由42億減至38.5億，微衆銀行註冊資本爲何少了？

原標題：由42億減至38.5億，這家民營銀行註冊資本爲何少了？

微衆銀行近日將註冊資本減少3.5億元。此前該行恰有3.5億股庫存股，而庫存股的用處之一是員工持股計劃，這讓市場猜測該行曾欲推進的員工持股進展是否順利

《投資時報》研究員田文會

銀行的激勵約束機制一直在不不斷優化中，監管部門還曾提出“依法依規開展員工持股試點”。深圳前海微衆銀行股份有限公司（下稱微衆銀行）此前表示將“積極申請和推進員工持股”。不過，該行縮減註冊資本的舉動，讓市場猜測該行員工持股的推進是否順利。

工商信息顯示，微衆銀行近日將註冊資本由42億元縮減至38.5億元，減少3.5億元。而該行之前的庫存股也剛好爲3.5億股。庫存股可以通過購入已發行股份獲得，用處之一是員工持股計劃或者股權激勵。

2019年，微衆銀行的關聯交易包括“向三家股東回購本行股份。”該行在當年年報中還稱，“積極申請和推進員工持股”。而如今庫存股有可能註銷。

微衆銀行近日還因租金貸貸後管理不到位被銀保監罰款40萬元。而該行曾因蛋殼公寓租金貸風波備受關注。蛋殼公寓運營主體Phoenix Tree Holdings Limited的租戶中使用租金貸的佔比在2017年—2019年達65.9%—91.3%，而相關規定要求住房租金貸款金額佔比不得超過30%，超過的應於2022年底前調整到位。

《投資時報》研究員發現，微衆銀行的不良貸款率在2019年末登上1%的臺階，且近兩年年末沒有再回落至1%以下。該行信用減值損失近三年也持續增長，其中2021年同比增56.31%，當年貸款信用減值損失同比增56.89%。

同時，該行資本充足率也持續兩年下降。

《投資時報》就上述註冊資本縮減、被監管處罰、資本充足率下降等問題向微衆銀行發送了溝通函，截至發稿尚未收到回覆。

縮減註冊資本

與銀行通常不斷增資擴股相反，這一次，微衆銀行竟然縮減了註冊資本。或許，反常的原因是與庫存股有關。

工商信息顯示，7月19日，微衆銀行註冊資本由42億元變更爲38.5億元。此前，2016年8月29日，微衆銀行註冊資本由30億元變更爲42億元。

據銀保監會官網信息，7月18日，深圳銀保監局批覆同意微衆銀行註冊資本由42億元變更爲38.5億元。

有報道稱，微衆銀行此次註冊資本減少的部分是“庫存股”。

微衆銀行2021年年報顯示，2020年末和2021年末，微衆銀行股份中，社會法人股爲38.5億股，庫存股爲3.5億股，合計爲42億股。

庫存股一般是指發行公司通過購入、贈予或其他方式重新獲得的已發行股票，可再行出售或註銷，也可用於員工股權激勵。庫存股股票既不分配股利，也不附投票權。在公司的資產負債表上，庫存股以負數形式列爲一項股東權益。

微衆銀行年報顯示，2019年末、2020年末、2021年末該行股東權益中扣減的庫存股額度皆約11.34億元。不過，2016年末、2017年末、2018年末的股東權益裏並未有庫存股的扣減。

微衆銀行在2019年年報的“重大關聯交易事項”中稱，報告期內，該行與關聯方發生的重大關聯交易包括向三家股東回購該行股份等。

微衆銀行2021年年報顯示，當年末，深圳前海微衆銀行股份有限公司是微衆銀行第4大股東，持有3.5億股，佔比8.33%。

微衆銀行2019年年報中的董事長致辭稱：“我們的純民營體制和科技驅動的業務模式，亟需相匹配的激勵約束機制，方能真正產生‘着眼長遠、兼顧發展和風控’的內生動力。中國銀保監會在2020年初發布的《關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》中提到‘依法依規開展員工持股試點’，使我們深受鼓舞，我們將繼續在全體股東和董監事的支持下，在後續工作中，積極申請和推進員工持股。”

