來源：長江商報

萬億規模農商行重慶農商行（渝農商行，601077.SH、03618.HK）資產質量有所改善。

半年報顯示，2023年上半年，重慶農商行營業收入同比減少3.03%，但淨利潤同比增長9.52%。

長江商報記者注意到，息差承壓、中收下滑等因素導致重慶農商行營業收入規模下降，但得益於資產質量的好轉，上半年，該行計提減值損失18.45億元，同比下降49.02%，反哺了利潤。

利息淨收入及中間業務收入均降

繼2022年之後，重慶農商行再次出現減收增利的現象。

中報顯示，2023年上半年，重慶農商行實現營業收入148.66億元，同比減少3.03%；淨利潤69.85億元，同比增長9.52%。

上半年，重慶農商行實現利息淨收入120.44億元，同比減少5.84%。報告期淨利差1.70% ，同比下降21個基點；淨利息收益率1.79%，同比下降24個基點。息差承壓是營業收入下滑的重要原因。除此之外，由於資金市場利率下行，重慶農商行金融投資利息收入85.67億元，同比亦減少2.55%。

非利息淨收入方面，上半年，重慶農商行非利息淨收入28.22億元，同比增長11.16%，佔營業收入比重爲18.98% ，同比增加2.42個百分點。

長江商報記者注意到，重慶農商行非利息淨收入增長主要爲投資端收益回暖帶動。上半年，重慶農商行公允價值變動淨收益4.30億元，同比增加4.21億元。同時該行投資收益10.73億元，同比減少2.06億元，包括上述等在內的除手續費及佣金淨收入之外的其他非利息淨收入合計爲18.3億元，同比增加3.3億元，增幅達到21.99%。

而報告期內，重慶農商行手續費及佣金淨收入9.92億元，同比下降4.49%，佔當期營業收入的6.68%。其中，降幅最大的爲資金理財手續費，上半年攬收0.91億元，同比減少66.61%。代理及受託業務佣金銀行卡手續費、結算和清算手續費分別爲4.26億元、2.86億元、0.84億元，同比分別增長23.1%、82.46%、22.34%。

資產質量改善貸款減值損失減少66%

儘管營收規模有所下降，但得益於資產質量的好轉，重慶農商行降低撥備計提對於利潤的反哺作用較爲明顯。

作爲全國資產規模最大的農商行，截至2023年6月末，重慶農商行資產總額1.44萬億元、較上年末增長864.90億元，存款餘額9024.82億元、較上年末增長775.35億元，貸款餘額6737.36億元、較上年末增長410.59億元，資產、存款、貸款規模均居重慶第一。

截至6月末，重慶農商行不良貸款餘額81.44億元，較上年末增加4.27億元；不良貸款率1.21%，較上年末下降0.01個百分點。

中報顯示，上半年，重慶農商行減值損失18.45億元，同比減少17.74億元，降幅49.02%。其中，客戶貸款和墊款減值損失13.7億元，同比減少26.61億元，降幅達到66.01%，該行稱主要是因資產質量穩步向好，同時加大已覈銷資產的清收處置力度，上半年收回前期已覈銷貸款15.25億元，帶動減值準備回撥。

與此同時，上半年，重慶農商行金融投資減值損失2.93億元，同比增加6.94億元，其他減值損失1.83億元，同比增加1.92億元，主要是該行基於審慎性原則，前瞻性計提減值準備。

長江商報記者注意到，隨着宏觀經濟的持續回溫，重慶農商行在公司貸款領域資產質量優化明顯。截至2023年6月末，該行公司貸款、零售貸款的不良率分別爲1.28%、1.34%，上年末分別爲1.47%、1.17%。

但在個別行業中，重慶農商行的貸款質量風險仍不能忽視。截至2023年6月末，重慶農商行房地產業，建築業，水利、環境和公共設施管理業的公司貸款不良率分別由上年末的7.28%、0.54%、0.65%提升至9.1%、1.19%、1.04%。

不過，重慶農商行在房地產行業的公司不良貸款餘額與上年末相同，依舊爲3.21億元，該行業不良率的提升主要因房地產業公司貸款規模由上年末的44.04億元壓降至35.23億元，佔該行貸款總額的比例也僅爲0.52%。