續升高”

眼下，消費金融牌照儼然已經成了很多機構牌照佈局的首選，甚至成了部分互金公司的“保命符”。而對於衆多的非金融類機構而言，這張牌照也是其進一步盤活已有產業鏈的重要武器。

其中，以上表中的唯品會爲例，作爲線上電商的一員，唯品會已經擁有第三方支付、小貸等金融牌照，如果再拿下消費金融牌照，則能利用自身的場景資源實現消費金融用戶的轉化。

對於擁有線下場景的產業系來說，以美的集團爲例，其線下大大小小的門店、網點以及零售場景，都是開展消費金融所不可缺少的獲客來源，可以將其進行一定的金融轉化，帶來新的利潤增長點。

伴隨着消費升級、監管鼓勵金融不斷創新，越來越多的玩家想盡早搶佔消金這片藍海市場。多位業內從業者堅定地向新流財經表示，“消費金融牌照的價值還會繼續升高。”

“最重要的是，消費金融公司與P2P、小貸的發展順序正好相反。”一位前持牌消金機構的從業者告訴新流財經，後者是先是野蠻生長導致秩序混亂、監管介入，進入大清洗階段；而前者一開始便是由監管審批准許後才成立的，前期門檻高加後期的嚴格管控，發展一直在有序中進行。

“再加上監管近來對互金行業的重點整治，一些沒有場景和牌照的機構退出消費金融市場之後，這個行業的秩序也慢慢建立了起來。”

上述人士認爲，持牌消費金融公司作爲拉動經濟增長的三大馬車之一——消費的重要助推者，在不久的將來，監管還會繼續審批通過一些消費金融公司的申請，但同樣，數量或許並不會很多。

在這張牌照的價值不斷上升的同時，也有從業者分析，隨着當前金融不斷開放的情況下，監管更傾向於接納多元化的參與者進入持牌消費金融的隊伍中，像獲批的金美信消金和中信消金，分別有臺資銀行和信託公司作爲發起方，“更加多元化，也就意味着可以提供更多的可能性。”

直接申請消金牌照or曲線持牌？

“不是監管不批，只是批的更加謹慎了。”一位城商行人士表示，除非實力特別強勁的企業，不然想要申請消金牌照都要做好打長期戰的準備。

當然，成立一家消費金融公司嚴苛的申請條件讓很多機構望而卻步。

據《消費金融公司試點管理辦法》規定，金融機構作爲消費金融公司主要出資人，應當具有五年以上消費金融領域的從業經驗、最近一年年末總資產不低於600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣等要求。

而非金融企業作爲消費金融公司主要出資人的要求同樣高，需具備最近一年營業收入不低於300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣、最近一年年末淨資產不低於資產總額的30％，最近2個會計年度連續盈利等條件。

這也就不難理解爲何消費金融公司的申請組合多爲商業銀行/臺資銀行+大型互聯網公司/產業集團了。

此外，除上述要求以外，去年8月份，監管還披露了發起設立消費金融公司的12條完整細則，包括資產負債率、財務槓桿率不得高於行業平均水平、具有良好的公司治理結構等等。

“很多機構遲遲拿不下牌照，極有可能是其中的發起合作方不符合監管的細化要求”。上述從業者分析到。

而在等待審批落地的期間，也有發起機構不再符合上述申請資質的，便只能退出。

比如今年5月份，作爲隴銀消費金融公司的發起股東之一的奧馬電器便則發佈公告稱，因公司經營情況發生變化，不再具備繼續發起設立消費金融公司的申報條件。

除了直接申請牌照之外，今年來，也有不少巨頭、互金公司“抄近道”，通過入股持牌消金的方式曲線持牌。

度小滿斥資4.5億入股哈銀消費金融、阿里巴巴和新浪通過子公司間接入股包銀消費金融，玖富成爲湖北消費金融的第二大股東。

據多家媒體曾報道，螞蟻金服、網易金融、京東數科等都曾計劃申請消費金融牌照，但當下看來，互聯網巨頭作爲發起方之一新成立一家消費金融公司的現象仍較少，更多的是通過入股的這一捷徑參與着。

入股的方式顯然相比直接作爲發起方成立一家消費金融公司更快一些， 但其實，留給互聯網巨頭入股的機會也並不多。

除了同樣符合《消費金融公司試點管理辦法》的資質之外，目前多家持牌消金對後來加入者的要求也更高，“尤其是對於新加入者，在場景流量上和技術上實力要求更高，希望能夠儘快彌補自身的短板。”

某持牌消金高層曾表示，該公司在後期曾引入有場景的股東方，但是後來發現這些股東的場景並不適合發展消費金融，轉化效果並不好。

同樣，對於一個新成立的消金公司而言，場景、資金、技術實力，三者都極其重要，隨着參與者衆多、競爭愈發激烈的情況下，股東之間的高效配合、優勢互補，能夠使得該公司在前期便擁有一定的優勢。

自2009年正式啓動消費金融金融公司試點審批工作以來，消費金融公司的發展已經走過來十年的旅程，在這段旅程中，有的公司已經一馬當先，有的公司已經呈厚積薄發的態勢，也有的公司還處在摸索階段。

不過，消費金融市場未來將走向何方，上述這些正在申請消費金融牌照的公司以及在籌備申請該牌照的公司中哪家能成爲幸運兒率先拿牌，哪家又能成爲攪動消費金融市場上的一條鯰魚，讓我們拭目以待。