《公司法》規定，公司不得收購本公司股份，除外情形之一爲：將股份用於員工持股計劃或者股權激勵。屬於該情形的，公司合計持有的本公司股份數不得超過本公司已發行股份總額的百分之十，並應當在三年內轉讓或者註銷。

《投資時報》研究員注意到，深圳銀保監局在上述批覆中還稱，此次變更註冊資本導致有關股東持股比例階段性超標問題，在後續增資擴股中一併解決。

2021年末，微衆銀行第一大股東爲深圳市騰訊網域計算機網絡有限公司，持股數額爲12.6億股，持股比例爲30%。

據2017年初山西省政府辦公廳轉發的山西銀監局發佈的《關於推進設立民營銀行工作的實施意見》，發起人單一股東及其關聯企業持股比例原則上不超過30%。

微衆銀行變更註冊資本獲批

因租金貸違規被罰

除了縮減資本，微衆銀行近期還被銀保監處罰。

6月10日，深圳銀保監局對微衆銀行作出罰款40萬元的行政處罰決定，主要違法違規事實（案由）爲：租金貸貸後管理不到位。

2020年12月4日，微衆銀行官方微博公告稱，蛋殼租金貸客戶退租後，與該行簽署協議，將退租後蛋殼公寓所欠客戶的預付租金，用於抵償客戶在該行的貸款。然後該行結清該筆貸款。即完成退租後，不用還錢，貸款可結清，不會影響信用記錄。

此前，當年12月2日，微衆銀行官方微博公告稱，所有受蛋殼公寓事件影響的該行客戶，經客戶提出及該行確認後，剩餘貸款本金將給予免息延期，在2023年12月31日之前，該行不扣款、不計息，不影響信用記錄。

不過，該延緩政策仍引來不少質疑，隨後該行進一步調整了處理方案。

質疑的根源其實是微衆銀行在蛋殼公寓租金貸業務方面似乎不夠審慎。

蛋殼公寓的運營公司Phoenix Tree Holdings Limited2019年年報中稱，截至2019年末，該公司收到了金融機構支付的與租金融資有關的預付款27.53億元，以及來自該公司房客的預付款9.76億元。2017年、2018年和2019年與該公司有有效租約的房客中，分別有91.3%、75.8%和65.9%在相應期間與該公司有租金融資安排。

而住房和城鄉建設部等六部門2019年12月發佈的《關於整頓規範住房租賃市場秩序的意見》規定，住房租賃企業租金收入中，住房租金貸款金額佔比不得超過30%，超過比例的應當於2022年底前調整到位。

據報道，微衆銀行方面表示，截至2020年12月27日，已有13.61萬人結清租金貸，已結清貸款金額13.14億元，結清金額比例86%。

微衆銀行近幾年業績增長較快。2018年—2021年，該行淨利潤分別爲24.74億元、39.5億元、49.57億元、68.84億元，其中2019年—2021年同比增幅分別爲59.66%、25.49%、38.87%。

不過，該行不良貸款率在2019年末登上了1%的臺階，且近兩年年末沒有再回落至1%以下。2016年末—2018年末，該行不良貸款率分別爲0.32%、0.64%、0.51%。2019年末—2021年末，該行不良貸款率分別爲1.24%、1.20%、1.20%。

微衆銀行信用減值損失近幾年也持續增長。2018年—2021年，該行信用減值損失分別爲25.94億元、55.2億元、61.52億元、96.17億元。其中，2019年—2021年同比增速分別爲112.8%、11.45%、56.31%。2021年，該行信用減值損失中的貸款信用減值損失爲95.68億元，同比增56.89%。

微衆銀行資本充足率近兩年則持續下降。2019年末—2021年末，該行資本充足率分別爲12.90%、12.41%、12.11%；核心一級資本充足率分別爲11.84%、11.36%、11.06%。